Тезисы доклада, опубликованные в сборнике научно-практической конференции «Моделі та інформаційні технології в управлінні соціально-економічними, технічними та екологічними системами», проходившей в Восточноукраинском национальном университете им. В. Даля (Луганск) 20-21 апреля 2005 г.
Дмитриева О.А.
Харлашкина Е.К.
МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Для определения и анализа финансового состояния предприятия существует множество индикаторов оценки финансово- хозяйственной деятельности предприятия. Учитывая множественность показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок возникает необходимость оценить существующие методики и определить насколько эффективно их использование.
В работе проанализированы основные модели оценки финансового состояния деятельности предприятия: модели классификации предприятий по бальной системе, двухфакторная модель оценки вероятности банкротства предприятия, оценка вероятности банкротства предприятия на основе Z-счета Альтмана, модель Романа Лиса для оценки финансового состояния, оценка финансового состояния предприятия по показателям У.Бивера, R-модель прогноза риска банкротства и др.
На основе проведенного анализа можно выявить ряд недостатков используемых моделей. Во-первых, данные модели не обеспечивают всестороннюю оценку финансового состояния предприятия, а потому возможны слишком значительные отклонения прогноза от реальности. Во-вторых, модели разрабатывались в отличных экономических условиях от украинских. Таким образом, для эффективного их применения, необходимо осуществлять соответствующие корректировки. Кроме того, существующие модели классификации по бальной системе разработаны в значительной мере условно. Следовательно, в целях получения более объективной оценки финансово-экономического состояния предприятия, возникает потребность создания эффективной методики оценивания.
В данной работе для решения поставленной задачи предлагается применять методы распознавания образов. Задача будет сводится к классификации предприятий на основе определенных требований. Предприятия, относимые к одному классу образов, будут обладать общими свойствами, т.е. находится примерно на одном уровне финансовой устойчивости, кредитоспособности. Требования, определяющие классификацию, могут быть различными, так как в различных ситуациях возникает необходимость в различных типах классификации.
Основная идея предложенного подхода – сопоставление ряда показателей предприятия с имеющимися эталонами. В этом случае имеется некоторое множество образов. Входной (распознаваемый) образ (неизвестного класса) сравнивается с эталоном каждого класса. Классификация основывается на заранее выбранном критерии соответствия или критерии подобия. Другими словами, если входной образ лучше соответствует эталону i-го класса образов, чем любому другому эталону, то входной образ классифицируется как принадлежащий i-му классу образов. Поскольку в ряде случаев трудно однозначно выбрать подходящий эталон из каждого класса образов и установить необходимый критерий соответствия, можно классифицировать предприятия, основываясь на некотором множестве отобранных замеров (значений показателей), производимых на входных образах. Тогда задача распознавания образов сводится к решению двух задач. Первая задача – определение того, какие измерения должны быть сделаны на входном образе. Критерий отбора признаков (показателей) будет основан на важности этих признаков для характеристики образов. Вторая задача распознавания образов заключается в классификации (т.е. принятии решения о принадлежности входного образа тому или иному классу), которое основывается на измерениях отобранных признаков.