Главная страница ДонНТУ Страница магистров ДонНТУ Поисковая система ДонНТУ

Ю.М.Маляр

доклад для международной научной конференции студентов и молодых ученых "Наука і молодь", посвященной 10-летию независимости Украины. Киев 2001 г.

ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ ЯК ЕЛЕМЕНТ ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ

Аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства є важливим елементом фінансового менеджменту. Користувачі фінансових звітів підприємств використовують методи фінансового аналізу для прийняття управлінських рішень, спрямованих на збільшення прибутковості, забезпечення стабільного фінансового стану. Особливого значення набуває своєчасна та об'єктивна оцінка фінансового стану підприємств в сучасних умовах, коли для фінансування виробничої діяльності підприємствами використовується залучений капітал (акціонерний капітал, кредити банків). Прийняття рішення інвестора про фінансування вмробничої діяльності підприємства, або рішення банків про надання кредиту базується на вивченні фінансового аналізу діяльності підприємства. Оцінка фінансового стану підприємств має важливе значення для власника, як інформаційна база про потенційні можливості збільшення прибутку, виявлення причин збитковості.
Фінансового аналіз складається з трьох взаємопов'язаних блоків:

  1. Аналізу фінансових результатів діяльності підприємства.
  2. Аналізу фінансового стану.
  3. Аналізу ефективності фінансово-господарської діяльності.

Інформаційною базою для оцінювання фінансових результатів підприємства є дані:

Різні сторони виробничої, постачальної і фінансової діяльності підприємства набувають закінчену грошову оцінку в системі показників фінансових результатів. Показники фінансових результатів характерезують абсолютну ефективність господарювання підприємства. Важливішим серед них є показники прибутку, який в умовах ринкової економіки складає основу економічного розвитку підприємства як база для самофінансування, розширенного відтворення, вирішення проблем задовільнення соціальних та матеріальних потреб трудових колективів. За прибутком визначається рівень віддачі авансованих засобів та дохідність вкладень в активи підприємства. У збільшенні прибутку та зростанні рентабельності зацікавлена також держава, бо це забезпечує сталі й зростаючі надходження до державного бюджету. Кінцевий фінансовий результат діяльності підприємства розраховується як сума прибутку (збитку) від звичайної діяльності та прибутку (збитку) від надзвичайної діяльності. Фінансовий результат може виступати як у формі прибутку або збитку, отриманних від різноманітних господарчих операцій.

Основними цілями аналізу прибутку є:

  1. Перевірка обгрунтованості і напруженості планового прибутку.
  2. Загальна оцінка виконання плану, прогнозу, дінаміки.
  3. Аналіз беззбитковості.
  4. Вивчення впливу на зміну суми прибутку факторів, які одночасно є і складовими частинами прибутку.
  5. Вивчення суми резервів зростання прибутку і розробка рекомендацій щодо використання їх у виробництві.
  6. Вивчення основних напрямків розподілу прибутку.

Аналіз результатів діяльності підприємства включає такі обов'язкові елементи:

  1. Долідження змін кожного показника за поточний період, що аналізується - "горизонтальний " аналіз фінансових результатів за звітний період.
  2. Дслідження структури відповідних показників і їх змін - "вертикальний "аналіз показників.
  3. Дослідження в загальному вигляді динаміки зміни показників фінансових результатів за ряд звітних періодів - "трендовий" аналіз.

Після загальної оцінки прибутку на підприємстві необхідно перейти до факторного аналізу прибутку.

При цьому розраховується вплив на розмір прибутку наступних чинників:

  1. Зміна прибутку від звичайної діяльності.
  2. Зміна прибутку від надзвичайної діяльності.

У свою чергу, зміна прибутку від звичайної діяльності залежить від:

  1. зміни прибутку від операційної діяльності;
  2. зміни прибутку від фінансово-інвестиційної діяльності.

