Совершенствование системы финансового планирования как инструмент обеспечения финансовой безопасности предприятия
Содержание
- Введение
- 1. Актуальность темы
- 2. Цель и задачи исследования
- 3. Содержание работы
- Выводы
- Список источников
Введение
На современном этапе развития производства одно из ведущих мест занимают проблемы финансовой безопасности предприятий. Процесс консолидации финансового капитала на основе применения воспроизводственных инструментов, которые необходимы для роста доходов предприятий и страны в целом, обуславливает необходимость исследования факторов, способствующих повышению финансовой безопасности предприятий. В современных условиях функционирования предприятий, характеризующихся неопределенностью и высокой динамичностью внешней среды, возникает объективная необходимость применения эффективного финансового менеджмента. Одной из основополагающих функциональных составляющих, обеспечивающих результативность финансового менеджмента, является финансовое планирование. Без его использования в деятельности предприятия затруднительно обеспечить устойчивое финансовое состояние на будущее, сформировать достаточный объем финансовых ресурсов на развитие при минимальных затратах, а следовательно, и, добиться успеха на рынке.
Актуальность темы
Отечественный и зарубежный практический опыт говорит о том, что проблема совершенствования финансового планирования на микроуровне продолжает оставаться актуальной. Планирование стабилизирует деятельность предприятия в условиях непредсказуемости рыночных отношений. Финансовое планирование накладывается на все операционные процессы, пронизывает и связывает в единое звено маркетинг, кадровое и производственное планирование. Посредством финансового планирования конкретизируются намеченные прогнозы, определяются взаимосвязанные задачи и последовательность их реализации в достижении выбранной цели. Важность и актуальность всех обозначенных вопросов обусловили значительный интерес и внимание ученых к изучению финансового планирования деятельности предприятия. При этом необходимо отметить разносторонность освещения вопросов финансового планирования в научной литературе, и как следствие, отсутствие единой терминологической базы его познания.
Цель и задачи исследования
Целью дипломной работы является формирование целостного представления о финансовом планировании как инструмента повышения уровня финансовой безопасности предприятия и разработка рекомендаций по его использованию.
Для достижения данной цели в процессе работы необходимо решить следующие задачи:
исследовать экономическую сущность финансового планирования;
изучить виды и методы финансового планирования;
изучить сущность финансовой безопасности;
провести анализ финансового состояния предприятия;
предложить направления совершенствования финансового планирования на основе финансовой безопасности.
Содержание работы
3.1 Теоретические основы финансового планирования и финансовой безопасности предприятия
Основу механизма управления финансовой деятельностью предприятия составляет финансовое планирование – процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в предстоящем периоде [1,с. 353].
Финансовое планирование на предприятии (или внутрифирменное финансовое планирование) включает три основные системы:
прогнозирование финансовой деятельности (стратегическое финансовой планирование);
текущее планирование финансовой деятельности;
оперативное планирование финансовой деятельности. Все системы финансового планирования находятся во взаимосвязи и реализуются в определенной последовательности, в то же время, каждой из этих систем присущи определенный период и свои формы реализации его результатов.
Наиболее сложной среди систем финансового планирования является система прогнозирования финансовой деятельности, которая направлена, прежде всего, на разработку финансовой стратегии предприятия. Система текущего планирования финансовой деятельности базируется на разработанной финансовой стратегии и состоит в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые позволяют определить на предстоящий период все источники финансирования развития предприятия, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, предопределить структуру его активов и капитала на конец планируемого периода.
Система оперативного планирования финансовой деятельности заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия. Главной формой такого планового финансового задания является бюджет, представляющий собой оперативный финансовый план краткосрочного периода, разрабатываемый обычно в рамках до одного года (как правило, в рамках предстоящего квартала или месяца), отражающий расходы и поступления финансовых средств в процессе осуществления конкретных видов хозяйственной деятельности. Бюджет детализирует показатели текущих финансовых планов и является главным плановым документом, доводимым до центров ответственности
всех типов.
В работе [13, с.322] финансовый план определяется как обобщенный плановый документ, отражающий поступление и расходование денежных средств предприятия на текущий (до одного года) и долгосрочный (свыше одного года) период, который включает составление операционных и текущих бюджетов, а также прогнозы финансовых ресурсов на два-три года.
Финансовое планирование и бюджетирование в работах [2;4;6] рассматриваются как основа повышения результатов финансовой деятельности предприятия, поскольку они обеспечивают использование благоприятных возможностей в условиях изменяющейся рыночной конъюнктуры, позволяя моделировать развитие различных ситуаций, своевременно корректировать работу предприятия и выбирать наиболее перспективные пути его развития.
