К ВОПРОСУ О ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗЕ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Обеспечение финансово-экономической безопасности субъекта хозяйственной деятельности – непрерывный процесс, детерминируемый перманентными внешними и внутренними условиями, факторами наличия враждебной или нейтрально –враждебной среды, связанной с рисками, угрозами, опасностями. В настоящее время, когда мировая экономика является крайне нестабильной, необходимо постоянно вести диагностику финансового состояния предприятия. Важным является постоянное получение данных о самых важных финансово-экономических показателях. Одним из методов, позволяющих вести такой мониторинг, является экспресс-анализ финансово-экономической безопасности предприятия.
Сущность практически всех методов экспресс-анализов заключается в отборе определенного количества наиболее значимых показателей, и дальнейшем сравнении фактических значений с нормативами, а также наблюдении их в динамике.[1]
Данному методу посвящены работы ряда ученых, как отечественные, так и зарубежные Д. Дюран, А. Н. Салов и В. Г. Маслов, Л.В. Донцова и Н.А. Никифоров; Г.В. Савицкая. На основе анализа работ вышеуказанных ученых на наш взгляд следует выделить: – Спектр-анализ А. Н. Салова и В. Г. Маслова. Сущность данного метода заключается в проведении анализа финансовых коэффициентов путем сравнения полученных значений с нормативными величинами, используется при этом система «разнесения» этих значений по зонам удаленности от оптимального уровня.[2, с 38]
Спектр-анализ является одним из наиболее обширных методов экспресс-анализа финансового состояния предприятия. Группировка используемых в метода показателей, приведена в таблице 1 [2, с 38].
Таблица 1 Группировка показателей по зонам удаленности от оптимального уровня
| Показатели | Зона риска | Зона опасности | Зона стабильности | Зона благополучия |
| Коэффициент текущей ликвидности | Ниже 1,2 | 1,2-1,5 | 1,5-1,8 | Выше 1,8 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | Ниже 0,05 | 0,05-0,1 | 0,1-0,15 | Выше 0,15 |
| Коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала | Ниже 1,0 | 1,0-1,5 | 1,5-2,0 | Выше 2,0 |
| Коэффициент рентабельности использования всего капитала | Ниже 0,05 | 0,05-0,1 | 0,1-0,15 | Выше 0,15 |
| Коэффициент использования собственных средств | Ниже 0,07 | 0,07-0,15 | 0,15-0,2 | Выше 0,2 |
| Коэффициент рентабельности по текущим затратам | Ниже 0,15 | 0,15-0,3 | 0,3-0,4 | Выше 0,4 |
| Коэффициент независимости или автономии | Ниже 0,5 | 0,5-0,65 | 0,65-0,8 | Выше 0,8 |
| Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств | Выше 0,8 | 0,8-0,5 | 0,5-0,2 | Ниже 0,2 |
| Коэффициент дебиторской задолженности | Выше 0,15 | 0,15-0,1 | 0,1-0,05 | Ниже 0,05 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Ниже 0,2 | 0,2-0,3 | 0,3-0,4 | Выше 0,4 |
| Промежуточный коэффициент покрытия | Ниже 0,7 | 0,7-0,85 | 0,85-1,0 | Выше 1,0 |
| Коэффициент обеспеченности запасами краткосрочных обязательств | Ниже 0,4 | 0,4-0,6 | 0,6-0,8 | Выше 0,8 |
| Общий коэффициент оборачиваемости | Ниже 0,4 | 0,4-0,6 | 0,6-0,8 | Выше 0,8 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов | Ниже 2,0 | 2,0-3,0 | 3,0-4,0 | Выше 4,0 |
| Коэффициент оборачиваемости собственных средств | Ниже 0,8 | 0,8-0,9 | 0,9-1,0 | Выше 1,0 |
В анализируемом методе использованы основные финансово-экономические показатели, разбитые по группам, что позволяет четко определить слабое место предприятия. В условиях кризисного состояния экономики государства, с нашей точки зрения, будет целесообразно в данном методе учитывать еще некоторые показатели. Рекомендуется учесть коэффициент отношения дебиторской и кредиторской задолженности, позволяющий точно определить насколько можно будет покрыть кредиторскую задолженность при условии возврата дебиторской.
Кроме того, целесообразно ввести коэффициент абсолютной ликвидности. Это будет необходимо в том случае, если предприятие находится в предкризисном состоянии, но имеются большие запасы высоколиквидных средств. Постоянный мониторинг уровня данного показателя, позволит руководству предприятия потратить часть высоколиквидных средств, для улучшения финансового состояния предприятия.
Вместе с тем целесообразно учитывать показатель, рентабельности готовой продукции и услуг. Постоянный мониторинг рассмотренных показателей в условиях финансово-экономического кризиса является крайне важным. Это позволит оценить спрос и предложение на продукцию, и своевременно изменять объемы ее производства. Предложенные показатели финансового состояния предприятия представлены в таблице 2.
Таблица 2 Предложенные показатели
| Показатели | Зона риска | Зона опасности | Зона стабильности | Зона благополучия |
| Коэффициент отношения дебиторской и кредиторской задолженности | Менее 0 | 0-0,5 | 0,5-1 | 1-1,5 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Менее 0,1 | 0,1 - 0,2 | 0,2 - 0,3 | Более 0,3 |
| Рентабельность готовой продукции и услуг | Менее 0 | 0-0,15 | 0,15-0,3 | Более 0,3 |
Нормативные значения предложенных показателей приведены в работе Л.Я. Аврашкова и Г.Ф. Гафрова [4, с 63]. С нашей точки зрения, предложенные показатели позволят получить более полную информацию о финансово-экономическом состоянии предприятия. Также стоит помнить, что важным является проведение подобного анализа обязательно с учетом динамики предприятия. Это исключит вероятность ложных выводов в связи с отрицательным характером некоторых показателей, которые могут быть весьма мобильными и меняться буквально в течении месяца.
Всегда стоит помнить, что экспресс-анализ любого типа не может отразить всю картину по финансово-экономическому состоянию предприятия, но позволяет вовремя замечать некоторые отклонения важных показателей, которые в дальнейшем могут привести к кризисному положению. Экспресс-анализ это мощный инструмент позволяющий практически мгновенно определить вектор изменения финансово-экономического состояния предприятия. Однако, он не может служить основанием для принятия важных управленческих решений, и основанием для оценки финансово-экономической безопасности предприятия.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
- Н.М. Залуцкая кандидат экономических наук, доцент, зав. кафедрой экономики Бурятского государственного университета.
- Шегурова В. П., Леушина Е. В. Сравнительная характеристика различных методик рейтинговой оценки финансового состояния промышленного предприятия [Текст] // Экономическая наука и практика: материалы III междунар. науч. конф. (г. Чита, апрель 2014 г.). — Чита: Издательство Молодой ученый, 2014. — С. 80-84.
- Лиференко, Г.Н. Финансовый анализ предприятия: учебное пособие / Г.Н. Лиференко - М: Экзамен, - 2005. – 378 с.
- Л.Я. Аврашков, Г.Ф. Графова К вопросу о формировании нормативной базы для оценки финансово-экономического состояния предприятия // Аудитор. - 2012. - № 11. - С. 61-69.