Тема 2. Міжнародний контрагент і теорія конкурентних переваг

Тема 3. Закордонні прямі інвестиції і теорії, що їх по-яснюють

Тема 4. Ринки іноземних валют та їх застосування в між-народному бізнесі

Тема 5. Глобальні ринки капіталу та БНП

Тема 6. Платіжний баланс та його значення для БНП

Тема 7. Бар'єри на шляху міжнародної торгівлі та інвес-тицій та їх подолання

Тема 8. Розробка глобальної стратегії БНП

Тема 9. Політика та законодавство у міжнародному бізнесі

Тема 10. Культура та етика в міжнародному бізнесі

Тема 11. Управління персоналом (humane resource manage-ment)

Тема 12. Взаємини працівників з роботодавцями на міжна-родному підприємстві (industrial relations)

Тема 13. Стратегія і організаційна структура БНП

Тема 14. Система обліку та оподаткування

Тема 15. Фінансовий менеджмент і контроль на БНП

Тема 16. Технологія і БНП

Тема 17. Міжнародний маркетинг та реклама

Тема 18. Міжнародні логістика та дистрибуція

Визначення міжнародного бізнесу. Приклади міжнародної діяльності бізнесу:

• експорт та імпорт;
• прямі і портфельні інвестиції;
• ліцензування;
• проекти “під ключ”;
• управлінські контракти;
• франчайзинг

Вплив на міжнародний бізнес продукту, маркетингу, фінансів, системи обліку, податків. Рівні аналізу: поінформованість і розуміння. Уряди і міжнародні організації, культура й експортно-імпортна діяльність як специфічно важливі змінні в міжнародному бізнесі. Специфіка функцій міжнародного менеджменту. П'ять відповідей на питання: “Навіщо вивчати міжнародний бізнес”?

Визначення поняття “міжнародний контрагент” (МКА), його подібність і відмінність із поняттям “багатонаціональне підприємство” (БНП). Характеристики МКА і БНП. Приклади БНП. Теорія конкурентної переваги: загальні і транснаціональні конкурентні переваги БНП і їхнє отримання. Поняття інтернализації. Користування конкурентними перевагами через закордонну участь.

Теорія Хекшера - Оліна (теорія інтенсивності факторів виробництва. Детермінанти національної конкурентної переваги: ромб Майкла Портеру. Інтерналізація як теоретична основа закордонних прямих інвестицій.

Міжнародний цикл товару Р. Вернона. Еклектичний погляд Данинга. Теорія структур попиту. Трьохетапний погляд на закордонні прямі інвестиції Джина Бодевина.

Емпіричні протиріччя: парадокс Леонтьева, внутрішньогалузева торгівля, концентрація торгівлі промисловими товарами в країнах. Графіки.

Закордонні прямі інвестиції (ЗПІ) - що це? Фінансування і ресурси ЗПІ. Відмінність ЗПІ від портфельних інвестицій. Сторони, які зацікавлені в ЗПІ:

• уряд своєї та приймаючої країни;
• конкуренти;
• постачальники і споживачі;
• менеджери і працівники БНП;

Мотиви пропозиції та попиту в стратегії ЗПІ. Мотиви з першої сторони:

• зменшення витрат доставки;
• придбання сировини;
• закордонні зборка і постачання;
• створення “портфеля” джерел виробництва;
• доступ до технології і навичок

Мотиви з другої сторони:

• нові ринки;
• обмеження експорту;
• місцева присутність;
• правила “купуй національне;
• респектабельність корпоративного громадянина;
• відповідь на погрози конкурентів

Зразки ЗПІ: пряме інвестування країною, у різні галузі, компаніями. Пояснення процесу ЗПІ: міжнародний цикл товару, конкурентні переваги, порівняльні витрати, еклектичний погляд Данинга (переваги володіння, місця розташування та інтерналізації), інші теорії. Вилучення інвестицій.

