Автор: Талько Д.В., Кравчук Н. В.
Источник: Теоретические и практические аспекты учета, анализа и аудита / Материалы межвузовской студенческой научно-практической конференции. — Донецк, ДонНТУ — 2017.
Талько Д.В., Кравчук Н. В. Учет финансовых инструментов в современных условиях – проблемы Донецкого региона
В современных условиях функционирования хозяйствующих субъектов рыночной экономики существенно возрастает роль финансовых институтов, используемых для обеспечения экономической, финансовой, социальной стабильности. Элементы финансовых инструментов становятся новыми источниками инвестирования, привлечения инвестиционных ресурсов для дополнительного получения прибыли.
Современный финансовый рынок характеризуется процессами постоянного аккумулирования и распределения финансовых ресурсов между предпринимателями, предприятиями, различными отраслями экономики государства. Движение финансовых ресурсов между субъектов рынка осуществляется с использованием различных финансовых инструментов. Для инвесторов – это финансовые активы, а для эмитентов - финансовые обязательства.
Инвесторы активнее стали размещать свободные активы в ценных бумагах другого предприятия с целью получения прибыли в виде дивидендов, или прав участия в управлении предприятием при наличии существенной доли простых акций.
В последнее время отмечен рост использования других форм возможного размещения свободных денежных средств. Чаще стали использовать займы кредитных союзов и других небанковских учреждений, осуществлять инвестиции путем приобретение доли в уставном капитале других организаций, осуществлять ведение совместной деятельности. Увеличилась доля финансирования текущей деятельности предприятий за счет привлечения капитала через использование инструментов финансового рынка. Развивается относительно новое направление деятельности субъектов экономических отношений – страхование финансовых рисков посредством применения производных финансовых инструментов.
Теоретические аспекты учета финансовых инструментов исследовались в трудах многих отечественных ученых, в частности И.М. Бурденко, А.Н. Левченко, А.П. Масин, Л. Примостка, М. Рыковой, Л. Снигурский и др.
Среди зарубежных ученых, исследовавших вопросы учета финансовых инструментов необходимо отметить Г. Александера, Дж. Бейли, М. Ван Бреда, X. Грюнинг, М. Коэна, Э. Хендрикс, Дж. К. Ван Хорна, У. Шарпа.
Оценивая труды и вклад перечисленных выше ученых, следует признать, что имеющиеся теоретические и методические разработки в области учета финансовых инструментов не совсем точно соответствуют современным требованиям теории и практики.
Нормативная база бухгалтерского учета, действующих в Украине, далеко не полностью обеспечивает решение вопросов организации учета финансовых инструментов, возникающих в процессе практической деятельности отечественных предприятий. В большей степени всем требованиям учета отвечают международные стандарты. Особый интерес приобретает изучение международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) в части вопросов, касающихся организации учета и формирования в отчетности информации о финансовых инструментах.
Основными объектами сделок на финансовом рынке являются финансовые инструменты, удостоверяющие права собственности и долговые обязательства. Расширение договорных отношений на международном уровне влечет за собой реформирование системы бухгалтерского учета и отчетности в соответствии с международными стандартами, что способствует развитию цивилизованных рыночных отношений. В свою очередь, создание новых экономических отношений невозможно без активного использования инвестиционных процессов и финансовых инструментов, их сопровождающих. Улучшения качества управления, расширение области использования финансовых инструментов на уровне отдельных фирм и отраслей народного хозяйства, позволит увеличить и экономический потенциал государства в целом.
Являясь правопреемником Украины Донецкая Народная Республика использует нормативную базу бухгалтерского учета Украины с учетом собственного Закона «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности». Актуальность темы данной работы определяется тем, что понятие финансовых инструментов вошло в украинскую экономику сравнительно недавно, и их использование чаще ограничено первичными финансовыми инструментами, среди которых более распространены: денежные средства, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, векселя, ссуды, инвестиции в ценные бумаги.
