Автор: Кравчук Н.В., Денисенко Е.А.
Источник: Материалы международной научно- практической конференции
«АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ЭКОНОМИКИ,
УПРАВЛЕНИЯ И ПРАВА»
. — Донецк, ДонНТУ — 2022, с. 78-84.
/ Kravchuk N., Denisenko E. - PROBLEMS OF ACCOUNTING FOR FINANCIAL INSTRUMENTS The article deals with the problems of accounting for financial instruments, accounting features. The terminology widely used in the field of financial instruments is analyzed.
Keywordsfinancial instruments, financial assets, financial liabilities, standardized contract, financial market.
Кравчук Н.В., Денисенко Е.А. - Проблемы учета финансовых инструментов В статье рассматриваются проблемы учета финансовых инструментов, особенности учета. Проанализирована терминология, широко используемая в области финансовых инструментов.
Ключевые словафинансовые инструменты, финансовые активы, финансовые обязательства, стандартизированный контракт, финансовый рынок.
Одним из самых противоречивых вопросов бухгалтерского учета является оценка финансовых инструментов.
Исследованию данного вопроса посвящено множество трудов отечественных ученых: Астаховой Ю.А., Дружиловской Т.Ю., Дружиловской Э.С., Добролюбовой Н.А., Исаковой С.А., Сапожниковой Н.Г., Тарасовой Ю.А. и др.
В П(С)БУ 13 «Финансовые инструменты» [5] отмечается, что «финансовый инструмент – это контракт, который одновременно предопределяет возникновение (увеличение) финансового актива у одного предприятия и финансового обязательства или инструмента собственного капитала у другого».
Похожее определение дает МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление» [1]: финансовый инструмент (financial instrument) – это любой договор, в результате которого одновременно возникают: финансовое обязательство или паевой инструмент у одной стороны и финансовый актив-у другой.
В Международных стандартах финансовой отчетности (МСФО) этим активам посвящено несколько стандартов:
Под финансовым инструментом в МСФО (IAS) 32 понимается любой договор, в результате которого одновременно возникает финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другой. Таким образом, определение финансового инструмента базируется на двух других понятиях: финансовые активы и финансовые обязательства. Их определения также представлены в МСФО (IAS) 32.
Эти стандарты позволяют разработать учетную политику и регламент учета финансовых инструментов, но не могут применяться в полной мере к учету ДНР из-за нехватки соответствующих законов.
Проанализируем мнения авторов по проблемным вопросам учета финансовых инструментов.
Дружиловская Э.С. определяет финансовые инструменты, как различные финансовые документы, которые обращаются на рынке, имеют денежную стоимость и с помощью которых осуществляются операции на финансовом рынке [9]. На первый взгляд, определение, которое предлагает Сапожникова Н.Г. [11], идентично приведенным выше: «финансовый инструмент» определяется как любой стандартизированный контракт, начинает возникновение финансового актива у одной стороны и финансового обязательства в виде определенного базового актива у другой стороны, и заключается с целью хеджирования и страхование коммерческих рисков.
Однако, в отличие от определений, приведенных в П(С)БУ 13 и МСФО 32, здесь внимание акцентируется на цели использования финансовых инструментов- хеджирование и страхование коммерческих рисков.
Более основательно подходит к определению финансовых инструментов Исакова С.А. [6], что выделяет требования, которым они должны соответствовать: финансовые инструменты-это в определенной степени права на ресурсы (активы), которые должны соответствовать следующим требованиям: свободное обращение (способность покупаться и продаваться на рынке, выступать как самостоятельный платежный инструмент, облегчающего обращение других товаров); доступность (возможность быть объектом всех видов сделок (займа, дарения, хранения и т. п)); стандартность (выпуск однородными сериями, классами и тому подобное); документальность (должны содержать предусмотренные законодательством реквизиты, отсутствие какого-либо из них указывает на их недействительность); регулирование и признание государством должны регулироваться и быть признаны государством как предпосылка доверия к ним); ликвидность (способность быть быстро реализованы без существенных потерь для держателя); риск (возможность потерь, связанные с инвестициями в финансовые инструменты).
