Пилипенко Татьяна Анатольевна

Факультет: Экономический

Специальность: Менеджмент инновационной деятельности ( МИД-07м)

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ

Руководитель: д.э.н., профессор Хобта Валентина Михайловна

Автореферат

Повышение конкурентоспособности украинских предприятий может быть обеспечено только на основе ускорения инновационных процессов, которые должны обеспечить рентабельное использование новшеств в виде новых технологий, видов продукции и услуг, организационно-технических и социально-экономических решений производственного, финансирового, коммерческого, административного или иного характера. Реализация этих задач возможна только при наличии необходимого количества финансовых ресурсов.Это требует глубокого анализа источников финансирования и отбора только тех из них, которые могут обеспечить максимально эффективный инновационный процесс. Вопросами теоретических основ финансирование инноваций в Украине связаны с именами отечественных и зарубежных специалистов. Значительный вклад внесли ученые-экономисты: Валдайцев С.В., Воробьев В.П., Громека В.И., Хобта В.М., Кравченко С.И., Кабаков В.С., Лапин Н.И., Миндели Л.Э., Друкер П., Санто Б., Твисс Б., Фостер Р., Фримен К., Шумпетер И. и др. В тоже время требуют уточнения вопросы классификации источников финансирования, разработка государственной поддержки, разработка венчурного финансирования.

Цель и задачи. Целью работы является усовершенствование и развитие методических подходов к финансово-экономическое обоснование инновацийних проектов.

Для достижения поставленной цели у магистерской работы поставлены такие задачи:

Объектом работы является финансово-экономическое обоснование инновационных проектов.

Предметом исследований являются теоретические подходы и практические методы при проведении обоснования инновационного процесса.

Повышение конкурентоспособности украинских предприятий может быть обеспечено только на основе ускорения инновационных процессов, которые должны обеспечить рентабельное использование новшеств в виде новых технологий, видов продукции и услуг, организационно-технических и социально-экономических решений производственного, финансирового, коммерческого, административного или иного характера. Реализация этих задач возможна только при наличии необходимого количества финансовых ресурсов.Это требует глубокого анализа источников финансирования и отбора только тех из них, которые могут обеспечить максимально эффективный инновационный процесс.

Инновации и инновационные процессы в современной экономике исполняют решающую роль в вопросе приобретения и поддержка сильных сторон предприятия в конкурентной борьбе. Инновации и отношения к ним в значительной мере определяют позиции как крупных компаний так и малых предприятий, в том числе и начинающих.

Особенную важность приобретают инновационные проекты именно в разе начинают фирм, которые находятся на стадии входа в какую-либо отрасль. Это происходит потому, что в настоящее время даже в условиях украинской экономической системы вход в отрасль - очень сложный процесс преодоления барьеров, сведенных в результате уже достаточного присутствия в отрасли конкурирующих компаний. Сделать возможным внедрение в здоровую конкуренцию нового предприятия позволяет реализация разного рода инноваций.

Однако известно, что основными характерными чертами инновационных проектов является как правило высокий уровень риска, большие расходы и большая отдача. Уровень расходов на разработку и реализацию инновационных проектов часто является непосильным для малых компаний, а особенно для фирм, которые находятся на стадии создания и становления.

Понятие инновационный проект используется в двух значениях:

1. Как дело, деятельность, запад, что допускает осуществление комплекса каких-либо действий, которые обеспечивают достижение определенной цели;

2. Как система организационно-правовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления каких-либо действий.

Каждый проект независимо от сложности и объема работ, необходимых для его выполнения, проходит в своем развитии определенные состояния: от состояния, когда «проекта еще нет», к состоянию, когда «проекта уже нет». Согласно практике, что сложилась, состояния, через которые проходит проект, называют фазами. Каждая фаза разработки и реализации проекта имеет свои цели и задачи (табл.1)

Таблица 1 Содержание фаз жизненного цикла проекта.

Изменения, что вносятся инновацией, нуждаются в качественной оценке для определения ее эффективности по сравнению с базовым инвестиционным проектом. Например, повышенный инновационный риск влечет за собой относительное уменьшение дисконтированной стоимости проекта и дохода его участников в единицу времени. Увеличение периода нахождения в эффективной зоне производства за счет поддерживающих НИОКР при определенных условиях может компенсировать относительные убытки, связанные с высокорисковой оценкой.

