Конкретизация факторов окружения хозяйствующего субъекта, определяющих финансовую устойчивость и платежеспособность

Актуальность темы исследования. В современных условиях развития экономики характерно сложное финансово – экономическое положение многих предприятий, что связано с низкой платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Выбранное направление повышения финансового состояния должно соответствовать стратегическим и тактическим целям предприятия.

Степень разработанности темы исследования. Проблемы финансовой устойчивости и платежеспособности получили достаточно широкое освещение в работах отечественных и зарубежных ученых, таких как В.И.Данилов-Данильян, К.С. Лосев, В.Г. Глушкова, С.В. Макар, С.Н.Бобылев,А.Ш. Ходжаев, Ю.П. Алексеев, Б.Е. Шпилев, Дж. Форрестер, Н.Н. Марфенин,Х. А. Барлыбаев.

Промышленное предприятие как любая сложная система развивается под воздействием большого числа факторов. Под фактором обычно понимается причина, движущая сила какого-либо процесса, явления, определяющего его характер или отдельные его черты. Финансовая устойчивость промышленного предприятия формируется под воздействием комплекса факторов внутренней и внешней среды. Их можно подразделить по методам на: экономические и неэкономические (политические, правовые, экологические); по способам: факторы прямого и косвенного воздействия. Их соотношение, взаимодействие, взаимосвязь исключительно важны и актуальны не только для отдельно взятых субъектов, но и для всей экономической системы. В определенные исторические периоды воздействие одних усиливается, других ослабевает. Рассмотрим суть факторов более подробно.

К внешним факторам относятся: внешнеэкономические связи; уровень платежеспособного спроса (средний уровень доходов населения); конкуренция на рынке (уровень конкуренции); экономические условия хозяйствования (фаза экономического цикла развития экономической системы); налоговая, кредитно-финансовая, учетная, инвестиционная политика (уровень инфляции; степень развития финансового рынка, страхового дела; научно-технический прогресс и усиление международной конкуренции в связи с его ростом.

Внешние факторы, влияющие на предприятие, характеризуют экономические условия ведения бизнеса, возможности привлечения кредитов для реализации намеченных инвестиционных программ. Если экономика находится в состоянии кризиса, это не может не отражаться на состоянии промышленного предприятия. Однако степень влияния кризиса зависит от характера организации и области ее деятельности (государственная, частная, крупная, малая, коммерческая, производственная и пр.), а также от ее внутреннего состояния (экономический потенциал, профессионализм управления, персонал, социальная атмосфера и др.). Предприятие может успешно противодействовать внешним кризисным явлениям или, наоборот, реагировать на них в сторону усиления отрицательных последствий в собственном состоянии [1].

Влияние внешних факторов на финансовую устойчивость особенно возрастает на стадии экономики кризисного периода. С финансовой устойчивостью предприятия тесно связан объем платежеспособного спроса населения, поскольку рост объема спроса является стимулом к расширению деятельности промышленного предприятия, и получения большей прибыли.

По сравнению со стабильным этапом развития в условиях экономического кризиса растет влияние инфляции, что негативно отражается на степени финансовой устойчивости предприятия, поскольку уменьшается объем его чистой прибыли. Это приводит к снижению объема собственных финансовых ресурсов, формируемых за счет внутренних источников. Уменьшение собственных финансовых ресурсов предприятий при стабильной или растущей потребности в ресурсах обусловливает необходимость их заимствования в значительно больших объемах, а это значит, что цена на заемные ресурсы будет расти, будет усложняться возможность их использования для увеличения доходности собственного капитала, в результате чего возрастет стоимость капитала предприятия. Все это в совокупности способствует снижению рыночной стоимости предприятия

В зависимости от влияния перечисленных факторов можно выделить следующие виды финансовой устойчивости предприятия: текущая (на момент проведения анализа) и потенциальная (перспектива наращивать объемы деятельности в течение определенного времени и выход на новый уровень финансового равновесия). То есть финансовая устойчивость предприятия в краткосрочном периоде означает достижение состояния равновесия текущей деятельности предприятия, в долгосрочном периоде - трансформации факторов стабилизации в факторы развития предприятия [2].

Способность предприятия преодолевать кризисы, побеждать в конкурентной борьбе, сохранять финансовую устойчивость во многом зависит от действия внутренней группы факторов – от состояния его внутренней среды.

К внутренним факторам снижения финансовой устойчивости промышленного предприятия можно отнести следующие:
– дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики;
– низкий технико-технологический уровень организации производства;
– снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как следствие высокий уровень себестоимости, убытки, «проедание» собственного капитала;
– создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи, с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его неустойчивости;
– отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики;
– привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию;
– быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые текущие активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе снижения его финансовой устойчивости.

