Титов С.Ю., Вязьмин С.А.

Адаптивная торговая система для принятия решений на финансовых рынках

Доклад, презентованный на научной сессии 2007г. Московского инженерно-физического института (государственного университета)

Источник: Труды научных сессий МИФИ. Научная сессия МИФИ-2007. Т.13: Экономика и управление, с.54-55

В данной статье рассматриваются вопросы построения адаптивной торговой системы (АТС) с использованием метода взвешенных индикаторов. При изменении эффективности работы механических торговых систем (МТС), являющихся составными частями АТС, изменяются их весовые коэффициенты. Рассматриваемая модель основана на обобщении сигналов к совершению сделок, подаваемых несколькими МТС, использующими жесткие алгоритмы генерации соответствующих сигналов на совершение сделок.

В связи с необходимостью анализа большого количества исторических данных различных индикаторов и необходимостью принятия решений в кратчайшие сроки в последнее время получает все большее распространение метод торговли на финансовых рынках, называемый System Trading (ST). Его принцип заключается в формализации алгоритмов принятия решений трейдером на финансовых рынках. Эти компьютерные системы называют «Механические торговые системы» (МТС).

Алгоритм совершения сделок МТС можно представить в виде некоторой функции от цены, в каждый момент времени имеющей три варианта значений –1, 0 и 1, соответствующих сигналам на покупку (1), продажу (-1) и отсутствие каких-либо действий (0).

Однако эффективность таких систем постоянно меняется, что в конечном итоге приводит к высокой волатильности их доходности. В данной ситуации возникает проблема, порожденная постоянно меняющейся эффективностью МТС. Дело в том, что также как и динамика цен, поведение и состав участников торгов также динамично меняется в зависимости от воздействия множества различных факторов. И, несмотря на то, что периодическая оптимизация значений варьируемых параметров часто может давать положительный результат, непосредственно алгоритм совершения операций остается постоянным, что может негативно отразиться на эффективности торговли в достаточно быстро меняющейся ситуации на финансовом рынке.

Основываясь на вышеизложенном, можно сделать вывод о том, что решение данной проблемы является чрезвычайно важной задачей, стоящей перед трейдерами, работающими с использованием МТС (System Traders).

Решая данную задачу, необходимо также отталкиваться от следующего тезиса: для различных фаз рынка подходят различные алгоритмы совершения сделок, и соответственно различные механические торговые системы будут вести себя по-разному. То есть существуют системы, которые хороши при боковом рынке или преимущественно трендовом; восходящем или нисходящем. Для решения задачи построения системы для какой-либо фазы рынка необходимо использовать те индикаторы, которые традиционно эффективно работают в данной фазе. Решить эту проблему можно, создав систему, которая включала бы в себя несколько специфических алгоритмов совершения сделок и в зависимости от рыночной ситуации отдавала предпочтение при принятии решений именно тому методу, который наиболее эффективен в данный момент времени.

Таким образом, наименее эффективные системы окажутся вне фокуса внимания системы, которая называется «Адаптивная торговая система (АТС)».

Алгоритм перераспределения весовых коэффициентов каждой МТС, входящей в рассматриваемую группу, основан на значениях текущего состояния виртуальных счетов этих систем, то есть на оценке виртуальных позиций. Чем лучше система работает, тем больше ее виртуальная прибыль, и, соответственно, больше ее вес в общей «корзине». Таким образом, все сигналы, поступающие от МТС, предварительно взвешиваются с учетом всех совершенных ранее виртуальных сделок и их влияния на эффективность работы системы в целом.

Проведенные практические исследования модели адаптивной торговой системы показали ее высокую эффективность. Тестирование АТС на исторических дневных данных по ценовой динамике EUR/USD на временном промежутке 28.06.2000 – 28.06.2005 с использованием МТС1 – МТС5 показало увеличение дохода операций в среднем на 25% по сравнению с наиболее эффективной МТС2.

1. Дж. О. Кац, Д. Л. Маккормик (2006 г.): Энциклопедия торговых стратегий. Альпина Бизнес Букс.
2. Джон Дж. Мэрфи (2006 г.): Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика. Евро.

наверх