Общий подход к эффективности - как к сопоставлению результатов и расходов. Относительно инновационных проектов можно выделить следующие направления эффективности инновационного проекта.

При обосновании инновационных проектов необходимо учитывать последствия решений, которые могут оказаться только в будущем. Начальную информацию для принятия подобных решений можно получить только на основе использования методов прогнозирования. Трудности и проблемы применения таких методов заключаются в том, что, как правило, инновационный проект является оригинальным новым решением, которое может не иметь аналогов в практике. Выбор метода оценки эффективности проекта в значительной мере зависит от целей инвестора, от особенностей данных инвестиционных проектов и от условий из реализации. Для обоснования эффективности инновационных проектов важное значение имеет учет фактора времени.

Открытыми остаются вопросы завершения исследований и разработок, начатых в прошлые годы и неоконченных по известным причинам экономических неурядиц. Среди таких разработок есть те, которые владеют практически гарантированной эффективностью последующего промышленного использования. Поэтому инновационное финансирование доведения к готовности к внедрению незавершенных исследований и разработок следовало бы рассматривать важным резервом технологического прогресса и экономического роста.Осуществление инноваций в Украине связаны с возможностями получения необходимых финансовых ресурсов, среди которых можно выделить следующие: собственные средства предприятия; бюджетные ассигнования; средства специальных внебюджетных фондов финансирования НИОКР; кредитные ресурсы и иностранные инвестиции.

Основным источником финансирования являються собственные средства предприятия (прибыль и амортизация) или средства собственника. Практически единственной действующей сегодня государственной формой поддержки является специальный режим инновационной деятельности, предусмотренный Законами Украины «Об инновационной деятельности» и «О специальном режиме инновационной деятельности технологических парков…». Изначально законодательство предусматривало государственную поддержку в виде налоговых и таможенных льгот. По мнению экспертов, эти льготы могли обеспечить компенсацию не более 10–12% затрат предприятий на выполнение инновационных проектов. Незначительный вклад в финансирование инновационной деятельности вносят банки, это связано с тем, что население не желает вкладывать средства на депозиты (срочные и сберегательные), а также банки получают средства от населения и предприятий на короткий срок, поэтому кредиты предприятиям и организациям выдаються чаще всего на срок не больше 1года, что недостаточно для инноваций. Совсем не используют на Украине такие перспективные источники финансирования инноваций как средства от выпуска корпроративных облигаций и эмиссии акций.

Заметное влияние на приток частных инвестиций в инновации играют более универсальные меры макроэкономического регулирования – ставка банковского процента, уровень налогообложения прибыли предприятий и доходов граждан, величина ставки налога на операции с ценными бумагами и др. Венчурные инвестиции – инвестиции, направленные непосредственно в акционерный капитал организаций в обмен на акции этих организаций. Венчурное инвестирование в Украине осуществляется недостаточно активно. Финансовый риск венчурного инвестора может оправдать только соответствующее вознаграждение, под которым понимают возврат на вложенный капитал выше среднего уровня. Однако негативным фактором выступает низкая ликвидность инвестиций венчурного капитала, поскольку нет доверия к компаниям на мировых рынках и отсутствие опыта приобретения компаний крупными предприятиями.

Изучение мирового опыта позволяет систематизировать и обобщить данные об инновационных процессах. Не менее важным, по моему мнению, есть национальная система инноваций.

Национальные системы инноваций учитывают комбинацию тех или других отраслей, а, следовательно, и стилей инноваций.

Теоретически глобализация рассматривается, как усиление взаимозависимости и взаимовлияние разных сфер общественной жизни и деятельности в сфере международных отношений и выражается в следующих формах:

- интернационализации производства (институционной формой которой является ТНК);

- интернационализации капитала;

- глобализации производительных сил.

Все формы находят отражение в инновационных процессах. На инновационные процессы влияет специфика мирового хозяйства: революционные изменения состоялись в сфере глобальных средств коммуникаций. Современные информационные технологии уменьшили необходимость физических контактов между субъектами рынка, что существенно снизило расходы обслуживания.

В целом, можно выделить следующие специфические черты инновационных процессов в современном мире: гуманизация технологий; екологизация технологий; социализация технологий; информатизация общества.

