Українська   English
ДонНТУ   Портал магистров

Содержание

Введение

Страхование – механизм компенсации экономических потерь от неблагоприятных событий, а также универсальное средство управления рисками. Оно обеспечивает защиту имущественных интересов экономических субъектов, безопасность и стабильность предпринимательства.

Актуальность темы

В современных условиях, промышленного упадка, очередного промышленного и финансового кризиса, военных действий на востоке страны, актуальность данной темы имеет невероятно высокое и глубокое значение. В экономике, где на рынке финансовых услуг, в связи с политическими, экономическими объективными причинами происходит банкротство ряда крупных банков, где биржи ценных бумаг, фондовые биржи функционируют только на бумаге, рынок страховых услуг, за счет которого возможно покрыть некоторую долю рисков, имеет одно из важнейших значений, как для граждан, так и бизнеса в целом. А обеспечение финансовой устойчивости страховой организации, как отдельного элемента этого рынка приобретает глубокий смысл.

Страховой рынок Украины практически с момента его зарождения, живет в условиях кризиса, а занятие страховой деятельностью для наших компаний уже само по себе рискованное мероприятие. Эти явления закономерны, прежде всего, потому, что страхование может развиваться только там, где есть реальное денежные средства, которые могут быть использованы на страхование, и есть реальное доверие к финансовым учреждениям.

Цель и задачи исследования, планируемые результаты

Целью данной работы является разработка модели укрепления финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации с учетом ее текущего финансового состояния.

Основные задачи исследования:

Объект исследования – страховая компания «МИР».

Предмет исследования – механизм управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью компании.

Методы исследования – финансовый анализ, обобщение, сравнение, системный подход, факторный анализ,метод экспертных оценок..

Методологической основой написания работы послужили общетеоретические исследования проблем управлениями страховыми организациями, учета в них различного рода рисков, прежде всего рисков, влияющих на финансовую устойчивость страховой организации. При написании данной работы использовались труды украинских, российских и западноевропейских исследователей.

Информационное обеспечение. Источником информационной базы исследования являются нормативные и законодательные акты Украины, финансовая отчетность (баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о доходах и расходах), общие положения научных работ отечественных и зарубежных ученых в рамках исследуемой темы, научно методическая литература.

Практическое значение полученных результатов. Проведено исследование сущности финансовой устойчивости страховой компании и ёё определяющих факторов. В результате исследования были предоставлены рекомендации по повышению финансовой устойчивости страховой организации. Предложена система диверсификации рисков в инвестировании страховых резервов.

Основное содержание работы

Во введении обоснована актуальность темы магистерской работы, сформулированы цель и задачи исследования, определен объект, предмет и методы исследования, научная значимость и практическая ценность исследования.

В первом разделе магистерской работы «научно-теоретические основы финансовой устойчивости страховой организации» раскрыта сущность понятия «финансовая устойчивость» и зарубежный опыт в рассмотрении данного вопроса.

Человеческая деятельность в абсолютно любой сфере несет риск возможных потерь, время наступления которых и размеры не могут быть заранее определенны, но они требуют определенных комплектаций. С этой целью аккумулируются средства, предназначенные для погашения убытков, принесенных случайными событиями, то есть используется система страхования. Изучение финансовой устойчивости, как экономической категории, принадлежат к одним из важнейшим проблемам рыночной экономики, поскольку низкий уровень финансовой устойчивости любого субъекта хозяйствования, а тем более, страховой организации, ведет к ее неплатежеспособности и в конечном счете до банкротства.

В экономике термином "устойчивость" обозначают долгосрочное равновесие финансовых показателей компании. Более строго, под финансовой устойчивостью страховой компании понимают способность страховщика своевременно и в требуемом объеме выполнить принятые на себя финансовые обязательства перед всеми субъектами в течение срока действия заключенных договоров при воздействии на страховщика неблагоприятных факторов изменения экономической конъюнктуры [8].

