5.3. Финансовые результаты
5.3.1. Прибыль и доход предприятия
Прибыль и доход являются основными показателями финансовых результатов
производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Доход - это выручка от реализации продукции (работ, услуг)
за вычетом материальных затрат.
Он представляет собой денежную форму чистой продукции предприятия, т.е.
включает в себя оплату труда и прибыль.
|
Доход
|
Материальные затраты
|
Оплата труда
|
Прибыль
|
Себестоимость
|
Чистая прибыль
|
Налог на прибыль
|
Выручка от реализации
|
Доход характеризует общую сумму средств, которая поступает предприятию
за определенный период и за вычетом налогов может быть использована на
потребление и инвестирование. Доход иногда является объектом налогообложения.
В этом случае после вычета налога он подразделяется на фонды потребления,
инвестиционный и страховой. Фонд потребления используется на оплату труда
персонала и выплаты по итогам работы за определенный период, за долю в
уставном имуществе (дивиденды), материальную помощь и т.п.
К материальным относятся затраты, включаемые в соответствующий элемент
сметы затрат на производство, а также приравненные к ним затраты на: амортизацию
основных фондов, отчисления на социальные нужды, а также "прочие затраты",
т.е. все элементы сметы затрат на производство за исключением затрат на
оплату труда.
Прибыль - это часть выручки, остающаяся после возмещения
всех затрат на производство и сбыт продукции.
В условиях рыночной экономики прибыль является одним из основных источников
накопления и пополнения доходной части государственного и местного бюджетов;
основным финансовым источником развития предприятия, его инвестиционной
и инновационной деятельности, а также источником удовлетворения материальных
интересов членов трудового коллектива и собственника предприятия.
На величину прибыли (дохода) существенно влияют как объем выпускаемой
продукции, так и ее ассортимент, качество, величина себестоимости, совершенствование
ценообразования и другие факторы. В свою очередь прибыль воздействует на
такие показатели, как рентабельность, платежеспособность предприятия и
другие.
Общая величина прибыли предприятия (валовая прибыль) состоит из трех
частей:
- прибыли от реализации продукции - как разницы между выручкой
от реализации продукции (без учета НДС и акцизного сбора) и ее полной себестоимостью;
- прибыли на реализацию материальных ценностей и иного имущества
(это разница между ценой их продажи и затратами на их приобретение и реализацию).
Прибыль от реализации основных фондов будет представлять разницу между
выручкой от продажи, остаточной стоимостью и затратами на демонтаж и реализацию;
- прибыли от внереализационных операций, т.е. операций, непосредственно
не связанных с основной деятельностью (доходы по ценным бумагам, от долевого
участия в совместных предприятиях; сдачи имущества в аренду; превышение
суммы полученных штрафов над уплаченными и др.).
Распределение прибыли предприятия в
1000
самом общем виде можно представить
следующим образом:
Схема использования прибыли предприятия.
5.3.2. Рентабельность ресурсов и продукции
В отличие от прибыли, которая показывает абсолютный эффект деятельности,
существует относительный показатель эффективности работы предприятия -
рентабельность. В общем виде он исчисляется как отношение прибыли к затратам
и выражается в процентах.
Различают следующие виды рентабельности:
1) рентабельность производства (рентабельность производственных
фондов) - Рп, рассчитывается
по формуле:
,
где П - общая (валовая) прибыль
за год (или другой период)
ОФП - среднегодовая стоимость основных
производственных фондов;
НОС - среднегодовой остаток нормируемых
оборотных средств.
2) рентабельность собственного капитала Рк,
который характеризуется размером уставного фонда (акционерного капитала);
,
где П - чистая прибыль (с учетом
уплаты процентов за кредит),
Кс - собственный
капитал, величина которого принимается по данным баланса и равна сумме
активов за минусом долговых обязательств.
Показатель рентабельности собственного капитала интересует всех акционеров,
т.к. определяет верхнюю границу дивидендов;
3) рентабельность совокупных активов Ра
- характеризует эффективность использования всего наличного имущества предприятия:
,
где Ка - средняя
сумма активов баланса предприятия;
4) рентабельность продукции Рпрод.
характеризует эффективность затрат на ее производство и сбыт:
,
где Пр - прибыль
от реализации продукции (работ, услуг);
Ср - полная
себестоимость реализованной продукции;
5) рентабельность отдельного вида продукции Рв:
,
где Цв и Св
- соответственно цена и полная себестоимость единицы определенного вида
продукции;
6) рентабельность продаж Рр
- показывает долю прибыли, приходящуюся на одну денежную единицу продаж
(стоимость реализованной продукции Vр):
.
5.3.3. Оценка и диагностика финансового состояния предприятия
Прибыль и рентабельность не характеризуют в полной мере финансовое состояние
предприятия и тенденции его изменения. Оно зависит от определенных финансовых
пропорций, которые анализируются по данным бухгалтерского баланса.
Соотношения между отдельными элементами активов и пассивов баланса
используются для оценки и диагностики финансового состояния предприятия.
При этом рассчитываются следующие основные показатели:
- степень (коэффициент) зад
807
олженности (Кзад)
- определяется путем деления долговых обязательств на активы предприятия.
Если Кзад>0.5,
то возрастет риск неуплаты долгов;
- коэффициент обеспечения долгов (Ко.д.)
- определяется отношением собственного капитала к сумме долговых обязательств.
Если Ко.д.>1, то
это значит, что предприятие может уплатить долги собственным капиталом;
- коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.)
- определяется отношением текущих активов и краткосрочных обязательств.
Если Кт.л.<2
, то платежеспособность невысокая и предприятие имеет определенный финансовый
риск;
- коэффициент срочной ликвидности (Кc.л.)
- это отношение активов высокой ликвидности (например, ценные бумаги, деньги
на банковских счета и в кассе, дебиторская задолженность) к краткосрочным
обязательствам. Если Кc.л.>1,
то краткосрочные обязательства обеспечены и долги могут быть быстро уплачены.
Финансовая активность предприятия характеризуется следующими показателями:
Ы средним периодом оплаты дебиторской задолженности покупателями продукции
предприятия;
Ы средним периодом оплаты кредиторской задолженности предприятия поставщикам;
Ы оборачиваемостью товарно-материальных запасов (как отношение объема
продаж к величине запасов).
К оглавлению
|
|
ce
8
34c
|