В работах Киркач С.М., Науменковой С.В., Татьянич Л.С. [5;9; 12] выполнен детальный анализ подходов к определению сущности финансового планирования. Причем, в работе Киркач С.М. [5] акцент делается на выделение ключевых слов при анализе дефиниций финансового планирования – процесс, инструмент, вид деятельности. Финансовое планирование является функцией управления, и в соответствии с этим служит основой для принятия финансово-экономических управленческих решений. С другой стороны финансовое планирование, как функциональная составляющая финансового менеджмента выполняет ряд функций, отражающих назначение и виды деятельности предприятия, осуществляемые в процессе финансового планирования. Под функциями планирования понимаются обособившиеся виды труда, порождаемые разделением труда внутри процесса планирования, то есть любая работа, любое действие, совершаемое в процессе формирования плана и направленное на изменение состояния предприятия [11]. Планирование неразрывно связано с прогнозированием, которое позволяет снизить неопределенность будущего, оценивая возможные финансовые последствия принимаемых решений и воздействия внешних факторов, и, тем самым, повысить точность и надежность плановых решений. Прогнозирование сопровождает и процесс выполнения плана, позволяя своевременно отследить внутренние и внешние угрозы, возникающие в ходе его выполнения, и скорректировать план.
Отличие финансового прогнозирования от финансового планирования заключается в том, что при прогнозировании оцениваются возможные будущие финансовые последствия принимаемых решений и внешних факторов, а при планировании фиксируются финансовые показатели, которые предприятие стремится получить в будущем. Финансовая безопасность предприятия – это состояние защищенности финансовых интересов предприятия на всех уровнях его финансовых отношений от влияния внутренних и внешних угроз, которое обеспечивает его самосохранение и развитие в текущей и стратегической перспективах. Недостаточное внимание к проблемам обеспечения безопасности деятельности может, даже при высокой доходности бизнеса, привести к тому, что субъект предпринимательства станет крайне уязвимым к различному виду рисков, а в будущем может повлечь его банкротство. Именно поэтому, актуализирует свое значение проблема разработки системы финансовой безопасности субъектов предпринимательства, выявление рисков и угроз, которые приводят к нарушению равновесия и потере финансовой безопасности, выбора и обоснования мероприятий, противодействующих этой тенденции.
Угроза – это любые обстоятельства или события, которые могут привести не только к нарушению установленных бизнес-процессов, убытков или снижению доходов, но и к нарушению политики безопасности предприятия [7]. К таким угрозам можно отнести: неэффективная финансовая политика предприятия, недостаточность финансовых ресурсов предприятия, недостаточный контроль за руководством и оптимизацией активов и пассивов предприятия, высокий уровень конкуренции на рынке, нестабильная ситуация экономики, вследствие которой можно наблюдать обострение всех этих факторов.
Главные внешние опасности и угрозы, влияющие на потерю финансовой безопасности, следующие:
скупка акций, долгов предприятия нежелательными партнерами;
наличие значительных финансовых обязательств у предприятия (как большой величины заемных средств, так и больших задолженностей предприятию);
неразвитость рынков капитала и их инфраструктуры;
недостаточно развитая правовая система защиты прав инвесторов и исполнения законодательства;
кризис денежной и финансово-кредитной систем;
нестабильность экономики;
несовершенство механизмов формирования экономической политики государства.
К внутренним опасностям и угрозам, влияющим на финансовую безопасность, относятся преднамеренные или случайные ошибки менеджмента в области управления финансами предприятия, связанные с:
выбором стратегии предприятия;
управлением и оптимизацией активов и пассивов предприятия (разработка, внедрение и контроль управления дебиторской и кредиторской задолженностями, выбор инвестиционных проектов и источников их финансирования, оптимизация амортизационной и налоговой политики).
Ключевой фактор успешного развития предприятия – грамотный и профессиональный менеджмент предприятия, а главный фактор риска, как отмечают Б. Леонтьев и Г. Клейнер, – фактор ННН
– некомпетентность, недобросовестность, нерадивость. [8]
На взаимосвязь планирования, в том числе и финансового, и финансовой безопасности указывают и авторы работы [3]. Так, они отмечают, что достижение высокого уровня финансово-экономической безопасности предприятия возможно только при условии стабильной, востребованной деятельности, поскольку в таком случае предприятие способно выполнять текущие задачи по производству и реализации продукции, возмещать понесенные затраты, выплачивать заработную плату, платить налоги и формировать ресурсы для выполнения стратегических задач. Одной из системообразующих стратегических задач является окупаемость инвестиций, вложенных в проекты компании, направленных развитие текущей деятельности. В этой связи стратегическая, инвестиционная деятельность и операционная, финансовая деятельность тесно взаимосвязаны и требуют для своей эффективной реализации применения плановых (прогнозных) методов.
