Много лет назад, экономистами из промышленной революции, были определены три переменных (производственные затраты) для строительной промышленности: земля, труд и капитал. Темпы производства связаны с тем как эти переменные были скомбинированы. Если какой-либо из этих факторов производства отсутствует, два других были мало или вообще не использованы в производстве. Понятие земли, труда и капитала по прежнему в основе большей части сегодняшней экономической мысли.

Как известно, в экономике знаний, место применения знаний очень мобильно - поэтому "земля" не имеет то же значение для создания продукции, как 100 - 200 лет назад. Как насчет "труда"? Знания работниками анализа ситуаций, управление многими переменными, а также принятие уникальных решений. Они действительно не идентичны знаниям оператора машин или промышленного рабюотника - поэтому труд также означает нечто иное, нежели столетие назад. Термин "капитал" относится к деньгам, которые будут необходимы в настоящее время для создания будущих структур, покупки машин и выплаты заработной платы. Таким образом, мы видим, что многие старые экономические принципы не могут быть пррименимы в новых экономиках.

Факторами производства для инновационной экономики являются интеллектуальный капитал (также именуют человеческий капитал), социальный капитал, и творческий капитал + предприниматели.

Теория интеллектуального капитала показывает, что концентрация образованных и мотивированных людей привлекает инвесторов с целью их трудоустойства и и инвестирование в общество, где они находятся. Эти инвестиции привлекают других умных людей,, которые, в свою очередь, привлекают больше инвестиций, создавая тем самым порочный круг экономического роста.

Модель социального капитала предполагает, что люди, действуя в обществе, принимают лучшие решения, более отвественно и более способствующие экономическому росту, чем по принуждению управленцев, правительств и исполнительной власти. Примеры социального капитала включают движения по гражданским правам, общественные организации, демократическое правительство, а в последнее время и социальные сети.

Творческий капитал предполагает, что мышление иженеров и учёных больше похоже на мышление артистов и музыкантов, чем на промышленных рабочих, и что обстановка терпимости, многообразия и открытости способствует продвижению творческой продукции.

Многие люди утверждают, что Силиконовая долина, по сути, была создана и поддерживается настоящим штормом социального капитала, творческим капиталом, ителлектуальным капиталом + предприниматели. Другие страны пытаются дублировать Силиконовую долину, но большинство из них терпят крах - если какой-нибудь из этих факторов производства отсутствует, то другие два имеют ограниченную полезность для производства инноваций.Чтобы продемонстрировать каким образом эти производства возможно появятся в инновационной экономике, рассморим следущий пример:

Предположим, что мы пять инженеров закрываем в комнате с инстукциями по созданию лучшей мышинной ловушки, мышеловки будут с лучшей (галечный) , лучшей пружиной и лучшим ударом - но не обязательно лучшей мышеловкой. Предположим, что мы соберём человека, занимающегося отловом собак, инженера, производителя пластмасс, художника, и мать четырех детей вместе за одним столом. Они действительно могут создать прекрасную мышеловку.

Инновационная экономика приносит факторы производства в различных комбинациях, лучше чем аналогичные комбинации. В инновационной экономике "секретный соус" для производства инноваций делается более ценным, чем какое-нибудь единственное новшество. Секретный соус представляет собой монополию на динамическую повторяемость, а не статические устройства. Таким оразом, технологии могут быть открыты и осуществлено продвижение инновационных источников через гораздо более широкую область возможных пользовательских приложений. Такие условия будут менять тип инноваций, чтобы благоприятствовать воспроизводству широких и стремительных социальных приоритетов лучше, чем изобретениям запланированным к продаже и монополизированным.