Следствием этих процессов является постепенное сближение уровня жизни в разных странах, то есть глобализация НТП.

Интеллектуально лидирующие промышленные ТНК постоянно наращивают свою мощность и конкурентоспособность за счет поглощения и присоединения более слабых компаний, при одновременной интенсификации расходов на НИОКР. В связи с этим, объективно возникает угроза экономической и политической безопасности страны из-за отсутствия в Украине конкурентоспособных ТНК. Следует отметить, что быстрой концентрации собственного промышленного капитала в Украине препятствует ряд факторов, а именно:

- отсутствие надлежащего внимания проблеме создания суперкорпораций в экономической программе государства;

- региональные отраслевые исследовательские центры не являются эффективным источником НИОКР, в отличие от развитых стран мира[3];

- ограничение контроля над собственными рынками антимонопольным законодательством;

В данный момент, одним из основных инструментов государственной регуляции инновационной деятельности является налоговая политика. Налоговые собрания являются источником дохода бюджета, а, следовательно, источником внутренних инвестиций (в т.ч. и НИОКР). Неоправданно высокие налоговые ставки, как, например, в Украине, тормозят развитие предприятий, и снижает конкурентоспособность товаров.

Учитывая мировой опыт, одной из основных задач налоговой политики Украины является поощрение инвестиционной деятельности с акцентом на повышение интереса к долгосрочному финансированию новых проектов. С целью создания благоприятных условий для инноваций необходимо использовать инвестиционный налоговый кредит (отсрочка налоговых платежей, в связи с проведением определенных приоритетных экономических мероприятий).

Формирование новой налоговой системы должно осуществляться параллельно с созданием систем финансирования науки. Государственное финансирование науки и научного обслуживания в бюджете развитых стран, например США, Японии, странах ЕС составляет 3-5% ВВП. В Украине и в России этот показатель составляет 1,2 и 0,8 ВВП соответственно [5]. Если учесть частицу налоговых поступлений из сферы науки, то этот показатель не превышает 0,5-0,7% ВВП. Дефицит финансовых ресурсов связан с оттоком кадров из научной сферы, нерациональной структурой использования научно-технического потенциала, снижением инновационной активности в промышленности.

Следует отметить, что изучение проблем внутренних инвестиций и внутренней конкурентоспособности, как условий инновационной деятельности требует дополнительного исследования. Это позволит в более полном объеме разработать мероприятия государственной регуляции инновационной деятельности.

Для повышения качества подготовки инновационных проектов, их сопоставимости и снижения расходов и сроков обоснования технико-экономических требований к проектам допустит информационная технология прогнозирования и анализа технико-экономических показателей. Информационная технология сопоставления экономических оценок эффективности проектов и технических требований к проектам представлена в виде определенного порядка действий, который условно назван методикой. Можно наглядно представить модель выбора проекта для реализации (рис. 1)

Рис. 1 Модель выбора проекта для реализации (анимация, 10 кадров, 10 циклов,72 кБ)

Основной идеей методики служит механизм поэтапно структуризации, анализа, оценки, ориентации и согласования интересов участников процесса разработки, изготовления и тиражирования новостей на конечные экономические результаты их освоения и использования.

Существуют следующие методы выбора инновационного проекта для реализации:

1. Метод чистого дисконтированного дохода - он выражает разницу между суммой приведенных эффектов и приведенной к тому же моменту времени величиной капиталовложений.

2. Метод индекса прибыльности - является отношением суммы приведенных эффектов к величине приведенных капиталовложений.

3. Метод внутренней нормы прибыльности - является той нормой дисконт (=приемлемой для инвестиционной нормы дохода на капитал), при которой величина приведенных эффектов ровная величине приведенных капиталовложений.

4. Метод срока окупаемости. Срок окупаемости - это минимальный часовой интервал от начала осуществления проекта, за пределами которого первичные вложения и другие расходы, связанные с инвестиционным проектом покрываем суммарными результатами его осуществления.

5. Метод перечня критериев. Суть заключается в следующем - данное соответствие проекта каждому из установленных критериев и по каждому критерию дается оценка проекта.

6. Балльный метод. Определяются важнейшие факторы, которые оказывают влияние на результаты проекта. Общая оценка выйдет путем перемножения баллов на достоверность достижения этих результатов и полученные данные по этому критерию подытоживаются.

