Автор: Костенко А. С.
Источник: Young scientists’ researches and achievements in science: сборник докладов научно-технической конференции для молодых учёных – Донецк: ДонНТУ, 2018 – с. 41-47
Костенко А. С. Сущность и развитие лизинга. В статье рассматривается определение сущности финансового лизинга и его значения. Показана основополагающая роль развития лизинговых отношений. Особое внимание уделяется понятию лизинга, поскольку экономическая сущность лизинга в течение длительного периода времени остается спорной. Его содержание и роль в теории и практике трактуются по-разному, часто противоречиво.
Собственность во все времена признавалась не просто показателем богатства, но и средством его приращения (это неоднократно подтверждалось в высказываниях философов). Возможно, эта житейская мудрость перекликается с практикой древних цивилизаций, в которых рождались некоторые черты лизинга [1]. Они датируются примерно 2000 годом до нашей эры. Глиняные таблички, найденные в Шумерском городе УР, содержат информацию об аренде земли, водных источников, сельскохозяйственного инвентаря, животных, рассказывают о храмовых священниках, заключивших договоры с земледельцами, схожие по содержанию с современными договорами аренды.
Понятие лизинга как финансового инструмента инвестирования в производство появилось в 60-х годах 20 века, хотя лизинг как услуга формировался веками и начинался с обычной аренды в древних государствах Ближнего Востока.
Формирование экономики любой страны невозможно без активизации инвестиционных процессов. Потенциал значительных реальных инвестиций за счет инвестиционных кредитов, государственных капиталовложений и самоинвестиций по известным причинам весьма ограничен. Это определяет особую роль международного финансового лизинга, как важного механизма финансирования вложений в производственные активы. Инвестиционные займы и финансовый лизинг являются основными механизмами взаимодействия финансового и производственного капитала, способами превращения финансовых инвестиций в реальные инвестиции. Финансово-экономическая оценка инвестиционных проектов занимает центральное место в процессе обоснования и выбора возможных вариантов вложения средств. Поскольку лизинг является формой инвестиционной деятельности, общепринятые экономические методы оценки инвестиций применимы в анализе и планировании лизингового процесса. Конечно же, международный лизинг, как способ финансирования инвестиций имеет свои особенности [2].
Есть много правил и законов во всем мире, которые характеризуют аренду, но мы ссылаемся на МСФО (IAS) 17 – Международный Стандарт бухгалтерского учета 17. Цель каждого из договоров аренды заключается в том, чтобы предписать арендаторам и арендодателям соответствующую учетную политику и порядок раскрытия информации в отношении договоров аренды.
В соответствии с этим стандартом:
Классификация договоров аренды, принятая в настоящем стандарте, основывается на степени, в которой риски и выгоды, связанные с владением арендованным активом, лежат на арендодателе или арендаторе. Риски включают возможность возникновения убытков в связи с простоями или технологическим устареванием или колебания доходности в связи с изменением экономических условий. Вознаграждения могут быть представлены ожиданием прибыли от операций на протяжении срока экономической службы актива и доходов от повышения стоимости или реализации остаточной стоимости.
Аренда классифицируется как финансовая аренда, если она передает практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности. Аренда классифицируется как Операционная аренда, если она не передает практически все риски и выгоды, связанные с владением.
Поскольку сделка между арендодателем и арендатором на основании договора аренды между ними, целесообразно использовать согласованные определения. Применение этих определений к различным обстоятельствам арендодателя и арендатора может привести к тому, что один и тот же договор аренды будет классифицироваться ими по-разному. Например, это может иметь место, если арендодатель пользуется гарантией остаточной стоимости, предоставленной стороной, не связанной с арендатором
Является ли аренда финансовой или операционной зависит от содержания операции, нежели от формы договора.
Примеры ситуаций, которые индивидуально или в сочетании обычно приводят к аренде, классифицируют как финансовую аренду:
Показатели ситуаций, которые по отдельности или в сочетании могут также привести к тому, что аренда будет классифицироваться как финансовая аренда:
Приведенные в предыдущих пунктах примеры и показатели не всегда являются окончательными. Если из других признаков явствует, что лизинг не передает практически всех рисков и выгод, связанных с владением, лизинг классифицируется как Операционная аренда. Например, это может иметь место в том случае, если право собственности на актив переходит в конце срока аренды за переменный платеж, равный его справедливой стоимости на тот момент, или если существует условная арендная плата, в результате чего арендатор не имеет практически всех таких рисков и выгод.
Классификация аренды производится на момент начала аренды. Если в какой-либо момент арендатор и арендодатель соглашаются изменить условия аренды, за исключением продления аренды, таким образом, что это привело бы к иной классификации аренды в соответствии с критериями, изложенными в пунктах 7-12, если бы измененные условия действовали на момент начала аренды, пересмотренное соглашение рассматривается в качестве нового соглашения в течение срока его действия. Однако изменения в оценках (например, изменения в оценках экономического срока службы или остаточной стоимости арендуемого имущества) или изменения обстоятельств (например, неисполнение обязательств арендатором) не приводят к новой классификации аренды для целей бухгалтерского учета.