Иначе, понятие финансовой устойчивости можно определить, как способность страховой компании сохранять существующий уровень платежеспособности в течение некоторого времени при возможных неблагоприятных внешних и внутренних воздействиях случайного характера на финансовые потоки компании [9].

Другими словами, состояние финансовой устойчивости страховой компании характеризуется стабильностью ее финансового положения, которое обеспечивается высокой долей ее собственного капитала в общей сумме используемых ею финансовых средств [3].

Как следует из определений приведенных выше, отправной точкой понятия финансовой устойчивости является понятие платежеспособности. Поэтому, при рассмотрении финансовой устойчивости страховой компании, нужно основываться на следующем определении понятия платежеспособности страховщика. Платежеспособность страховой компании определяется – как способность компании своевременно выполнить страховые обязательства перед клиентами за счет имеющихся в ее распоряжении денежных ресурсов (активы, дополнительные средства перестраховщиков и другие) [4].

Помимо платежеспособности, еще одним критерием финансовой устойчивости компании является понятие ликвидности. Ликвидность страховой компании можно определить – как способность предприятия рассчитаться по неотложным обязательствам. Отметим, что в отличие от ликвидности, платежеспособность является способностью предприятия оплатить как уже предъявленные претензии, так и те обязательства, срок исполнения которых еще не наступил [10].

Из рассмотренных определений видно, что понятие платежеспособности страховой компании и финансовой устойчивости имеют одну и ту же природу. Следует заметить, что платежеспособность относится к "мгновенным" показателям, то есть является как бы срезом состояния компании в определенный момент времени. Финансовая устойчивость компании учитывает перспективы выполнения не только текущих, но и будущих обязательств с учетом возникновения негативных экономических условий. Вот почему, понятие финансовой устойчивости также можно определить, как прогноз показателя платежеспособности в длительном промежутке времени.

По итогам первого раздела работы нужно подчеркнуть, что взаимосвязь и взаимозависимость главных факторов достижения страховщиком финансовой надежности (достаточный собственный капитал; формирование сбалансированного страхового портфеля; достаточные страховые резервы; эффективная тарифная политика; эффективное управление активами; перестрахование), которые в своем комплексе создают соответственные гарантии выполнением страховщиком своих обязательств перед страхователями. [2]

Во второй главе «Исследование подходов и методов оценки финансовой устойчивости страховой организации» определены преимущества и недостатки существующих методов оценки финансовой устойчивости страховщика на примере страховой компании «МИР».

         Методы оценки финансовой устойчивости можно классифицировать на «традиционные» и «альтернативные» (см. рис. 1).

Рисунок 1 – Классификация методов оценки финансовой устойчивости страховой компании.

Для определения типа финансовой устойчивости страховой компании предложена следующая схема. (Смотри рисунок 2)

Рисунок 2 – Определение типа финансовой устойчивости

(анимация 8 кадров, 10 циклов повторений 16,9 килобайт)

Во втором разделе, на примере страховой компании «МИР», проведена апробация методов оценки финансовой устойчивости. Представлен «Классический метод». Из «Альтернативных» методов, проведены расчеты «Запаса прочности» и «Тестов раннего предупреждения». Также описаны задачи, которые позволяет решить использование тех или иных методов.

         «Классический» метод – используется, как для внутреннего использования (операционной деятельности), так и для сопоставления результатов с другими страховыми компаниями.

Альтернативные методы – позволяют получить конкретную оценку.

В «Тестах раннего предупреждения» анализ финансового состояния страховщика производится с помощью анализа относительных показателей, их динамики, также на динамике их ключевых показателей. В итоге определяется общая оценка финансового состояния страховщика. Такие «тесты» используются для анализа и оценки финансовой безопасности страховщика во множестве западноевропейских странах и считаются удобным и практичным инструментом.