Дружиловская Т.Ю. и Добролюбов Н.А. [8] определяют финансовые инструменты как особые товары финансового рынка, имеющие финансовое происхождение и выступают объектом купли-продажи на соответствующих сегментах финансового рынка. Но, трудно согласиться с тем, что финансовые инструменты являются товаром. В данном контексте мы разделяем мнение Астаховой Ю.А., которая утверждает, что товаром на финансовом рынке выступает именно финансовый актив, а не инструмент [7].
Фактически, аналогичным образом можно сузить трактовку финансовых инструментов, как разнообразные виды рыночного финансового продукта, в частности, ценные бумаги, денежные обязательства, валюта, фьючерсы, опционы, депозитные свидетельства, кредитные договоры, страховые полисы и т. п.
Мы отдаем предпочтение трактовке, которая определяет финансовые инструменты – как, во-первых, финансовые документы, продажа или передача которых обеспечивает получение финансовых ресурсов, то есть средства, с помощью которых осуществляется функционирование самой финансовой сферы, во-вторых, носители информации о денежных операциях, в-третьих, это разнообразные виды рыночного продукта финансовой природы, которые являются фиксаторами будущих или прошлых финансовых событий.
Удачное определение дефиниции приводит и Сапожникова Н.Г.: финансовые инструменты указывают на способ внедрения финансовой услуги при проведении операций с финансовыми активами (капиталом). Собственно, использование финансовых инструментов сторонами сделки и является одновременно предоставлением-потреблением финансовых услуг [11].
По нашему убеждению, финансовыми инструментами следует считать финансовые документы, движение которых приводит к росту объемов финансовых ресурсов и получению кумулятивного эффекта от их инвестирования продуцентами и реципиентами финансовых активов.
В соответствии с П(с)БУ 13, финансовые инструменты разделяются в зависимости от условий, указанных в контракте, на: финансовые активы, финансовые обязательства, инструменты собственного капитала, производные финансовые инструменты.
В целом соглашаясь с приведенной классификацией, считаем необходимым расширить приведенные в ней отдельные структурные элементы.
В частности, в разрезе финансовых обязательств предлагаем выделить такую форму микрокредитования, как пиринговое кредитование.
Термин «пиринговое кредитование» («peer-to-peer», «р2р", " person-to-person- кредитование») предусматривает процесс выдачи и получения займов без использования в качестве посредников традиционных финансовых институтов. Как правило, пиринговое кредитование реализуется с помощью интернет- платформ, где пользователи могут выступать как в роли кредитора, так и в роли заемщика [10].
К преимуществам пирингового кредитования следует отнести: нивелирование отдельных недостатков традиционных кредитных механизмов; упрощение для заемщиков процедуры подачи заявки и обоснование необходимости получения средств; более низкие ставки по кредитам по сравнению со ставками традиционных финансовых институтов, более простые схемы начисления процентов. Мелкие инвесторы имеют возможность получить доход, который может быть выше дохода по акциям и облигациям.
Среди производных ценных бумаг следует выделить структурированные ценные бумаги, а также кредитные деривативы.
Структурированный финансовый продукт можно определить как ценную бумагу, сконструированную путем сочетания в единый инструмент первичной ценной бумаги (акции, облигации) и одного или несколько производных ценных бумаг [12] с целью повышения ликвидности, диверсификации риска и оптимизации дохода. Под структурированными ценными бумагами обычно понимают классические ценные бумаги, комбинированные с любым видом деривативов.
Кредитные деривативы – это вид структурированных финансовых инструментов, которые отделяют кредитный риск от актива и позволяют бенефициару перенести кредитный риск, этим активом, на гаранта [8].
Как отмечается, появление полноценного рынка кредитных деривативов является объективной необходимостью, позволяя предприятиям и финансовым посредникам оптимизировать структуру кредитного портфеля, не обременяя баланс чрезмерной дебиторской задолженностью; застраховать риски неплатежеспособности контрагентов при относительно небольших затратах; обеспечить бесперебойный процесс финансирования и активизировать работу банковской и финансовой системы страны в целом.