«Государственная регуляция инновационной деятельности, реализовываемое с помощью целеустремленного действия органов государственного управления на экономические интересы институтов инновационной сферы, допускает как условие своей эффективности предвидения реакций этих институтов на действии государственных организаций». Таким образом, орган государственного управления осуществляет регулирующее действие на объект инновационной деятельности так, чтобы получать желаемые результаты.

Государственная регуляция базируется на выборе приоритетов, генеральных стратегических направлениях и ориентиров эффективного научно-технического и социально-экономического развития. Одной из задач государственной регуляции является проведение комплекса мероприятий по организационно-нормативной и государственной финансово-ресурсной поддержке инновационной активности предприятий.

По большей части законодательные акты, связанные нормативно-правовой регуляцией инновационной деятельности, есть несогласованный между собой и, хоть и определяют общие, самые принципиальные положения, однако не регламентируют инновационную деятельность как логический инновационный процесс, направленный на ускорение экономического развития Украины. Нормативно-правовые акты, которые регулируют инновационную деятельность в Украине можно условно подразделить на общие и специальные.

Общие нормативные акты определяют основные стратегические принципы осуществления инновационной деятельности в Украине. Кроме Конституции Украины (ст. 54,116), общие нормы относительно инновационной деятельности содержались в Законе Украины «Об основах государственной политики в сфере науки и научно-технической деятельности», от 13 декабря 1991 года. В декабре 1998 года этот закон получил название Закона Украины «О научной и научно-технической деятельности», «Концепция научно-технологического и инновационного развития Украины», одобренная Верховной Радой Украины Постановлением от 13 июля 1999 года. В Концепции отмеченная необходимость разработки полномасштабной государственной инновационной политики. Специальными нормативно-правовыми актами, которые регулируют инновационную деятельность, есть законы и подзаконные акты, регулирующие отношения в сфере осуществления конкретной инновационной деятельности. К ним можно, отнести, прежде всего, Закон Украины «Об инновационной деятельности» от 4 июля 2002 года. В соответствии с этим законом инновационной является деятельность, которая направлена на использование и коммерциализацию результатов научных исследований и разработок и предопределяет выпуск на рынок новых конкурентоспособных товаров и услуг. Еще есть ряд законодательных актов, которые контролируют деятельность технопарков, научно-техническую и научную експертизу- это деятельность. Целью, которой является исследование, проверка, анализ и оценка научно-технического уровня объектов экспертизы и подготовка обоснованных выводов для принятия решений относительно таких объектов.

Необходимость повышения эффективности правовой регуляции инновационной деятельности допускает, в частности, усовершенствование методики проведения экспертизы инновационных проектов, которые являются важным рычагом влияния со стороны государства на инновационные процессы.

Продвижение инновационных проектов является нетривиальной задачей во многих аспектах. Задача разработки опытного образца, на чем сейчас сконцентрированные усилия большинства специалистов в инновационной деятельности, более простая по отношению к другим проблемам. Самое сложное - правильный и реальный выход инновации на рынок в новых условиях интенсивного развития. Инновационный процесс на Украине подобный броуновскому движению: поиски инвесторов хаотические. Схема претворения в жизнь научных инноваций не проработает. Ученые и предприниматели ожидают государственной стратегии содействия развития инновационного предпринимательства.

Инновационный процесс на Украине подобный броуновскому движению: поиски инвесторов хаотические. Схема претворения в жизнь научных инноваций не проработает. Ученые и предприниматели ожидают государственной стратегии содействия развития инновационного предпринимательства. Наверно, нигде в мире внедрения инновационного продукта в производство не идет с таким скрипом, как на Украине. При этом в развитых странах рецепты продвижения научных разработок уже известны и за последние 25 - 30 лет отшлифованы, что называется, к блеску. В Ирландии частица инновационных разработок в продукции, что экспортируется, составляет 99%, в США - 40%, в Японии - 30%. Украина же продает за рубеж товаров, к созданию которых прилагаемый научный потенциал, в объеме всего 0,5% от общего экспорта. В мире удельный вес инновационно активных предприятий достигает 60-70%.У нас - 11%. Правда, в этом году на инвестицийно - инновационное развитие в госбюджете заложены рекордные 26 миллиардов гривен.