Прибуток від операційної діяльності в першу чергу обумовлюється прибутком від реалізації продукції. Залежно від мети аналізу вплив факторів можна визначити більш детально, так на зміну прибутку від реалізації продукції впливають:

На зміну прибутку впливає також крім прибутку від операційної діяльності прибуток від фінансово-інвестиційної діяльності, який у свою чергу обумовлюється наступними чинниками:

Аналіз рівня беззбитковості дозволяє керівництву вирішувати питання, пов'язані з вибіром форми господарського управління, реалізація якої дозволила б отримувати прибуток. Під рівнем беззбитковості або окупності розуміється обсяг реалізованої продукції, при якому виручка від реалізації дорівнює її повній собівартості. Для рорзрахунку точки беззбитковості необхідно класифікувати витрати підприємства за признаком залежності від обсягу виробництва, оскільки це дає можливість прогнозувати прибуток, а також обсяг реалізації продукції, який забезпечує беззбиткову діяльність. Існує декілька методів обліку витрат:

  1. Группування витрат на прямі і непрямі. Прямі витрати відносяться до собівартості прямо, а накладні розподіляються за видами продукції.
  2. Групування витрат на змінні і постійні. Змінні - змінюються пропорційно обсягу виробництва. Постійні - залишаються незмінними при зміні обсягу виробництва.

Різниця між одержаною виручкою від реалізації продукції і критичним обсягом, перш за все, обумовлює фінансову стійкість підприємства. Аналіз резервів зростання прибутку здійснюється в три етапи:

  1. Аналітичний - виявляють і кількісно оцінюють резерви;
  2. Організаційний - розробляють комплекс інженерно-технічних, організаційних, економічних і соціальних заходів, які зобезпечують використання виявлених резервів;
  3. Функціональний - реалізуються заходи і здійснюється контроль за їх виконанням.

Резервами зростання прибутку є кількісні можливості збільшення прибутку завдяки:

Результати аналізу випуску і реалізації продукції використовуються для підрахунку резервів зростання прибутку завдяки можливому збільшенню обсягу реалізації продукції. Виявлення резервів через зниження витрат на виробництво і реалізацію продукції базується на даних аналізу використання ресурсів підприємства, собівартості виготовленої та реалізованої продукції. Аналіз собівартості продукції проводять за всіма статтями калькуляції і виявляють резерви збільшення прибутку. Наступним шагом розраховуються резерви збільшення прибутку за рахунок живої та оречевленої праці по окремих напрямках:

Впровадження заходів науково-технічного прогресу на підприємстві завжди досягається зниження матеріальних витрат, що також є резервом збільшення прибутку. Значним резервом зростання прибутку є скорочення умовно-постійних витрат та збільшення обсягу виробництва. Аналіз резервів проводиться шляхом зіставлення рівня витрат на виробництво продукції до і після впровадження заходів. Інформаційною базою аналізу резервів збільшення прибутку є дані бухгалтерської звітності, дані статистичної звітності (форма 1П - "Звіт про випуск продукції", форма 5С - "Звіт про витрати"), а також дані калькуляції підприємств.

Ефективність роботи підприємства значною мірою залежить від якості управлінських рішень, що стосуються використання одержаного прибутку. Приймаючи ці рішення, власники повинні всебічно зважити напрямки першочергових вкладень, фінансових ресурсів, виходячи з фінансового стану підприємства, рівня його матеріально-технічної бази, соціального розвитку колективу, можливостей прибуткового розміщення коштів на ринку цінних паперів.

Чинне законодавство України передбачає першочерговим обов'язком кожного суб'єкта підприємницікої діяльності внесення до державного бюджета податока на прибуток, після відрахування якого залишається чистий прибуток, який є одним з важливих показників кінцевих результатів для підприємства. Проаналізувавши чистий прибуток, необхідно проаналізувати використання фондів, які утворюються в результаті одерження прибутку: резервний, виплати девідентів, фонд розвитку, фонд матеріального заохочення. Аналіз розподілу прибутку проводиться шляхом порівняння фактичних даних з плановими по основних напрямках розподілу прибутку, розраховується питома вага кожного напрямку розподілу прибутку в загальній сумі прибутку, а також відхилення і з'ясовуються причини невиконання планових завдань з розподілу прибутку.

Завданням аналізу використання прибутку є:

Дані аналізу фінансових результатів є складовою частиною фінансового аналізу, який в свою чергу використовується як інструмент з'ясування конкурентоспроможності підприємства. Цей факт набуває все більшого значення в умовах ринкової економіки, основним законом якої є отримання найвищого прибутку на кожну вкладену в підприємство гривню. Щоб забезпечити конкурентоздатність, на підприємстві необхідно здійснювати фінансовий аналіз, результати якого дадуть відповіді на питання, що пов'язані з вирішенням проблем підвищення ефективності діяльності підприємства.