Подводя итоги, отметим, что процесс совершенствования регламентаций по учету (в том числе оценке) финансовых инструментов, как, впрочем, и любых других учетных объектов, является непрерывным. С течением времени финансовые инструменты меняются, появляются качественно новые, возникают связанные с ними новые хозяйственные операции. Таким образом, в будущем правила оценки финансовых инструментов еще не раз подвергнутся значительным изменениям как в международном, так и в отечественном бухгалтерском учете.
Проведенное исследование сущности финансовых инструментов дало основания определять их как финансовые документы, движение которых приводит к росту объемов финансовых ресурсов и получения кумулятивного эффекта от их инвестирования продуцентами и реципиентами финансовых активов. Классификация финансовых инструментов дополнена в разрезе финансовых обязательств - пиринговым кредитованием.
1. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.ifrs.org.ua/wpcontent/uploads/2013/04/Mezhdunarodny-j-standart-finansovoj-otchetnosti-IAS-32-Finansovye-instrumenty-predstavlenie-informatsii
2. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 39 «Финансовые инструменты – признание и оценка » [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.ifrs.org.ua/wpcontet/uploads/2013/04/Mezhdunarodnyj-standart-finansovoj-otchetnosti-IAS-39-Finansovy-e-instrumenty-priznaniye-i-otsenka
3. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.ifrs.org.ua/wpcontent/uploads/2013/04/Mezhdunarodnyj-standart-finansovoj-otchetnosti-IFRS-7-Finansovy-e-instrumenty-predstavlenie-informatsii
4. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.ifrs.org.ua/wpcontent/uploads/2013/04/Mezhdunarodny-j-standart-finansovoj-otchetnosti-IFRS-9-Finansovy-e-instrumenty
5. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 13 «Финансовые инструменты» [Электронный ресурс]: утв. приказом Министерства финансов Украины от 30 ноября 2001 года № 559: действующ. ред. // Официальный сайт Верховной Рады Украины. – Электрон. дан. – Киев, 2017. – Режим доступа: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z1050-01
6. Исакова, С.А. Проблемы учета финансовых инструментов [Электронный ресурс] / С.А. Исакова // Международный бухгалтерский учет. –2012. – №3. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-ucheta-finansovyh-instrumentov
7. Астахова, Ю.А. Основные аспекты учета финансовых инструментов в международной и российской практике [Электронный ресурс] / Ю.А. Астахова // Международный бухгалтерский учет. – 2013. – №33. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-aspekty-ucheta-finansovyh-instrumentov-v-mezhdunarodnoy-i-rossiyskoy-praktike
8. Дружиловская, Т.Ю. Современные проблемы учета финансовых инструментов организаций [Электронный ресурс] / Т.Ю. Дружиловская, Н.А. Добролюбов Н.А. // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. – 2017. – №13. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-problemy-ucheta-finansovyh-instrumentov-organizatsiy
9. Дружиловская, Э.С. Оценка финансовых инструментов в российском и международном бухгалтерском учете [Электронный ресурс] / Э.С. Дружиловская, // Международный бухгалтерский учет. – 2014. - №47 (341). – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-finansovyh-instrumentov-v-rossiyskom-i-mezhdunarodnom-buhgalterskom-uchete
10. Дружиловская, Т.Ю. Финансовые инструменты в бухгалтерском учете и отчетности коммерческих и некоммерческих организаций [Электронный ресурс] / Т.Ю. Дружиловская, Н.А. Добролюбов Н.А. // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. – 2017. – №7 (415). – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovye-instrumenty-v-buhgalterskom-uchete-i-otchetnosti-kommercheskih-i-nekommercheskih-organizatsiy
11. Сапожникова, Н.Г. Проблемы формирования информации о производных финансовых инструментах в корпоративном учете и отчетности [Электронный ресурс] / Н.Г. Сапожникова // Международный бухгалтерский учет. – 2013. – №7. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-formirovaniya-informatsii-o-proizvodnyh-finansovyh-instrumentah-v-korporativnom-uchete-i-otchetnosti
12. Тарасова, Ю.А. Проблемные аспекты учета производных финансовых инструментов по справедливой стоимости [Электронный ресурс] / Ю.А. Тарасова // Международный бухгалтерский учет. – 2016. – №7 (397). – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/problemnye-aspekty-ucheta-proizvodnyh-finansovyh-instrumentov-po-spravedlivoy-stoimosti