6. ОПТИМИЗАЦИЯ СРОКА АМОРТИЗАЦИИ

Сразу оговоримся, что сроки амортизации, устанавливаемые налоговой инспекцией (назовем их бухгалтерской амортизацией), никакого отношения к нашему вопросу не имеют. По своей экономической сути эти сроки говорят лишь о том, в течение какого промежутка времени государство готово компенсировать часть стоимости приобретенных основных средств.

Например, предприятие приобрело оборудование стоимостью 240 тыс. руб. Предположим, что срок амортизации этого оборудования, установленный государством, - 4 года. Тогда в течение 4 лет каждый месяц можно вносить в себестоимость продукции (работ, услуг) 5 тыс. руб. Иными словами, в течение 4 лет государство компенсирует 240? t_I тыс. руб. (ежемесячно по 5? t_I тыс. руб.), где t_I - ставка налога на прибыль. Однако для малого предприятия срок амортизации - 2 года. То есть государство компенсирует те же 240? t_I тыс. руб., но в течение 2-х лет (по 10? t_I тыс. руб. ежемесячно).

Наша же задача определить оптимальные сроки реальной амортизации. Иначе говоря, необходимо определить, как часто необходимо менять оборудование, чтобы расходы при этом были бы минимальными (а прибыль, соответственно, была бы максимальной).

Отвлечемся для начала и приведем идеализированный пример, чтобы понять смысл амортизации вообще. Допустим, фирма в течение 1 года ежемесячно приобретала компьютеры стоимостью 6 тыс. руб. каждый. Предположим, что менеджер, ответственный за обновление компьютерного парка, принял решение менять компьютеры 1 раз в год. Тогда каждый месяц необходимо откладывать по 0.5 тыс. руб. от каждого компьютера (6 тыс. руб. от всех компьютеров) и на эти деньги приобретать новый компьютер взамен старого компьютера, приобретенного год назад. Здесь можно учесть, что старые компьютеры не выбрасываются, а продаются со скидкой. Если допустить, что стоимость нового компьютера - 8 тыс. руб., а старый реализуется за 2 тыс. руб., то необходимо за год амортизировать (проще говоря, накопить) 8-2=6 тыс. руб. При этом вышеуказанное решение остается в силе.

Теперь вернемся к решению основной задачи. Износ основных средств можно разделить на физический и моральный износ. Физический износ оборудования более очевиден и лучше поддается формализации. С него и начнем.

В качестве примера разберем износ автомобиля, принадлежащего фирме (как одного из основных средств). Задача ставится в следующем виде: как часто фирма должна менять автомобиль? Каждый год, каждые 3 года или раз в десять лет? Что фирме более выгодно?

Здесь имеется в виду, что при покупке машины раз в год она приобретается в начале каждого года, при покупке раз в 2 года - в начале 1-го, 3-го, 5-го и т. д. годов, а при покупке раз в 3 года - в начале 1-го, 4-го и т. д. годов. Видим, что покупать машину раз в 2 года выгоднее, чем раз в 3 года, а тем более чем раз в год.

Несколько замечаний. По экономическому смыслу, 50 тыс. руб. - это цена приобретения нового автомобиля за вычетом цены продажи старого автомобиля (аналогично примеру с амортизацией компьютеров). Также из экономического смысла ясно, что затраты на ремонт - это все затраты, которые связаны не только с ремонтом автомобиля, но и с простоем автомобиля вследствие его ремонта. Например, во время ремонта автомобиля фирме пришлось заказать другую машину и затратить на это 1 тыс. руб. Таким образом, эти 1 тыс. руб. также должны войти в сумму ремонта автомобиля при решении задачи оптимизации срока амортизации автомобиля.

А как учесть в приведенном примере инфляцию? А никак не нужно учитывать, если все суммы, фигурирующие в данном примере, приведены на данный момент времени. Допустим, машина через год будет стоить уже не 50 тыс. руб., а 55 тыс. руб., а через 2 года - 60 тыс. руб. и т. д. Ремонт машины на 2-й год обойдется уже не в 30 тыс. руб., а в 35 тыс. руб., на 3-й год - не в 60 тыс. руб., а в 75 тыс. руб. Но поскольку все суммы приведены в ценах на данный момент времени, они уже и учитывают инфляцию. И в данном случае нет необходимости применять известный в финансовом анализе метод дисконтированного потока наличности.

Теперь решим непрерывную задачу оптимизации срока амортизации оборудования. Для этого предположим, что удельные затраты на ремонт (затраты на единицу времени) возрастают линейно с течением времени. Из экономического смысла ясно, что если удельные затраты остаются неизменными (тем более, если они убывают), то новое оборудование покупать не выгодно. Подчеркнем еще раз, что здесь мы не затрагиваем моральный износ, а речь идет только о физическом износе оборудования. Линейная же аппроксимация возрастания удельных затрат достаточно условна, тем не менее, в пределах тех реальных моментов времени, по которым мы оцениваем затраты, решение задачи будет близко к реальному.

Итак, удельные затраты Е’=a? T+b. Тогда затраты Е₁ за период времени с Т₀₁ до Т₁ будут равны

.

Соответственно затраты Е₂ за период времени с Т₀₂ до Т₂ будут равны

.

Если известны затраты Е₁ и Е₂, то можно определить коэффициенты a и b:

(6.1).

Затраты за период амортизации оборудования Т_а (начиная с момента его приобретения) составят

,
где E₀ - стоимость приобретаемого оборудования.

Умножив это выражение на отношение , получим средние затраты за некоторое время T₀ (чтобы можно было сравнивать затраты с разными сроками амортизации):

(6.2).

Продифференцировав это выражение по Т_a, приравняв его нулю и найдя отсюда Т_a, получим оптимальный срок амортизации оборудования:

(6.3).

Подставив это выражение в (6.2), получим минимальные затраты:

(6.4).

Оптимизация сроков морального износа оборудования не столь очевидна, тем не менее, возможна. Наиболее просто задача решается, если очередное приобретение оборудования будет рассматриваться альтернативным порядком. Например, можно приобрести оборудование либо старой разработки, либо новой разработки. Допустим, минимальные затраты, найденные из выражения (6.4), для оборудования новой разработки больше, чем для оборудования старой разработки. Но оборудование новой разработки позволяет увеличить объем реализации продукции (например, за счет улучшения качества). Тогда величину минимальных затрат на приобретение и эксплуатацию нового оборудования необходимо уменьшить на величину прибыли, инициированную дополнительным объемом реализации продукции при условии приобретения нового оборудования. Если полученная при этом сумма будет меньше суммы затрат на приобретение и эксплуатацию оборудования старой разработки, то имеет смысл приобретать оборудование новой разработки, если нет, то лучше купить оборудование старой разработки.

То, что в нашей стране пренебрегали этими оптимальными сроками амортизации оборудования, было одной из причин краха советской экономической системы. Замена оборудования производилась у нас через сроки, гораздо большие оптимальных. Это привело к тому, что на многих наших заводах и поныне эксплуатируется оборудование тридцатых-сороковых годов.