Визначення понять “ринок валют”, “іноземна валюта”, “валютний курс” з точки зору БНП. Валютні ринки США:

• міжбанківський;
• брокерів;
• форвардний;
• ф'ючерсний;
• опціонів

Непрямі і прямі курсові котирування. Континентальне й американське котирування долара. Маклери, брокери, спекулянти, хеджери, спекулянти, арбітражери й уряди як учасники валютних ринків. Арбітраж двох-, трьохсторонній і міжчасовий. Крос-курси. Схеми валютних арбітражів. Рівняння процентного паритету. Вплив паритету купівельної спроможності і міжнародного ефекту Фішера на валютний курс. Комбіновані відносини рівноваги у визначенні валютних курсів. Методи захисту від валютного ризику:

• запобігання;
• адаптація;
• переказ;
• диверсифікованість

Короткий огляд міжнародної грошової системи МВФ, валютного ринку, національних ринків грошей і капіталу, ринків євровалют і єврооблігацій. Ринок товарів і послуг як завершення фінансових ринків. Грошова система МВФ, її значення, історія, основи і принципи. МВФ сьогодні. Спеціальні права запозичення (SDR). Вплив проблеми боргів країн, що розвиваються, на ринки капіталу. БНП у ролі позичальників і кредиторів на євроринках. Регіональні ринки грошей і капіталу: європейський грошовий союз і ЄВРО, стерлінгова і франкова зона.

Ринок євровалют: євродолар, умови існування, значення для БНП і національних урядів. Вплив процентних ставок по євровалютах на інші процентні ставки. Характеристики ринку євровалют. Мотиви емісії єврооблігацій емітентами і покупки інвесторами. Євроакції й американська депозитна розписка. Програми випуску АДР для українських підприємств.

Платіжний баланс як запис міжнародних угод у потоці і вартісному вираженні, його вплив на політику уряду, курси валют, фірми і банки. Поняття “резидент”. Розрахунок платіжного балансу: п'ять принципів, поняття “над рисою” і “під рисою”, стандартна таблиця платіжного балансу. Складові рахунки платіжного балансу:

• торгівля товарами;
• торгівля послугами;
• дарунки чи однобічні перекази;
• довгострокові потоки капіталу;
• потоки офіційних резервів і чотири види останніх

Виведення з таблиць окремих балансів:

1. торгового балансу;
2. балансу по поточним операціях;
3. балансу товарів та послуг;
4. балансу по капітальному рахунку;
5. базових статей платіжного балансу;
6. балансу офіційних розрахунків.

Інтерпретація сальдо по кожному балансу. Структура платіжного балансу США й України, головні категорії торгівлі обох країн, висновки з платіжних балансів для національних компаній і фірм. Процеси вирівнювання і механізм авторегулювання платіжного балансу. Заходи урядів по усуненню дефіцитів/надлишків платіжного балансу. Оцінка платіжного балансу з погляду змін політики держави чи валютного курсу менеджерами БНП.

Розповсюджені в світі форми бар'єрів:

1. Цінові обмеження(тарифи і субсидії).
2. Кількісні обмеження (квоти й ембарго).
3. Картелі продавців чи покупців.
4. Фінансові обмеження (валютний контроль і ліміти переказу прибутків).
5. Контроль іноземних інвестицій.

Мотиви для бар'єрів з погляду приймаючого уряду:

1. Захист конкуруючих з імпортом вітчизняних фірм.
2. Сприяння заміщенню імпорту.
3. Скорочення залежності від закордонних постачальників.
4. Заохочення місцевих і іноземних прямих інвестицій.
5. Скорочення дефіцитів платіжного балансу.
6. Сприяння новим галузям.
7. Досягнення стандартів по охороні здоров'я і безпеки.
8. Сприяння експортоорієнтованому зростанню.
9. Утримання інофірм від демпінгу.
10. Служіння політичним цілям.

Оцінка бар'єрів. Емпіричні оцінки вартості протекціонізму. Приклади протекціонізму в Україні. Стратегії міжнародних компаній при наявності торгово-інвестиційних бар'єрів.

Три стадії глобальної стратегії бізнесу. Поняття “стратегічної одиниці бізнесу” (СОБ) і його застосування. Перша стадія глобальної стратегії – формулювання загальнокорпоративних цілей. Основні розуміння, ключові міжнародні аспекти, розподіл у часі, приклади.

