Охота за трендом

Автор: Линда Брэдфорд Рашке

Опубликовано: FOREX MAGAZINE №22

Источник: http://fxmag.ru/pub/22/oxota_za_trendom/

Трендовый день возникает, когда есть расширение дневного диапазона торговли и открытие и закрытие находятся около противоположных экстремумов. Первые полчаса торговли часто включает менее 10% общего дневного диапазона; обычно происходит очень небольшая внутри-дневная коррекция. Как правило, ценовое действие захватывает импульс последнего часа и тренд ускоряется.

Дневной тренд может произойти как в том же самом, так и в противоположном направлении к преобладающему тренду на дневном графике. Критической точкой является увеличенный спрэд между максимумом и минимумом дневного диапазона, которая предлагает торговую возможность сделать большую прибыль за достаточно короткое время.

Трейдеры должны понять характеристики трендового дня, даже если их интересует только внутри-дневное скальпирование. Трейдер, предвидящий трендовый день должен изменить стратегию от торговли от уровней поддержки и сопротивления и отслеживания состояний перекупленности и перепроданности на индикаторах к использованию методологии торговли на прорывах и быть достаточно гибким, чтобы покупать вверху или продавать внизу. Трейдер, застигнутый врасплох, будет часто терпеть большие потери в трендовый день, так как он будет пытаться продавать вверху или покупать внизу преждевременно. Поскольку есть немного внутри-дневных восстановлений, маленькие потери могут легко выйти из-под контроля. Наихудшие проблемы возникают при попытке усреднять проигрышные позиции в трендовые дни.

К счастью, существует возможность определить определенные условия, которые часто предшествуют трендовым дням. Поскольку это может быть легко сделано ночью, когда рынки закрыты, трейдер может приспосабливать свой торговый план на следующий день и будет готов разместить свои ордера на открытие позиций и соответствующие стоп-ордера на приемлемых уровнях.

Принцип сокращения/расширения диапазона

Несколько типов условий ведут к трендовым дням, но больше всего вовлекают некоторый тип сокращения изменчивости или дневного диапазона. Вообще, ценовое расширение имеет тенденцию следовать за периодами ценового сокращения, явление, являющееся циклическим. Рынок чередует периоды отдыха или консолидации и периоды движения, или повышения/снижения. Изменчивость, фактически, является более цикличной, чем цена.

Когда рынок консолидируется, покупатели и продавцы достигают равновесного уровня цен и торговый диапазон стремиться сузиться. Когда новая информация поступает на рынок, рынок двигается от этой точки равновесия и пробует находить новую цену или ценовую область. Как покупатели, так и продавцы будут «пойманы» на неправильной стороне и, в конечном счете, вынуждены покрыть ухудшающийся существующий дисбаланс спроса и предложения.

В свою очередь, увеличение ценового импульса привлекает новых рыночных участников, и довольно скоро порочный круг замыкается. Ускоренный рост цен стимулирует новые покупки, которые в свою очередь толкают цены еще выше. Вместо того, чтобы цене двигаться назад, как в случае торговли в диапазоне, создается «положительная обратная связь» - состояние, в котором никто не может предсказать как далеко будет идти цена. Рынок получает сильный односторонний импульс, а не качается взад и вперед.

Мы можем сказать, когда рынок приближается к концу сокращения или консолидации, потому что средний дневной диапазон сужается. Мы знаем, что потенциальной прорыв на подходе. Однако, трудно предсказать направление прорыва, потому что покупатели и продавцы, кажется, находятся в идеальном балансе. Все, что мы можем сделать – это подготовится к возросшей изменчивости или расширению диапазона!

Большинство стратегий торговли на прорывах позволяет рынку указать направление, в котором следует входить, чтобы двигаться вместе с рынком. Эта техника жертвует начальным местоположением торговой позиции в обмен на более высокую уверенность, что рынок продолжит двигаться в направлении входа в торговлю.

Преимуществом этих стратегий торговли на прорывах является то, что они имеют высокое соотношение вознаграждения к риску. Недостатком - то, что быстрые развороты могут быть очень неприятными!

