Риск и диверсификация: различные типы риска

Автор: Investopedia Staff

Перевод с английского языка: Карпенко В. В.

Источник: http://www.investopedia.com/university/risk/risk2.asp

Давайте посмотрим на два основных типа риска:

Систематический риск — систематический риск влияет на большое количество активов. К примеру, какое–то важнейшее политическое событие может повлиять на некоторые активы из вашего портфеля. Практически невозможно защитить себя от такого типа риска.
Не систематический риск — не систематический риск еще иногда относят к специфическому риску. Такой тип риска влияет на очень маленькое количество активов. Например, новость, которая влияет на специфический капитал как неожиданная забастовка служащих. Диверсификация единственный способ, что бы защитить себя от не систематического риска.

Сейчас, когда мы определили основные типы риска, давайте рассмотрим уже более специфические типы , подробно мы поговорим о денежных фондах и облигациях.

Кредит или дефолтный (неплатежный) риск — кредитный риск это такой риск, когда компания или особа не способны выплатить договоренную долю или основную сумму, установленную в договоре. Этот тип риска имеет особо важное значение для инвесторов, которые держат свои облигации в портфеле. Государственные облигации, в особенности те, которые создаются федеральной формой правления, имеют наименьшее количество дефолтных рисков и возвратов, в то время как корпоративные облигации имеют тенденцию к получению наибольшего количества дефолтных рисков, но также пользуются спросом. Облигации с низкой вероятностью дефолта считаются выгодными для капиталовложений, в то время как облигации с высокой вероятностью расцениваются как облигации с низкой надежностью. Служба, оценивающая облигации, такая как Moody, позволяет определить инвесторам какие облигации являются выгодными для капиталовложений, а какие являются не надежными.

Риск неплатёжеспособности суверенного государства — риск неплатёжеспособности суверенного государства относится к такому виду риска, когда государство не способно выполнять свои же финансовые обязательства. Когда страна не выполняет своих обязательств по договору, это может навредить выполнению всех остальных финансовых договоров в этой стране, а также и с другими странами, с которыми она имеет отношение. Риск неплатёжеспособности суверенного государства касается денежных фондов, облигаций, инвестиционных фондов открытого типа, опционов и фьючерсов, которые создаются в пределах определенной страны. Этот тип риска часто наблюдаем на развивающихся рынках или в странах с жестоким дефицитом.

Риск обмена иностранной валюты — когда вы инвестируете зарубежные страны, вы должны принять во внимание тот факт, что валютный курс может сменить цену активов. Риск обмена иностранной валюты касается всех финансовых договоров, которые находятся в обороте за исключением ваших внутренних. Для примера , если вы являетесь жителем Америки и инвестируете какой то Канадский денежный фонд канадскими долларами , даже если цена акции предпочтительна вы можете потерять деньги если Канадский доллар обесценится в отношении к Американскому доллару.

Риск процентной ставки — риск процентной ставки это такой риск, когда цена инвестиций изменяется в результате изменения процентной ставки. Этот риск больше влияет непосредственно на цену облигаций, чем на денежные фонды.

Политический риск — политический риск является финансовым риском, при котором правительство страны неожиданно меняет свою политику. Это главная причина, по которой развивающиеся страны нуждаются в иностранных инвестициях.

Рыночный риск — это наиболее знакомый из всех рисков. Также относимый к нестабильности продаж, рыночный риск — это повседневное колебание рыночных цен. Рыночный риск преимущественно касается денежных фондов и опционов. В целом, денежные фонды стремятся выглядеть хорошо в период, когда на рынке растут цены и бедно , когда на рынке падают цены — нестабильность продаж является не столько причиной, сколько влиянием на рынок. Нестабильность продаж — это мера риска, так как она относится к поведению или «темпераменту» вашего инвестирования, а не является причиной этого поведения. Так как движение рынка является причиной того, как люди могут зарабатывать деньги на денежных фондах, нестабильность продаж является неотъемлемой частью возвратов, и чем инвестирование нестабильней, тем больше шансов, что это подвергнется трагическим изменениям в любом направлении.

Как вы видите, существует несколько типов риска, с которыми следует считаться и принимать во внимание разумному инвестору.