Первым объектом прогнозирования экономических показателей является выручка от реализации. Для того чтобы составить прогнозный план продаж и прогнозный план себестоимости необходимо проанализировать такие факторы как: прошлый объем продаж, рыночная конъюнктура и ее возможное изменение, общая экономическая ситуация, доходность продукции, ценовая политика, имеющиеся производственные мощности, долгосрочные тенденции изменения продаж различных видов продукции, динамика структуры себестоимости в зависимости от объема продаж. Результаты прогнозирования используются во всех сферах внутрифирменного планирования, включая общее стратегическое планирование, финансовое планирование, планирование производства и управления запасами, маркетинговое планирование и управление торговыми потоками и торговыми операциями.
Вторым объектом прогнозирования является объем активов и источников их формирования (пассивов), необходимых для получения прогнозной выручки от реализации. Другими словами, исходя из планируемых объемов деловой активности, планируется объем имущества (оборудование, площади, фонд заработной платы, запасы, денежные средства) и структура капитала компании (собственное и заемное финансирование). Прогнозирование бухгалтерского баланса осуществляется в упрощенной форме в виде агрегированного баланса: актив (основной и оборотный капитал) и пассив (собственный и заемный капитал). Для функционирования системы финансово-экономической безопасности наличие информации о величине будущих доходов и расходов предприятия является критически значимым.
С целью обеспечения финансовой безопасности предприятия финансовое планирование должно учитывать финансовые риски, связанные с принятием финансовых решений, а также возможности исключения или уменьшения рисков. Поэтому в условиях неопределенности рыночной среды, особенно важным является шестой этап в системе разработки финансового плана. На этом этапе проводится оценка в количественной форме риска при выборе любого из ключевых направлений экономического развития предприятия. Однако при определении риска в количественной форме учесть все внутренние и внешние факторы, которые каким-либо образом могут оказать влияние на эффект принятого решения, практически невозможно. Любое предприятие по своей сути не является закрытой системой: оно имеет множество связей, как с другими предприятиями отрасли, так и иными субъектами рынка. Поэтому предугадать все возможные варианты развития предприятия невозможно. Принятие управленческих решений в таком случае происходит в условиях неопределенности последствий, и уровень риска в данном случае увеличивается.
3.2 Анализ финансового состояния предприятия с применением метода анализа иерархии
Во второй части дипломной работы мы будем анализировать финансовое состояние предприятия с применением метода анализа иерархии (МАИ). Метод анализа иерархий (МАИ), разработанный Т. Саати, предполагает декомпозицию проблемы на все более простые составляющие части и обработку суждений лица, принимающего решение путем попарного сравнения этих суждений. В результате определяется относительная значимость исследуемых альтернатив для всех критериев, находящихся в иерархии. Относительная значимость выражается численно в виде векторов приоритетов. Полученные таким образом значения векторов являются оценками по шкале отношений и соответствуют так называемым жестким оценкам. На первом этапе МАИ очерчивается проблема и формулируется цель, которую необходимо достичь.
Целью является выбор показателя, который в большей степени, чем другие характеризует финансовое состояние предприятия. Второй этап состоит в построении иерархии. Вершиной построения иерархической структуры (рис. 1) является цель (0 уровень): Оценка финансового состояния предприятия (К). На следующем (первом) уровне находятся критерии, уточняющие цель. Это могут быть финансовая устойчивость (К1) и деловая активность предприятия (К2).
На втором уровне находятся 4 критерия, которые уточняют критерии первого уровня:
ликвидность предприятия (К11);
платежеспособность предприятия (К12);
рентабельность предприятия (К21);
оборачиваемость (К22).
На третьем (нижнем) уровне находятся 12 элементов (показателей) оценки финансового состояния предприятия:
коэффициент абсолютной ликвидности (К111);
коэффициент быстрой ликвидности (К112);
коэффициент покрытия (К113);
коэффициент собственности (К121);
коэффициент платежеспособности (К122);
коэффициент финансовой зависимости (К123);
рентабельность имущества (К211);
рентабельность собственного капитала (К212);
рентабельность продажи (К213);
общая оборачиваемость капитала (К221);
оборачиваемость собственного капитала (К222);
оборачиваемость привлеченного капитала (К223).
В соответствие с МАИ элементы нижнего уровня иерархии должны быть сравнимы попарно относительно элементов вышестоящего уровня и т.д. вплоть до вершины иерархии.
Рисунок 1- Иерархическая структура для оценки финансового состояния предприятия
На третьем этапе осуществляется сравнение элементов иерархии. Формируется оценка относительной важности факторов на каждом уровне иерархии с использованием матриц парных сравнений субъективных суждений, отражающих оценку важности факторов. Парные сравнения проводятся в терминах доминирования одного элемента над другим с учетом 9-балльной шкалы.
Следующий шаг состоит в вычислении вектора приоритетов по данной матрице, т.е. вычислении главного собственного вектора, который после нормализации становится вектором приоритетов. При отсутствии ВТ можно получить грубые оценки этого вектора следующими четырьмя способами, которые представлены ниже в порядке увеличения точности оценок.