Условия предшествующие трендовому дню

Несколько ключевых ценовых моделей могут послужить сигналом потенциальной возможности существенного расширения диапазона:
- NR7 - самый узкий диапазон за последние 7 дней (Тоби Крабэл представил этот термин в своей классической книге «Внутри-дневная торговля с краткосрочными ценовыми моделями и прорывами диапазона при открытии»);
- кластер из 2 или 3 маленьких дневных диапазонов;
- точка модели типа клин, которая обычно показывает сжатие дневных диапазонов;
- «хук-день» - в который открытие выше/ниже предыдущего максимума/минимума дня - и затем цена изменяет направление; диапазон должен также быть более узким, чем диапазон предыдущего дня,что заставляет трейдеров поверить в то, что разворот тренда произошел, тогда как вместо этого рынок только сформировал небольшую консолидацию или внутри-дневную модель продолжения;
- низкие значения изменчивости, основанные на таких статистических измерениях как стандартные отклонения, исторические отношения изменчивости или индексы;
- большие ГЭПы при открытия, вызванные большим дисбалансом между покупателями и продавцами;
- неограниченный импульс (рынки без близкого сопротивления, расположенного выше, во время восходящего тренда или без близкой поддержки, расположенной ниже, во время нисходящего. Это условие отличается от установки упомянутой выше, в которой изменчивость уже расширилась. Однако, на импульсном рынке огромный дисбаланс между покупателями и продавцами продолжает расширять диапазон торговли!)

Торговые стратегии

Стратегия торговли на прорыве или внутри-дневной метод следования за трендом, могут лучше всего подходить, чтобы торговать в трендовый день. Подождите, чтобы рынок сначала показал, в каком направлении будет развиваться тренд в течение дня. Редко это может быть определено одной ценой открытия. Таким образом, большинство стратегий торговли на прорывах вступает только после того, как рынок уже начал двигаться в одном или другом направлении.

Добавьте следующие методы в свой арсенал. Все из них будут гарантировать, что вы участвуете в дневном тренде.
1. Прорыв утреннего торгового диапазона. Утренний диапазон определяется максимумом и минимумом, сформированными за первые 45-120 минут торговли. Могут использоваться различные временные параметры, но самый популярный - диапазон первого часа. Подождите, пока этот начальный диапазон будет установлен и затем размещайте: 1). Ордер на покупку выше утреннего максимума и 2). Ордер на продажу ниже утреннего минимума. Защитные стоп-ордера нужно всегда размещать у противоположного конца диапазона, как только был установлен ордер на вход в рынок.
2. Ранний вход. Тоби Крабэл определил это как большое ценовое движение в одном направлении в течение первых 15 минут после открытия. Вероятность продолжения этого движения чрезвычайно высока. Как только один или два чрезвычайно больших 5-минутных бара появляются в течение первых 15 минут, трейдер должен быть достаточно расторопным, чтобы вступить в торговлю в следующую «паузу», которая обычно последует. Во многих из этих стратегий, начальный риск, может казаться, является достаточно высоким. Однако, трейдер должен признать, что поскольку торговая изменчивость увеличивается, то также возрастает потенциал для хорошей прибыли.
3. Расширение диапазона от цены открытия. Определенное значение добавляется или вычитается из цены открытия. Хотя, Тоби Крабэл также описал это понятие в своей книге, его действительно популяризовал Ларри Вильямс. Значение может быть фиксированным, или это может быть процент от среднего истинного диапазона предыдущих 1-3 дней. Ордера на покупку или продажу остаются на месте, и трейдер войдет в рынок, в какую бы сторону цена не начала двигаться. Вход, часто сделанный в первый час, может быть сделан ранее, чем произойдет прорыв диапазона первого часа. Вообще, чем дальше цена движется от данной точки, тем больше шансов, что она продолжит движение в том же самом направлении. Идеалом является продолжение в направлении начального тренда, как только открыта позиция.