Автор: CMEgroup
Перевел: Аверин А.Ю.
Описание: Статья, о переходе CMEgroup на более выгодные сектора торговли.
Источник: http://www.cmegroup.com/education/files/cme-select-sector-futures-gain-traction.pdf
CME Group создала «E-mini S&P» Выборочный сектор фьючерсных индексов, по просьбе клиентов, чтобы обеспечить конкретные сектора инструментами для более эффективного управление рисками. Однако за прошедшие несколько лет, более широкий рынок охватил набор продуктов с его использованием продолжает расти.
Совсем недавно, 19 марта 2014 был создан новый рекорд по выбору фьючерсных секторов с огромными открытыми позициями, около 1 228 000 000$.
«Поскольку мы продолжаем видеть открытый интерес и увеличение ADV в этом продукте, мы хотим, чтобы все наши клиенты имели преимущества, которые мы предоставляем в контрактах на альтернативные торговые сектора транспортных средств», сказал Ричард С., Исполнительный директор в группе CME Group. «Мы хотим убедиться, что клиенты знают, что эти контракты могут быть выполнены любыми способами, которые могут помочь с управлением рисками».
Клиенты CME могут торговать экспозициями сектора в электронном виде через Globex, через традиционный блок сделки или с помощью основной рекламы индекса закрытия (BTIC). «Мы хотим, чтобы они знали, что они могут не только более эффективно управлять своими рисками, но также имели возможность управлять своими рисками более уверенно используя наши продукты CME, а так же имели финансовые гарантии в CME Clearing House» говорит соавтор.
Инвестиционные стратегии обычно используемые с некоторыми фьючерсами сектора включают сектора вращения, которые является лучшими в некоторых секторах в широкой основе индекса в виде наложения на своей основной экспозиции
Умение сочетать секторы или выражать конкретные мнения сектора вводит больше возможностей для арбитражных стратегий в сравнении с родительскими индексами, корзина акций или даже соответствующий ETF–сектор.
«Некоторые инвесторы будут торговать фьючерсами США выберав сектор напрямую, они могут выбирать длинные или короткие экспозиции сектора, где фьючерсы могут обеспечивать большую гибкость, потому что в отличие от ETF или корзины акций, нет ни одного требования или запретов ограничений на индексные фьючерсы в выбранном секторе», сказал Тим Мак-Корт, исполнительный директор в Equity Group CME.
Инвесторы все чаще используют выборочные фьючерсы в секторе, как часть их финансирования и бухгалтерского баланса обслуживания.
Как и все продукты CME выборочные Фьючерсы сектора являются EFRP [Обмен на соответствующих должностях], и EFP может выполняется в отношении соответствующего ETF или корзины акций, в порядке, установленном правилами CME, отметил Маккорт.
Выборочные Фьючерсы сектора представляют собой набор из девяти финансовых фьючерсных контрактов, где в основе индекса является одним из девяти S&P 500 выборочного сектора.
CME Выборочные Фьючерсы сектора предлагают способ получения воздействия на производительность в отдельных секторах, которые составляют список S&P 500. «Они протестировали, что S&P выборочного сектора, будет не таким популярным как сектор SPDR ETF» говорит Ген. директор CMEgroup.
Как и в случае со всеми CME Equity Index Futures, фьючерсы выборочного сектора подвергается обычному 60/40 налоговому режиму, а также имеет благоприятную маржу в соотношение с рычагами. Американские фьючерсы выборочного сектора в среднем требуют около 5% начальной маржи, которая подразумевает рычаги по отношению 20 к 1.
«Выбрать Фьючерсы определённого сектора с маржой, которая имеет смещения вправо и те трейдеры или инвесторы, которые работают на широкой основе индекса в сравнении с сектором конкретной стратегией, могут извлечь выгоду из еще более эффективного использования капитала, торгуя целостно в продуктах CME», сказал Маккорт. по состоянию на Февраль 2014 этот запас между США выборочного фьючерс сектора и E-мини S&P 500 фьючерс составила 60%.
Опубликовано 04.02.2014