Факторы финансовой устойчивости промышленного предприятия включают:
– организационные факторы – это состояние производственного менеджмента, способность к инновациям, изменениям, перестройке, внутренняя структура управления, состояние внутреннего контроля и эффективность системы управления;
– технико-технологические факторы – это уровень технической оснастки средствами автоматизации и вычислительной техники, ориентация на развитие современных технологий, потребности рынка в новых продуктах;
– финансово-экономические факторы – действенность налоговой, финансовой, кредитной, инвестиционной политики предприятия, рациональность формирования и использования финансовых ресурсов и т.д. При оценке устойчивости развития предприятия могут рассматриваться и следующие критерии:
– длительность работы (функционирования) предприятия на рынке. Поэтому, чем больше срок, в течение которого предприятие работает на рынке, тем больше вероятность того, что его можно отнести к категории устойчивых и тем меньше деловой риск;
– деловая история. Если предприятие работает давно, но при этом периодически вынужденно решать одни и те же проблемы, то его вряд ли следует считать устойчивым. Скорее, наоборот, у инвестора, потенциальных работников и т.д. нет никаких гарантий, что завтра у этого предприятия дела пойдут успешнее. Прежняя деловая история является хорошим индикатором для оценки делового риска. Разумеется, всегда необходимо делать скидку на возможную и имевшую место смену владельца фирмы, команды менеджеров, на производственное слияние, реструктуризацию и прочее;
– имидж предприятия. Здесь необходимо иметь в виду, что имидж того или иного предприятия слагается как из деловой, так и общественной (политической) его репутации. Основополагающей является деловая репутация, хотя частое звучание названия предприятия по телевидению, в печати может заглушить деловую информацию, исказить подлинное положение дел; – класс финансовой надежности и устойчивости. Данный показатель характеризует взаимодействие финансовой надежности и устойчивости как органически взаимосвязанных свойств, позволяющих более точно подойти к оценке функционирования предприятия. О степе
ни финансовой надежности и устойчивости можно судить по разнообразным рейтингам, которые публикуются в печати

В рыночных условиях деятельность промышленного предприятия представляет собой комплекс взаимосвязанных хозяйственных процессов, зависящих от многочисленных и разнообразных факторов. Если какой-то из них выпадает из анализа финансовой устойчивости, то оценка влияния других, принятых в расчет факторов, а также выводы рискуют оказаться искаженными и не способны обеспечить финансовую устойчивость. Поэтому при прогнозировании и обеспечении финансовой устойчивости следует учитывать все возможные варианты дальнейшего развития предприятия для стабилизации его работы в любых условиях.

Таким образом, одним из основных показателей эффективности и стабильности функционирования предприятия является финансовая устойчивость, которая зависит от факторов внутренней и внешней воздействия. Учитывая современные условия на рынке предприятиям необходимо обеспечить финансовую устойчивость не только на данном этапе, но и на долгосрочную перспективу своего развития, для поиска достижения целей [3].

По результатам проведенного исследования, можно сделать следующие выводы:
- были рассмотрено два подхода к определению финансовой устойчивости и платежеспособности промышленного предприятия. В современной экономической литературе встречаются определения, отражающие позиции, как первого, так и второго подходов. Платежеспособность промышленного предприятия, с учетом особенностей рассмотренных подходов к трактовке сущности данного понятия - это возможность промышленного предприятия расплачиваться по своим обязательствам, способность своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством.
- изучены факторы внешней и внутренней среды которые влияют на финансовую устойчивость и платежеспособность промышленного предприятия. Так же была представлена блок – схема основных факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия. Так же при оценке устойчивости развития предприятия могут рассматриваться и следующие критерии как:
- имидж предприятия;
- длительность работы (функционирования) предприятия на рынке;
- деловая история;
- класс финансовой надежности и устойчивости;

Одним из основных показателей эффективности и стабильности функционирования промышленного предприятия является финансовая устойчивость, которая зависит от факторов внутренней и внешней среды воздействия. Учитывая современные условия на рынке предприятиям необходимо обеспечить финансовую устойчивость и платежеспособность не только на данном этапе развития, но и на долгосрочную перспективу, для поиска достижения целей.

Информационной базой анализа финансового состояния организации являются данные финансового учета и отчетности организации, которая представляет собой систему показателей, отражающих ее имущество, обязательство и финансовые результаты на отчетную дату или за отчетный период.

Список использованной литературы

1.Вишняков Я.Д., Колосов А.В., Шемякин В.Л. Оценка и анализ финансовых рисков предприятия в условиях враждебной окружающей среды бизнеса / Я.Д. Вишняков, А.В. Колосов, В.Л. Шемякин // Менеджмент в России и за рубежом. – 2013. – № 3. С.22-25.
2. Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия: учебное пособие / Е.С. Ерина ; М-во образования и науки Росс. Федерации, Моск. гос. строит. ун-т. Москва : МГСУ, 2013. - 94 с.
3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2014. – 500 с.