Управление оборотным капиталом: что, почему и как

Основная часть. Все финансовые отделы должны управлять оборотным капиталом, чтобы поддерживать бизнес-операции в рабочем состоянии, сохраняя при этом гибкость для достижения стратегических целей и задач роста своего бизнеса. Управление оборотным капиталом и его оптимизация являются ключом к обеспечению того, чтобы бизнес мог поддерживать производство, покрывать расходы на заработную плату и поставки, а также иметь достаточно ликвидных средств для обслуживания краткосрочных кредитных обязательств.

Любые пробелы, вероятно, будут заполнены за счет внешнего капитала - обычно по более высокой цене, чем доступное внутреннее финансирование. Возможность точно измерять оборотный капитал и управлять им, а также избегать дорогостоящего внешнего финансирования может дать компаниям важное конкурентное преимущество.

Большинство финансовых директоров используют оборотный капитал как ключевой показатель состояния бизнеса. Они сосредоточены на таких вопросах, как: своевременно ли мы собираем наши счета? Принимаем ли мы все скидки, на которые имеем право? На наших складах слишком много товаров?

Все эти базовые показатели напрямую влияют на ликвидность. Однако ответы на эти ключевые вопросы, касающиеся оборотного капитала, по своей сути динамичны и постоянно меняются.

Внешние силы, такие как изменяющиеся рыночные условия, отношения в цепи поставок, действия конкурентов и вопросы соблюдения нормативных требований, постоянно влияют на то, как необходимо управлять оборотным капиталом и максимально эффективно использовать его. В то же время внутренние факторы, такие как увеличение операционной скорости, расширение глобальных организаций, сложные межстрановые банковские отношения и переход к более аутсорсингу, затрудняют комплексное управление оборотным капиталом.

Ключевые элементы, составляющие оборотный капитал, включают:

• Срок погашения дебиторской задолженности - средний период времени, который проходит с момента продажи товара покупателю до момента погашения дебиторской задолженности предприятия.
• Просроченные дни к оплате - это коэффициент эффективности, который измеряет среднее количество дней, которое компания тратит на оплату своих поставщиков.
• Оборачиваемость запасов - среднее количество дней хранения запасов, в течении которых компания хранит запасы перед их непосредственной продаже.
• Цикл оборотного капитала - это период обращение денежных средств с момента приобретения за них ресурсов (сырья, материалов, рабочей силы) и до момента продажи готовой продукции и получения за нее денег. Данный период выражается в днях и отражает эффективность управления оборотным капиталом организации.

По сути, эти показатели позволяют финансовым директорам и корпоративному руководству видеть, как долго денежные средства компании используются в ее операциях. В целом, более короткий цикл оборотного капитала указывает на лучшие показатели оборотного капитала.

Но старые времена простого управления оборотным капиталом путем отсрочки платежей поставщикам и ускорения сбора платежей от клиентов уже не так просты. В сегодняшних глобально разнообразных организациях со сложными цепями поставок и динамично меняющимися рынками менеджменту необходимы более совершенные инструменты как для видения общей картины, так и для детального изучения оборотного капитала по отдельным бизнес-единицам. Только видя полную картину, компании могут оптимизировать оборотный капитал как на местном, так и на глобальном уровне, учитывая при этом важность всех отношений с поставщиками и клиентами.

Ключом к успешному управлению оборотным капиталом в сегодняшней сложной глобальной среде является использование высокоинтегрированных аналитических процессов и инструментов, которые могут собирать воедино информацию в реальном времени со всей организации с гибкостью и гибкостью для детализации и детализации конкретных деталей для различные бизнес-единицы. В дополнение к обеспечению видимости ключевых показателей, таких как срок погашения дебиторской задолженности, просроченные дни к оплате, оборачиваемость запасов и цикл оборотного капитала, решения для аналитики управления денежными средствами должны также поддерживать моделирование сценариев что, если для оценки различных подходов к использованию оборотного капитала.

Таким образом, управление оборотным капиталом имеет решающее значение для здоровья и успеха каждой компании. Ни одно предприятие не может продолжать существовать без адекватного притока оборотных средств. Но зачем просто довольствоваться адекватным? Вместо этого дальновидные компании открывают скрытые золотые жилы, которые они могут использовать, активно и всесторонне управляя своим оборотным капиталом на всех уровнях организации.