Суммировать элементы каждой строки и нормализовать их делением каждой суммы на сумму всех элементов. Сумма полученных результатов будет равна единице. Первый элемент результирующего вектора будет приоритетом первого объекта, второй – второго объекта и т.д.
Суммировать элементы каждого столбца, найти обратные величины этих сумм. Нормализовать их так, чтобы их сумма равнялась единице. Для этого делят каждую обратную величину на сумму всех обратных величин.
Разделить элементы каждого столбца на сумму элементов этого столбца (т.е. нормализовать столбец). Затем сложить элементы полученной строки и разделить эту сумму на количество элементов строки (усреднить по нормализованным столбцам).
Найти геометричское среднее каждой строки (перемножить все n элементов строки и из произведения извлечь корень n – й степени). Нормализовать полученные числа (разделить на сумму).
Для получения оценки согласованности в общем случае умножим матрицу сравнений на полученный вектор приоритетов, получим новый вектор. Разделив первую компоненту этого вектора на первую компоненту вектора приоритеов, вторую компоненту нового вектора – на вторую компоненту вектора приоритетов и т.д., определим еще один вектор. Разделив сумму компонент этого вектора на число компонент, найдем приближение к числу (называемому максимальным или главным собственным значением). Найдем, таким образом, отношение согласованности. На основе полученных результатов в третьей части дипломной работы мы дадим оценку предприятия и разработаем рекомендации по улучшению финансовой безопасности предприятия.
Вывод
В настоящее время в российской экономике действуют наряду с неплатежеспособными предприятиями и вполне благополучные, финансово состоятельные хозяйствующие субъекты, которые смогли прогрессивно воспринять перемены, направленные на многоукладность экономики, широкий спектр форм собственности, неизбежность опережающего наращивания качества и номенклатуры товаров для широкого потребительского спроса. Каждое предприятие обладает определенным капиталом, за счет которого оно и получает основную долю прибыли. Ошибки, связанные с вложением капитала, неизбежно приводят к потере финансовой устойчивости и даже банкротству. Таким образом, система планирования и управления внутренними ресурсами и является ключевым фактором успеха предприятия в условиях рыночной экономики.
Список источников
Бланк И.А. Словарь-справочник Финансового менеджера / Бланк И.А. – К.: Ника-Центр, 1998. – 480 с.
Бурцев, В.В. Через бюджетирование к эффективному менеджменту [текст] / В.В. Бурцев // Финансовый менеджмент. – 2005. – № 1.
Васильев В.Л. Прогнозирование финансовых результатов предприятия как элемент системы экономической безопасности / В.Л. Васильев, Ф.Н.
Рузанов, Н.А. Шмонов. [Електронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.konspekt.biz/index.php?text=53066
Великая, Е.Г. Стратегическое управление затратами на основе бюджетирования [текст] / Е.Г. Великая // Финансы и кредит. – 2012. – № 9. – С. 10 – 27.
Киркач С.М. Конкретизація сутності фінансового планування з позиції функціонування підприєства (банку) [Електроний ресурс] / Киркач С.М. // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України: зб. наук. пр.; гол.ред. А.О. Єпіфанов. – Суми: ДВНЗ "Українська академія банківської справи", 2012. – №34.– Режим доступу: http://archive. nbuv.gov.ua /portal/soc_gum/pprbsu/2012_34/34_01_15.pdf
Кокин. А.С. Значение финансового планирования для обеспечения стабильной деятельности организации // А.С. Кокин, Г.Н. Яковлева // Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского, 2011, № 5 (1), с. 218–222.
Кузенко Т. Б. Фінансова безпека підприємства: Нав- чальний посібник / Кузенко Т. Б., Мартюшева Л. С., Грачов О. В., Литовченко О. Ю.– Харків: ХНЕУ, 2010.– 298 с.
Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИНФРА-М, 1998. С. 96.
Науменкова С.В. Фінансове планування як складова системи ефективного управління фінансами акціонерного товариства / С.В.Науменкова, О.І. Глазун // Вісник української академії банківської справи. – 2004. – № 1 (16). – С.71 – 85.
Отливанская Г. А. Финансовое планирование в современной экономической науке / Г. А. Отливанская, Р. А. Бабашов. [Електронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=2507
Планирование финансов [Електроний ресурс]. – Режим доступу: http://www.debtexpert.ru/debts-941-2.html
Татьянич Л.С. Роль фінансового планування на підприємстві в умовах ринкового господарювання / Татьянич Л.С. // Вісник бердянського університету менеджменту і бізнесу. – 2010. – №1 (9). – С. 78 – 83.
Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / М.В. Романовский и др.; Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. – М.: Юрайт- Издат, 2006. – 543 с