Чотири стратегічні альтернативи для СОБ:

1. глобальна конкуренція з різноманітним асортиментом;
2. глобальний фокус;
3. національний фокус;
4. захищена ніша

Чотири сфери контролю на БНП як області менеджменту:

1. фінансова й управлінська звітність;
2. оцінка персоналу;
3. відносини з урядом;
4. ділові відносини з конкурентами

Розмаїтість стратегій й їхня гнучкість.

Вплив політичного та законодавчого середовища на міжнародні операції БНП. Питання екстериторіальності у застосуванні законів до міжнародного бізнесу. Головні сфери діяльності урядів, що привертають увагу БНП: торговельні санкції, контроль експорту, регуляція поведінки міжнародного бізнесу. Політичний ризик та його види: ризик власності, операційний ризик та ризик переказу. Валютній контроль, податкова політика та ціновий контроль як прояви економічного ризику. Політичний ризик-менеджмент на БНП. Поняття бойкоту, ембарго, експортної ліцензії, затвердженої експортної ліцензії, списку критичних товарів, товарів подвійного користування, загального, кодового та міжнародного права, арбітражу, права інтелектуальної власності, експропріації, конфіскації, доместикації.

Визначення культури з погляду міжнародного бізнесу. Тісний взаємозв'язок культури і конкурентних переваг БНП. Дві теорії менеджменту в багатокультурному середовищі. Культурні розходження, що впливають на ефективність керування: спілкування і рівень освіти, мотивація досягнень, відношення до праці, групова ідентифікація, концепції часу, ієрархічні взаємини. Прийняття культурно-адаптованих рішень з урахуванням критерію “посилання на себе”. Ділова етика в міжнародному бізнесі як питання балансування між хабарництвом і прискоренням рішення питань. Приклади неетичного ведення бізнесу.

Взаємозв'язок конкурентноздатності з управлінням персоналом. Визначення і використання репатріантів. Фактори “за” і “проти” використання репатріантів і місцевих кадрів у філіях БНП. Процес добору і навчання репатріантів на БНП. Компенсація й оподаткування репатріантів: питання заробітної плати, вартості проживання і податкових відрахувань, структура компенсаційного пакету менеджерів вищої ланки. Специфічні проблеми репатріантів після повернення через границю. Зміна ролі репатріантів на БНП.

Визначення термінів “industrial relations”, “labor contract”, “collective bargaining”, “industrial action”, “bargaining unit”. Унітарний, плюралістичний та марксистський підходи до industrial relations. Елементи системи industrial relations. Влада, повноваження, прерогативи , права та обов’язки менеджерів і працівників. Класифікація конфліктів. Типові міжнародні особливості взаємин працівників з роботодавцями на БНП, приклади. Погляд на БНП із боку її працівників. Соціальні проблеми на БНП. Приклади великих розходжень у взаєминах працівників з роботодавцями в Німеччині, Великобританії, США і Японії: представництво працівників, трудова угода, виробничий конфлікт. Елементи і зв’язки системи взаємин працівників з роботодавцями на БНП.

Огляд міжнародної діяльності профспілок. Міжнародна організація праці (МОП), ОЕСР, global, regional and specialized internationals, industrial internationals.

Управління industrial relations на БНП: персонал по кадрам, його задачі, участь у прийнятті рішень на рівні філії і штаб-квартири БНП. Урахування компонента “industrial relations” у прийнятті стратегічних рішень: закордонні прямі інвестиції, розподіл і згладжування виробництва.