Пока государство только начинает движение в сторону инноваций: Кабинет министров в мае 2007-го решил создать региональные центры инновационного развития. Между тем отечественных производителей вытесняют даже из многих секторов внутреннего рынка инновационной продукции, в производстве которой лидируют зарубежные страны. Когда мы покупаем импортные станки, оборудование, автомобили, то импортируем зарубежные инновации.

Проблему можно сформулировать так: держатели инновационных идей не готовы привлекать в их развитие предпринимательские команды и сами не способные принимать правильные управленческие решения. Поэтому сегодня инновации чаще всего предлагаются в виде идей, которые требуют последующей доработки. В таком виде они фактически не нужны бизнесу, потому что предприниматель заинтересован в быстрой прибыли. Значит, есть необходимость в создании промежуточных структур, которые взяли бы на себя продвижение инновационного продукта к моменту его внедрения. Нужные комплексный подход к развитию инновационной деятельности через создание условий для разработки, производства и коммерциализации технологий, а также подготовка кадров для ведения инновационной деятельности. Нужно создавать учебно-производственные центры при вузах страны, надеясь, что впоследствии они будут основой для организации инновационных предприятий (такая практика прижилась в Великобритании). Однако, количество инновационных компаний на Украине пока никудышная немного больше двух тысяч. Региональные показатели поражают особенно: 12 бизнес-центров с 404 общеукраинских, 6 фондов поддержки предпринимательства с 202, два технологических парка с 29. Дело в том, что у нас нет спроса на инновации, поскольку очень дорогая реализация проектов. Мировая модель внедрения инноваций в производство, обкатанная и проверенная, заключается в создании преференций и льгот для венчурного (инновационного) бизнеса. Это и есть задача, которую нужно решить, прежде чем говорить о построении экономики нового типа.

Необходимые нормативно-правовая база для поддержки исследований по приоритетным направлениям и стимулирования инновационного предпринимательства на общегосударственном уровне, - это создаст условия для последующего коммерческого использования инноваций. Стратегии содействия развитию инновационного предпринимательства, комплекса законов по государственной инновационной политике, по оценке и использованию интеллектуальной собственности, по венчурному финансированию и страхованию рисков в инновационной деятельности.

Поэтому, в Украине в настоящее время невозможен сильный системный инновационный процесс. Слишком большое количество эндогенных (внутренних) и экзогенных (внешних) факторов торможения инновации не устранено или не преодолено. Общесистемный инновационный процесс может начаться при условии создания для него благоприятных условий общими усилиями государства, предпринимателей и отдельных личностей – если в одной или нескольких позициях, составляющих препятствие инновационному процессу произойдут позитивные сдвиги. Для ускорения формирования системного инновационного процесса и успешного преодоления описных проблем целесообразно создание Национальной инновационной системы (НИС).

Поэтому, если мы понимаем инновацию как процесс, мы должны признать и наличие сил сопротивления этому процессу, обозначив их, хотя бы в первом приближении, в экономической интерпретации. Важность этого действия диктуется необходимостью построения эффективных конструкций системы управления инновационным процессом.

1. Основы инновационного менеджмента: Теория и практика. / Под ред.. П.Н. Завлина и др.- М.: ОАО "НПО "Издательство "Экономика", 2000 - 475 с.
2. Інноваційний менеджмент: Підручник для вузов/С.Д.Ильенкова, Л.М.Гохберг, С.Ю.Ягудін і др.; Під ред. С.Д.Ільенкової. - М.: Банки і біржі, ЮНІТІ, 1997
3. Фатхутдінов Р.А. Інноваційний менеджмент: Підручник для вузів. - М.: Бізнес-школа «Интел-синтез», 1998
4. .Управління організацією: Підручник/Черінь ред. А.Г.Поршнева, З.П.Румянцевой, Н.А.Соломатіна. - М.: Инфа-м, 1998
5. Мединській В.Г., Шаршукова Л.Г. Інноваційне підприємництво: Навчальний посібник. - М.: Инфра-м, 1997
6. Друкер П. Інновациі і підприємництво. - М., 1992
7. Твісс Б. Управленіє науково-технічними нововведеннями. - М.: Економіка, 1997
8. Санто Б. Інновация як засіб економічного розвитку. - М.: Прогрес, 1990
9. Водачек Л., Водачкова О. Стратегия управління інновації на підприємстві. - М.: Економіка, 1989