Аннотация:
Гогичашвили В.Т. Финансовый раздел бизнес плана. В статье рассматривается важность финансового планирования при составлении бизнес-плана. Перечислены основные части финансового раздела бизнес-плана, даны пояснения по их содержанию и порядку выполнения расчетов. Приведены общие рекомендации по оптимизации подачи финансовой информации с целью привлечения дополнительных инвестиций.
Ключевые слова: бизнес-план, финансовое планирование, инвестиционный проект, окупаемость, точка безубыточности.
Abstract:
Gogichashvili V.T. Financial section of the business plan. The article discusses the importance of financial planning in the preparation of a business plan. The main parts of the financial section of a business plan are listed, explanations are given on their content and the order of calculations. General recommendations for optimizing the presentation of financial information to attract additional investments are provided.
Keywords: business plan, financial planning, investment project, payback period, break-even point.
Общая постановка задачи
Финансовый раздел бизнес-плана является одним из наиболее важных его компонентов, так как он необходим, например, для привлечения дополнительных инвестиций или при обращении за кредитом в банк. Даже если дополнительное финансирование в данный момент не нужно, предприниматель должен составить финансовый прогноз для успешного управления своим бизнесом.
Финансовый прогноз не обязательно должен составляться последовательно, и в итоговом документе он, скорее всего, не будет представлен в том же виде, в каком рассматривались исходные данные. Обычно приходится начинать с одного раздела и, исходя из логики, переходить к другим. Например, данные прогноза баланса могут потребовать обращения к отчету о финансовых результатах, для которого, в свою очередь, могут потребоваться сведения из прогноза денежных потоков. Тем не менее, в итоге все должно выглядеть последовательно и логично для представления руководству, потенциальному инвестору или кредитному комитету банка.
Прогноз продаж
Начинается финансовый раздел с прогноза продаж. Для этого необходимо составить таблицу, отражающую продажи в течение трех лет. Для первого года рекомендуется детализация по месяцам, для второго и третьего – по месяцам или кварталам. Таблица обычно включает следующие разделы:
- Количество проданных единиц товара;
- Цены реализации;
- Объем продаж (цена × количество);
- Затраты на производство единицы товара;
- Себестоимость продаж (объем продаж × затраты на единицу) для расчета валовой прибыли.
Валовая прибыль – это объем продаж за вычетом себестоимости продаж. Она является полезным показателем для сравнения с отраслевыми стандартами. Для нового продукта или направления бизнеса необходимо сделать обоснованное предположение о будущей валовой прибыли, основываясь на аналогичных прошлых результатах.
Бюджет расходов
Далее необходимо создать бюджет расходов, который покажет, во сколько обойдутся запланированные продажи. Здесь учитываются как постоянные расходы (аренда, заработная плата), так и переменные (реклама, продвижение). Более низкие постоянные расходы означают меньший риск. Большая часть переменных затрат связана с прямыми затратами из прогноза продаж, но есть и дополнительные переменные расходы, такие как реклама, скидки и т.д. В прогноз также включаются затраты на проценты по кредитам и налоги.
Прогноз денежных потоков
Прогнозный отчет о денежных потоках показывает, как фактически будут приходить и уходить денежные средства в процессе ведения бизнеса. Он основывается на прогнозах продаж, статьях баланса и других данных. Для существующего бизнеса используются отчеты прошлых периодов. Для нового бизнеса прогноз составляется с разбивкой на 12 месяцев.
Прогноз доходов (прибылей и убытков)
Это детализированный отчет о прибылях и убытках на ближайшие три года. Используются данные из прогноза продаж, бюджета расходов и отчета о денежных потоках. Продажи за вычетом расходов на реализацию дают валовую прибыль. Валовая прибыль за вычетом расходов, процентов и налогов дает чистую прибыль.
Прогнозный баланс
В прогнозном балансе учитываются активы и обязательства, не отраженные в отчете о финансовых результатах, чтобы определить чистую стоимость бизнеса на конец года. Оцениваются активы: денежные средства, дебиторская задолженность, запасы, основные средства (земля, здания, оборудование). Затем оцениваются обязательства: кредиторская задолженность и долги по кредитам.
Расчет точки безубыточности
Точка безубыточности – это момент, когда расходы бизнеса соответствуют объему продаж. Трехлетний прогноз доходов позволяет провести такой расчет. Для жизнеспособного бизнеса в определенный период общий доход должен превысить общие расходы, включая проценты. Это важный показатель для потенциальных инвесторов.
Заключение
Финансовый раздел бизнес-плана – это основа для принятия управленческих решений и привлечения внешнего финансирования. Его корректное составление требует понимания взаимосвязи всех финансовых отчетов и умения делать обоснованные прогнозы. Представление информации в логичной и последовательной форме повышает доверие инвесторов и кредиторов.