Кредитные операции являются одним из наиболее прибыльных источников дохода в банковском деле. Эти операции связаны с кредитным риском, которому подвержены все банки. В условиях перехода к рыночной экономике и нестабильности национальной денежной единицы, когда кредитование в иностранной валюте является способом страхования от инфляции, локальные банки уделяют огромное внимание оценке уровня рисков, связанных с валютным кредитованием.
Экономический аспект этой проблемы состоит в том, что, оценивая риск правильно и последовательно, выбирая правильное решение о проведении или аннулировании кредитной сделки, банк может получить прибыль или избежать убытков. Иначе, оценивая риск неправильно ( ошибочно проводя или аннулируя сделку) банк понесет убытки и не получит прибыли. В настоящее время все украинские банки близко столкнулись с этой проблемой.
Кредит - предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений. Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения .
Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движения основного и оборотного капитала происходит высвобождение ресурсов. Средства труда используются в процессе производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенное восстановление стоимости основного капитала в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах предприятий. С другой стороны, возникает потребность в замене изношенных средств труда и достаточно крупных единовременных затратах. Аналогичные по своему характеру процессы происходят и в движении оборотного капитала. Более того, здесь колебания в кругообороте и обороте проявляют себя более разнообразно. Так, в силу сезонности производства, неравномерных поставок и другого происходит несовпадение времени создания и обращения продукции. У одних субъектов появляется временный избыток средств, у других - их недостаток. Это создаёт возможность возникновения кредитных отношений, то есть кредит разрешает относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью, их использования в хозяйстве.
Рынок земли является неотъемлемой частью экономики любого развитого государства. Земля - важнейший ресурс, занимающий исключительное место в жизни и деятельности любого общества. Рынок земли обладает целым рядом специфических особенностей. Во-первых, земля является бесплатным даром природы, что позволяет говорить об иррациональном характере ее стоимости. Тем не менее земля является объектом купли-продажи; с ней связаны земельные арендные отношения.
Во-вторых, в зависимости от тех или иных природно-климатических условий, а также местонахождения участков земли, последние подразделяются на лучшие, средние и худшие. В основе такого деления лежит естественное плодородие почвы, от которого зависит продуктивность земли. Но она может быть улучшена в результате дополнительных вложений в нее труда и капитала. Это улучшенное плодородие почвы называется экономическим. Повышение экономического плодородия почвы практически возможно на любых участках. Однако оно имеет определенные границы, связанные с известным законом убывающего плодородия почвы, когда при сложившейся технологии обработки земли каждая последующая единица затрат обеспечивает все меньшую и меньшую отдачу.
В-третьих, в следствие фиксированности площади земельных угодий природой, предложение земли характеризуется в общественном масштабе совершенной неэластичностью, хотя для конкретного пользователя землей дело обстоит иначе: предложение земли обладает определенной эластичностью, поскольку пользователь имеет возможность увеличить имеющуюся у него земельную площадь за счет конкурентов. Ограниченность предложения земельных ресурсов усиливается закрепленностью земли в частную собственность. В условиях рынка земельные собственники весьма неохотно идут на продажу своих земельных участков, отдавая предпочтение сдаче земли в виде аренды они получают право получения стабильного дохода, именно поэтому каждый определенный момент продается лишь незначительная часть земельного фонда, в этом заключается принципиальная особенность рынка земли.