От умения их использовать зависит повышение эффективности собственного производства, возможности решения социальных, экологических проблем, современный уровень и потенциальный динамизм физического, финансового и человеческого капиталов. Без надежных основ финансовой деятельности, которыми профессионально владеют специалисты соответствующего профиля, не возможно обеспечить устойчивое развитие отечественного производства, научно-технический и социальный прогресс, а с ним и должное место в мировой хозяйственной система.
Исследования возможности использования финансовых инструментов сводится к формулированию основ функционирования рынка производных финансовых инструментов с учетом международного опыта; обоснованию теоретических и методологических подходов относительно развития мирового рынка деривативов; классификации основных видов международных опционов; оценке использования механизмов производных финансовых инструментов для осуществления эффективных рисковых стратегий внутреннего и внешнего рынков; разработке рекомендаций относительно определения ключевых предпосылок формирования полноценного рынка производных финансовых инструментов в регионе.
Остаются открытыми вопросы формирования нормативной базы организации учета отдельных видов финансовых инструментов.
Сравнительный анализ положений отечественных и международных стандартов бухгалтерского учета позволит выработать рекомендаций по преодолению существующих между ними различий и внедрению положений МСФО в систему отечественного регулирования бухгалтерского учета.
В экономической литературе [1] для анализа сопоставимости используются понятия:
Конвергенция считается полной (FC),если ключевые показатели нормативных документов практически идентичные, конвергенция в значительной степени (SC) определяется, если ключевые показатели совпадают.
Для бухгалтерских стандартов это может быть описание конкретных ситуаций или деталей, которые должны быть включены или исключены из сферы применения стандарта. Нулевой уровень конвергенции или несовпадение определяется, если отсутствует или отличается по существу исследуемый ключевой показатель.
В широком смысле финансовый инструмент - это совокупность отношений между субъектами хозяйствования, следствием которых является движение финансовых активов, де-факто не предполагает движения нефинансовых активов.
В узком смысле финансовый инструмент - это совокупность отношений между субъектами хозяйствования, следствием которых является движение финансовых активов, де-юре не предусматривает движения нефинансовых активов.
Оба определения связаны между собой определенной иерархией. категория в широком смысле более обобщенной и вмещает в себя категорию в узком смысле, а в придачу - мнимые (схемные) отношения между субъектами хозяйствования.
Итак, финансовому инструменту присущи следующие основные черты:
1. Направленность на достижение определенного результата. Причем результат применения финансового инструмента не всегда непосредственно направлен на получение финансовой выгоды. В общем, при применении финансового инструмента намерения контрагентов могут быть разделены на открытые и скрытые. К открытым намерениям обычно относятся привлечение денежных средств (на временной или постоянной основе) и минимизация (хеджирования) рисков.
К скрытым намерениям можно условно отнести схемные решения (например, создание положительного финансового результата хозяйственной деятельности) и достижения нефинансовых целей. В качестве примера можно привести распространенную на западе практику приобретения лояльности у должностных лиц или стимулирования менеджмента путем передачи последним акций по заниженным ценам.
2. Добровольный (принудительный, не карательный) характер. Даже когда для достижения определенных целей используются схемные решения (финансовый инструмент в широком смысле), которые имеют вид финансовых санкций (пени, штрафы), на самом деле они имеют добровольный характер.
При разработке собственной нормативной базы относительно финансовых инструментов необходимо использовать все положительные моменты рассмотренных стандартов и адаптировать их для донецкого региона.
1. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». Режим доступа: http://www.minfin.ru/common/upload/library/no_date/2013/ias_39.pdf
2. Положение по бухгалтерскому учету " Учет финансовых вложений " ПБУ 19/2002. Режим доступа: http://atxp.org/index.php?catid=53:2013-10-21-15-40-27&id=213:-q-q-192002q&Itemid=113&option=com_content&view=article
3. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 13 Финансовые инструменты. Режим доступа: http://kodeksy.com.ua/ka/buh/psbu/13.htm br>3