Визначення стратегії на БНП. Два рівні стратегії: корпоративна і для окремої СОБ. Типова схема процесу стратегічного менеджменту і шість її етапів: формулювання місії БНП, визначення стратегічних цілей, складання майстер-стратегії, настроювання організації, виконання оперативного плану, контроль і моніторинг виконання з вимірюванням ефективності. Типові стратегічні питання на БНП. Огляд трьох класичних оргструктур і стратегій БНП: етноцентричної, поліцентричної і геоцентричної. Мотиви для еволюції й основні характеристики. Зміни відповідності оргструктур і стратегій у БНП зі зростаючим експортом і закордонними інвестиціями. Функціональна і продуктова структури, випадковий експорт, обережний експорт, експортний відділ і міжнародний підрозділ. Відображення закордонних інвестицій в оргструктурі. Глобально-матрична структура. Новітні види корпоративних оргструктур: стратегічні альянси, зовнішнє постачання, горизонтальна корпорація і віртуальна корпорація як відповідь на глобалізацію бізнесу і жорстокість конкуренції.

Розходження по країнах, що впливають на системи обліку:

1. Тип економіки.
2. Система законодавства.
3. Політична система.
4. Публікація звітності.
5. Загальний рівень інформаційних технологій.

Типові випадки обліку міжнародних угод: платіж готівкою, торговий кредит, хеджування. Сутність понять “втрати від конверсії” і “втрати від переказу”, “консолідація”, “консолідований звіт”, приклади консолідації. Різниця між дочірньою фірмою, філією і відділенням БНП з точки зору бухгалтерського обліку. Оподаткування БНП: приклади подвійного оподаткування, податкових відрахувань, податкового кредиту. Законні способи мінімізації податків для міжнародних компаній.

Складання кошторисів капіталовкладень на БНП. Типова схема фінансового менеджменту для БНП. Складання попередніх балансових звітів, звітів про доходи і звітів про рух готівки. Поняття середньозваженої вартості капіталу.

Урахування політичного ризику при складанні кошторисів капіталовкладень на БНП. Визначення, вимір і методи захисту від політичного ризику. Питання про вірне співвідношення “заборгованість/власний капітал” для БНП. Міжнародні джерела кредиту.

Управління обіговим капіталом: централізоване керування потоками готівки, багатобічний кліринг рахунків, способи переказу коштів по усьому світі.

Управління дебіторською і кредиторською заборгованістю на БНП. Трансферне ціноутворення.

Управління валютним ризиком. Поняття “transaction risk”, “translation risk”, “economic risk”. Приклади.

Сфери та інструменти управлінського контролю на БНП.

Визначення технології з погляду процесу, продукту і менеджменту. Відмінність інновації від винаходу. Дифузія технології. Технологія як суспільне благо. Прийнятність і перенесення технології. Технологічна перевага БНП у виді власної технології і способи його одержання: купити чи провести власні прикладні дослідження, піти за лідером. Інтерналізація, екстерналізація і франчайзинг, безперервні дослідження і розробки, стратегічні альянси як стратегії використання власної технології.

Методи захисту технології: торгова марка, авторське право, патент. Проблеми захисту технології: промислове шпигунство, національні розходження в правилах використання і передачі технології, несанкціоноване використання контрактної технології, міграція персоналу.

Типові проблеми використання і передачі технології в розвинених країнах, країнах, що розвиваються і країнах з перехідною економікою.

Складність управління маркетингом для БНП. Розвиток маркетингу з еволюцією БНП. Середовище міжнародного маркетингу і її проблеми. Дилема “стандартизація-адаптація” у маркетинговій суміші БНП та її фактори. Маркетингова глобалізація. Специфіка чотирьох Р маркетингу (product, price, place, promotion) стосовно до БНП. Продукт: технічні фактори, умови користування, юридичне оточення, доход, рівень освіти, переваги і звички споживачів. Ціна: ескалація цін при експорті, трансферне ціноутворення, демпінг, контроль цін, сірий ринок. Місце: ведучий і наступні ринки, криві поглинання ринку, глобальна система логістики, шляхи дистрибуції. Просування: специфіка рекламної кампанії й особистого продажу в різних країнах. Особливості міжнародного маркетингу послуг.

Концепції глобальної логістики: концепція систем, сукупних витрат, сукупного прибутку після сплати податків, компромісу. Проблеми міжнародного транспортування. Режими перевезень та їх вибір. Огляд типової експортної документації. Управління запасами та схов товарів на БНП. Проблеми упаковки для БНП. Зворотня дистрибуція як засіб захисту довкілля.