Фактический запас платежеспособности являет собой стоимостной показатель, который отображает соотношение между обязательствами страховой организации и ее активами. На основе проведенных расчетов установлена платежеспособность страховой компании.

В третьем разделе работы «Методы повышения финансовой устойчивости страховой организации» планируется предложить оптимизацию инвестиционного портфеля страховщика с целью повышения прибыли, на основе математической модели: «Модели Марковица».

В выводах магистерской работы обоснованы основные аспекты теоретического исследования и исследования методов оценки финансовой устойчивости страховой компании. Основные выводы и рекомендации сводятся к следующему:

Выводы

  1. Понятие финансовой устойчивости определяется, как способность страховой компании сохранять существующий уровень платежеспособности в течение некоторого времени при возможных неблагоприятных внешних и внутренних воздействиях.
  2. В существующей системе рынка финансовых услуг, стабильность страховых организаций имеет огромное значение. Она зависит, в том числе, от величины собственного капитала, сформированных страховых резервов, слаженной тарифной, перестраховочной и инвестиционной политики, диверсификация страхового портфеля.
  3. Финансовая устойчивость должна обеспечиваться, как правило, по каждому виду страхования, хотя возможно покрытие дефицита средств по одним видам страхования за счет прибыли по другим, но так, чтобы по совокупности всех действующих видов страхования страховщик имел прибыль либо покрывал расходы.
  4. Управление финансовой устойчивостью включает в себя множество процессов. Несоблюдение или отсутствие одного из них может привести к нецелесообразным управленческим решениям, ошибкам в расчетах, что в свою очередь приведет к непредвиденным затратам. Именно поэтому были проанализированы основные методы анализа финансовой устойчивости и факторы ее обеспечения, предложены рекомендации по инвестиционной деятельности страховой компании.

При написании данного реферата квалификационная работа магистра еще не завершена. Окончательное завершение работы запланировано на июнь 2017 года. Полный текст работы и материалы по теме исследования могут быть получены у автора или его научного руководителя после указанной даты.

Список источников

  1. Вовк Т., Друзенко Г., Зугравый Г., Качка Т., Коноваленко И., Парапан М., Перестюк Н. Регулирование сферы финансовых услуг в Праве Европейского Союза и перспективы адаптации законодательства // Украины.– Харьков: Консум, 2002.–912 с.
  2. Гаманкова О.О. Финансы страховых организаций // К.: КНЕУ, 2007. –328 с.(http://www.studmed.ru/gamankova-oo-fnansi-strahovih-organzacy_139320b.html)
  3. Ермасова Н.Б., Риск-менеджмент организации // Москва,К.: КНЕУ, 2009. (http://www.ozon.ru/ context/detail/id/2425068/)
  4. Орланюк-Малицкая Л. А. Платежеспособность страховой организации – Москва: Анкил, С. 4, 1994. (http://www.znay.ru/library/books/0216.shtml)
  5. Лихтарович А. С. Финансовая устойчивость страховых организаций. Статья в журнале – научная статья//Сибирская академическая книга. 2014г. (http://elibrary.ru/item.asp?id=21362950)
  6. Яранцева Е. А. Методы оценки рисков, воздействующих на финансовую устойчивость страховой организации. Москва. 2015 // К.: КНЕУ, 2015. –158 с.(http://istina.msu.ru/media/dissertations/dissertation/3b1/451/11098761/dissertatsiya_yarantsevoj_E.A.)
  7. Яшина Н. М. Обеспечение финансовой устойчивости страховой организации: теория, методология и практика. диссертация  доктора экономических наук : 08. 00. 10// – Москва, 2008.– 345 с.: ил. РГБ ОД, 71 09-8/434
  8. Электронный ресурс// http://abc.vvsu.ru/Books/fin_upr/page0001.asp
  9. Электронный ресурс// http://www.kronoed.com/insurance-t10r2part1.html
  10. Электронный ресурс// http://www.insur-info.ru/dictionary/816/?let=235