Особенности доверительного управления активами.
с сайта КУА Parex Asset Management Ukraine http://parex.com.ua/ru/services/invest/invest_asset/

Доверительное управление средствами

Существует много способов вложения средств: депозитные вклады в банках, инвестиции в ценные бумаги, покупка драгоценных металлов, недвижимости и многое другое. Компания Parex Asset Management Ukraine поможет воспользоваться преимуществами вложений на фондовом рынке, посредством инвестиционных фондов.
Ежедневное наблюдение за динамикой финансовых рынков, корректировка структуры вложений отнимают много времени. Поэтому инвесторы во всем мире доверяют свои средства специалистам, которые формируют портфель ценных бумаг и будут управлять им. Инвестор сам определяет уровень риска, который он готов взять на себя.
C чего начать
Для начала инвестиций не обязательно обладать огромными капиталами. Современный уровень инвестиционных технологий позволяет зарабатывать на финансовых рынках уже при минимальных вложениях. Управляющий объединяет средства многих небольших инвесторов и управляет объединенными средствами как одним портфелем в интересах всех участников. Такой подход имеет целый ряд преимуществ, в частности, это уменьшает расходы инвесторов на управление. Любые издержки управляющего средствами, в пересчете на отдельного инвестора, получаются в десятки раз меньше, чем при индивидуальной инвестиционной практике. Это позволяет управляющему привлечь лучших профессионалов, гонорары которых были бы велики для одного вкладчика, но незаметны при участии многих инвесторов.
Надежность инвестиций
Для инвестиционных фондов основным критерием надежности является репутация и опыт управляющего, а так же надежность тех ценных бумаг, которые приобретаются для инвестора.
В открытых фондах Parex Asset Management Ukraine строго соблюдаются правила диверсификации, которые обязывают управляющего покупать в портфель высоколиквидные и надежные ценные бумаги, разграничивая при этом инвестиции по видам бумаг, секторам экономики, отраслям, предприятиям и другими инвестиционными объектами, выравнивая благодаря этому риски и снижая волатильность.
Согласно законодательству Украины и стандартам международной практики, находящиеся в собственности клиента ценные бумаги не являются имуществом банка-хранителя или управляющей компании, а содержатся вне баланса на отдельных счетах. Эти вложения остаются собственностью инвестора и не могут отчуждать в пользу третьих лиц, включая кредиторов банка-хранителя или управляющей компании даже в случае банкротства и ликвидации.
Сроки инвестиций
Индекс мирового рынка акций Morgan Stanley WorldFree в течение последних 10 лет рос в среднем на 12.05% в год. За последние 10 лет доходы от вкладов в мировой рынок акций превысили 310%. Стабильность доходности от инвестиций напрямую зависит от срока вложений. Цены на мировых финансовых рынках подвержены колебаниям в течение коротких периодов времени. Но при долгосрочных (от 2 до 10 лет) вложениях, вероятность неудач снижается. Портфель, включающий в себя акции многих компаний разных стран и секторов экономики, в долгосрочной перспективе обязательно растет в цене, отражая долгосрочный рост мировой экономики.
Говоря о фондовом рынке Украины следует отметить, что тут наблюдается характерная для многих развивающихся стран высокая доходность, которая может достигать 150% годовых и более в определенных периодах, это объясняется постоянным ростом рынка и существенной недооцененной стоимости большинства предприятий. Благодаря этому вложения в инвестиционные фонды в Украине могут быть интересны так же и в краткосрочных периодах.
Инвестиционные фонды
Инвестирование в фонды - это один из самых распространенных и известных способов коллективного вложения денежных средств, при котором объединение средств многих вкладчиков позволяет расширить спектр инвестиционных возможностей и осуществлять более эффективное и управление этими средствами. Во всем мире инвесторы доверяют свои деньги инвестиционным фондам с целью увеличения своих сбережений за счет роста курсовой стоимости долей фондов. Например, около 60% американских семей владеют акциями инвестиционных фондов. Среди преимуществ инвестиционных фондов можно выделить:
- доступность широкому кругу вкладчиков. Обеспечивается за счет объединения порой незначительных вложений множества отдельных инвесторов. Так инвестиционные фонды накапливают огромные денежные суммы, что дает возможность вкладчикам фондов при минимальных суммах вложений воспользоваться всеми преимуществами, ранее доступными лишь ограниченному числу крупных инвесторов.
- максимальная надежность вложений. Инвестируя средства в зарубежные фонды, вкладчики передают свои деньги в управление крупнейшим управляющим компаниям и банкам, тем самым защищая свои средства от местных экономических потрясений.
- максимальная ликвидность вложений. Вкладчики в любой момент могут изъять вложенные ими средства без каких-либо ограничений, и инвестиционные фонды, в свою очередь, обязаны выкупать свои паи по первому требованию клиента.
- минимальные риски при инвестировании. Обеспечиваются диверсификацией средств фондов, то есть распределением их между многими рынками, секторами экономики и компаниями. Подобное распределение средств позволяет значительно уменьшить инвестиционные риски по сравнению с риском отдельно взятой ценной бумаги, т.к. даже при сильных колебаниях цен на отдельные активы в составе фонда, цена фонда в целом остается стабильной.
- минимальные затраты при инвестировании. Обусловлены большими размерами активов, находящихся в распоряжении инвестиционных фондов. Это позволяет управлять средствами многих инвесторов как одним инвестиционным портфелем и существенно снизить затраты, связанные с покупкой и продажей ценных бумаг, а также обслуживанием процесса управления фондами.
- широкий спектр предлагаемых инвестиционных возможностей. Позволяет каждому инвестиционному фонду не только оптимально распределять активы, но и специализироваться относительно рынков и секторов экономики. Инвестор имеет возможность выбирать между фондами, работающими с отдельными секторами экономики, вкладывая средства в те, которые представляются более привлекательными в тот или иной момент времени.