Вопросами повышения эффективности реализации продукции должна заниматься маркетинговая служба хозяйства, которая должна обеспечить руководство информацией о том, на какую продукцию будет спрос, какой будет конкурентная среда деятельности предприятия, кто будет потенциальными партнёрами хозяйства, насколько они надёжны и т.п., но рассмотрение этих вопросов не является задачей этой курсовой работы, вся эта информация должна быть у руководства при принятии решения об инвестировании того или иного производства . Такая политика принятия решений и инвестирования производства должна способствовать повышению финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия, что будет способствовать сокращению недостатка оборотных средств у предприятия и повышения его привлекательности, как клиента для банка или другого кредитного института. В практике финансового менеджмента разработаны и существуют специальные инструменты и приёмы краткосрочного финансирования, они позволяют не только обеспечить предприятие необходимыми оборотными средствами, но и в определённой мере уменьшить риск финансово-хозяйственной деятельности, связанный, в частности, с принятием или непринятием решений финансового характера по отношению к будущему. Форвардные и фьючерсные контракты представляют собой ценные бумаги и обращаются на фондовых биржах. Форвардный контракт, как и его наиболее распространённая разновидность фьючерс, представляет собой соглашение о купле-продаже товара с поставкой и расчётом в будущем, но по цене, оговоренной в момент его заключения . Расчёты с использованием этих контрактов гарантируются клиринговой палатой, которая выполняет посреднические функции между контрагентами. Кроме того важным условием расширения практики использования этих инструментов является развитие биржевой деятельности и продажа с.х. продукции через биржу, к сожалению в настоящее время только около 5 % сельскохозяйственной продукции в нашей стране продаётся через биржу и об этом источнике краткосрочного финансирования можно говорить только как о перспективном. Другим источником краткосрочного финансирования могут быть операции РЕПО (REPO или repurchasing agreement)представляющие собой договоры об обратном выкупе ценных бумаг. Договором предусматривается продажа пакета ценных бумаг одним лицом другому, с обратным их выкупом через время по более высокой цене, то есть сторона продающая ЦБ получает в своё распоряжение на время, за плату денежные ресурсы, налицо кредитный характер совершаемых операций. Однако об использовании этого инструмента краткосрочного финансирования также можно говорить как о перспективном, поскольку уровень развития фондового рынка в Украине также низкий. Другим перспективным источником краткосрочного привлечения средств, который также имеет кредитный характер, является факторинг, то есть выкуп факторинговой кампанией (или банком) долговых обязательств предприятия (дебиторской задолженности) с одновременным взиманием дисконта (платы) за эту услугу с предприятия. Таким образом предприятие быстро обналичивает средства, столь необходимые ему для финансирования своей деятельности, теряя часть из них в виде платы за «скорость». К сожалению рынок этих услуг также слабо развит в Украине, причина этого кризис неплатежей. Реальным источником недостающих ресурсов в сегодняшних условиях может быть коммерческий кредит–кредит, который предоставляется поставщиком или посредником и оформляется по-разному: векселем, авансом покупателя, открытым счётом. Т.е. предоставляется отсрочка платежа по обязательствам за определённый процент от суммы, с.х. предприятие таким образом отсрочивает платёж по приобретённым ТМЦ на срок до получения выручки от реализации продукции, и для оплаты этих обязательств ему нет надобности брать кредит в банке. Одним из наиболее перспективных видов коммерческого кредитования является использование простых и переводных векселей. Выписанный каким-либо предприятием вексель может служить платёжным средством в цепочке, связывающей несколько предприятий, что предоставляет источник финансирования и сокращает время и объём денежных средств в пути. При планировании этого источника финансирования должна быть налажена система финансового планирования поступления доходов( выручки). Другой реальный источник краткосрочного финансирования–учётный (вексельный) кредит, который предоставляется банком векселедержателю путём покупки (учёта) векселя до наступления срока платежа. Векселедержатель получает от банка указанную в векселе сумму за вычетом учётного процента, комиссионных платежей и других накладных расходов. Закрытие кредита осуществляется на основании извещения банка об оплате векселя.
1. Волченко А. Уроки кризиса // Бизнес. – 2003. - № 44
2. Интервью заместителя председателя правления Акционерного почтово-пенсионного банка «Аваль» Сергея Вовченко // Агроперспектива. – 2002. - № 12
3. Слинько Д. Банки будут «осторожнее» кредитовать АПК // Украинский деловой еженедельник. – 2003. – № 11.
4. Татаренко Г. Бюджетом наотмашь // Бизнес.- 2003. - № 26
5. Булашев О. В Полтавской области создается страховой фонд продовольственного зерна // Бизнес. – 2003. - № 46
6. Перевозняк А. Банкиры осваивают новую схему кредитования // Украинский деловой еженедельник. – 2002. – № 34.