Когда аренда включает в себя как земельные участки, так и здания, предприятие оценивает классификацию каждого элемента как финансовую или операционную аренду. При определении того, является ли земельный элемент операционной или финансовой арендой, важным соображением является то, что земля обычно имеет неопределенный экономический срок.
Когда это необходимо для классификации и учета аренды земли и зданий, минимальные арендные платежи (включая любые единовременные авансовые платежи) распределяются между землей и элементами зданий пропорционально относительной справедливой стоимости долей владения в земельном элементе и элементе зданий аренды на момент начала аренды. Если арендные платежи не могут быть надежно распределены между этими двумя элементами, вся аренда классифицируется как финансовая аренда, если не ясно, что оба элемента являются операционной арендой, и в этом случае вся аренда классифицируется как операционная аренда.
Для аренды земли и зданий, в которой сумма, которая первоначально была бы признана за земельный Элемент, является несущественной, земля и здания могут рассматриваться как единая единица для целей классификации аренды и классифицироваться как финансовая или Операционная аренда. В таком случае экономическая жизнь зданий рассматривается как экономическая жизнь всего арендуемого актива.
Отдельная оценка земельных участков и зданий не требуется, если доля арендатора в земельных участках и зданиях классифицируется как инвестиционная собственность в соответствии с МСФО (IAS) 40 и принята модель справедливой стоимости. Детальные расчеты необходимы для этой оценки только в том случае, если классификация одного или обоих элементов является неопределенной.
В соответствии с МСФО (IAS) 40 арендатор может классифицировать имущественный интерес, удерживаемый в рамках операционной аренды, как инвестиционную собственность. В этом случае имущественный интерес учитывается так, как если бы он являлся финансовой арендой, и, кроме того, для признанного актива используется модель справедливой стоимости. Арендатор должен продолжать учитывать аренду в качестве финансовой аренды, даже если последующее событие меняет характер имущественного интереса лизингополучателя, так что он больше не классифицируется как инвестиционная собственность. Это будет иметь место, если, например, арендатор:
Одни считают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности; другие полностью отождествляют его с долгосрочной арендой или одной из ее форм, которая в свою очередь сводится к наемным или контрактным отношениям; третьи считают лизинг как завуалированный способ купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом; а четвертые интерпретируют лизинг как действия за чужой счет, т. е. управление чужим имуществом по поручению доверителя.
Темпы роста лизинговых операций, как правило, опережают темпы роста основных макроэкономических показателей. Насыщенность и разветвленность лизинговых операций свидетельствуют о развитии экономических отношений в стране.
В связи с динамичным развитием лизингового рынка в последние 5-7 лет многие банки стали рассматривать лизинговый бизнес как одно из приоритетных направлений развития. В последние годы на примере нескольких крупных лизинговых компаний, созданных с банками, стало ясно, что Банк порой не в состоянии удовлетворить растущие потребности лизинговой компании в финансировании.
Конечно, инвестиционные лизинговые проекты чрезвычайно сложны. Они предполагают разработку специальных схем финансирования, обеспечения, предоставления гарантий, участия банков, страховых компаний, но это позволяет наиболее выгодным образом согласовывать интересы производителей и потребителей, банков и лизинговых компаний.
На наш взгляд, международный лизинг активно развивается в последние десятилетия, благодаря использованию техники построения операций на налоговой основе и с привлечением дополнительных источников финансирования. Это побуждает инвесторов и производителей обращать внимание на страны, где их права менее ограничены, более защищены и привлекательны для лизинговых операций.
Развитие финансового лизинга сейчас наиболее актуально, в связи с тем, что им пользуются более 90% лизингополучателей, причина в том, что после уплаты всех лизинговых платежей по договору финансового лизинга лизингополучатель приобретает право собственности на арендуемое имущество, а операционного такого права нет, т. е. имущество возвращается обратно лизингодателю. При этом важно, что лизинговые платежи по финансовому и операционному лизингу порой сопоставимы и схожи, но чаще всего операционный лизинг обходится дороже финансового.
Подводя итоги, следует отметить, что в системе экономических отношений хозяйствующих субъектов отсутствует единое понимание сущности и содержания лизинга. Это обусловлено сложностью и динамичностью лизинговых отношений и разнообразием подходов к их исследованию и пониманию.
Развитию лизинга в нашей стране требует не только обобщения теории и практики, но и всестороннего анализа форм и методов организации лизинговой деятельности в зарубежных странах и особенно в промышленно развитых. Этот вопрос требует более детального анализа.
Лизинг играет значительную роль в увеличении производства товаров и услуг, увеличении инвестиций и, соответственно, обеспечении устойчивого развития экономики страны.
1. Кирилловых А. А. Правовые основы лизинга: учеб.-практ. пособие. – М.:Юстицинформ
, 2009. С. 49.
2. Dun I. R. Investment possibilities the international leasing. Leasing. Nо. 26 (410). 2010.
3. International accounting standard (IAS 17) Leases [Electronic resource]. – Access mode: https://www.iasplus.com/...