Ханин Михаил Валериевич

Перевод тематической статьи

Финансовые показатели деятельности предприятия

Автор: Joe Kaleb
Перевод: Ханин М.В.

    Очень важно контролировать широкий спектр финансовых показателей в своем бизнесе для того, чтобы обеспечить надлежащее и своевременное принятие решений. Учитывая, что объем продаж, прибыль и денежные потоки – это главные элементы любого предприятия, владельцы должны уделять особое внимание и получать регулярные отчеты в этих областях предприятия.

    Знание финансового положения становится еще более важным по мере роста предприятия, особенно, если Ваш план заключается в значительном развитии предприятия. Отсутствие точных и своевременных знаний текущего финансового положения может привести к банкротству для директоров или владельцев.

    Минимальной финансовой информацией для любого предприятия должна быть периодическая финансовая отчетность, а именно баланс и отчет о прибылях и убытках.

     Предприятиям, которые предоставляют кредиты клиентам также необходимо контролировать своих должников посредством ежемесячных дебиторских балансов. Те, у кого имеются значительные инвестиции в акциях, должны контролировать их посредством постоянного учета запасов. Регулярные отчеты о задолженностях и запасах помогут избежать задержки слишком большого капитала в этих областях, и позволят оперативно следить за действием. Например, изменение системы заказа материалов и одобрение немедленного слежения за должниками, для предотвращения безнадежных долгов.

    Неудобство финансовых отчетов состоит в том, что они показывают результаты деятельности предприятия после ее совершения, т.е. по сути они являются индикаторами с задержкой.

    Если они подготовлены исключительно на ежегодной основе (и часто это происходит много позже конца года), есть значительная задержка. Более частые отчетные периоды необходимы для более важных данных, так же как использование других финансовых и нематериальных индикаторов. Примеры: число запросов, число клиентов в день, средний уровень продаж, число указанных потерянных рабочих мест, удовлетворенность потребителя и так далее.

    Таким образом для лучших результатов, финансовые отчеты и другие ключевые показатели эффективности (КПЭ) должны быть подготовлены на регулярной и последовательной основе и сравнимы с предшествующими периодами. Контроль работы, используя последовательные ежемесячные или ежеквартальные учеты, может показать тенденции, которые иначе могли бы быть не заметны.

    Ниже приведены некоторые важные КПЭ, которые должны контролироваться:

• Оборот акций – дни. Отражает число дней, которое требуется, чтобы продать запас акций. Меньшее значение означает более быструю продажу.
• Оборот должников – дни. Отражает средний отрезок времени от продажи до инкассации. Меньшее значение означает более быструю оплату счетов. С точки зрения потока наличности, важно сохранять минимум просроченных дней.
• Коэффициент текущей ликвидности. Указывает, в какой степени текущие активы покрывают текущие обязательства, и является показателем способности удовлетворения краткосрочных обязательств. Грубое эмпирическое правило заключается в соотношении 2:1. Т.е. за каждый 1$ обязательств (в течение 12 месяцев), должно быть по крайней мере 2$ в оборотном капитале, чтобы покрыть такую задолженность.
• Собственные/заемные средства. Этот показатель показывает в какой степени предприятие зависит от внешних заимствований для финансирования своих текущих операций. Чем выше отношение, тем тяжелее используется заемное финансирование. Чтобы обеспечить более надежное измерение, активы должны оцениваться по рыночной стоимости.
• Степень обеспечения. Позволяет определить способность предприятия выполнять свои обязательства за счет прибыли, и связан с показателем собственных/заемных средств. Грубым эмпирическим правилом, используемым банками, является отношение 3:1. Которое означает, что операционная прибыль перед подоходным налогом превышает процентные расходы в три раза.
• Прибыль от инвестиций. Представляет прибыль после уплаты налогов, которую владельцы получают от своих инвестиций и которая должна быть сравнена с альтернативными формами инвестирования.
• Рентабельность валовой прибыли. Признак доходности предприятия. Отражает контроль над стоимостью продаж и ценовой политики. Это отношение должно быть сравнено с предыдущими периодами и с любыми имеющимися данными производства.
• Безубыточность продаж. Отражает продажи, которые должны быть произведены, чтобы покрыть расходы. Другими словами, это уровень производства, при котором нет ни прибыли, ни убытка, или при котором общий объем расходов равен общему объему доходов. Это очень важный показатель, который каждый владелец должен контролировать ежемесячно.

    Владельцы предприятий должны также подготавливать месячные бюджеты прибыли и убытков, хотябы для 12-месячного периода. И что еще более важно, оценивать влияние, которое эти планирования оказывают на будущее движение ликвидности предприятия. Бюджеты должны сопоставляться с фактическими результатами.

    Для более точной отчетности, особенно в отношении производителей, оптовиков и розничных торговцев, предпочтительно, чтобы бюджеты прибыли, убытков и денежной ликвидности были связаны между собой и имели ряд встроенных функций, включая:

    Бюджеты доходов и расходов должны иметь отдельные столбцы, отделяющие доходы и расходы, которые включают налог на товары и услуги (НТИ) икоторые не включают НТИ.

    Как правило, операционные расходы на бюджет доходов и расходов амортизируются равномерно в течение 12-месячного периода, и бюджет денежной ликвидности учитывает эти платежи на ежемесячной или ежеквартальной основе. Например, налоги и сборы за страхование, электроэнергию, как правило, выплачивается ежеквартально, в то время как все прочие операционные расходы, как правило, выплачиваются ежемесячно.

    Вводя оценку обеспечения, бюджет прибыли и убытков должен иметь средство расчета процентов, выплачиваемых ежемесячно на овердрафт, или процентов, полученных, когда счет находится в кредите в конце месяца.

    Начальные сальдо (например, банковский овердрафт/сальдо, НТИ ответственность/возврат должниками и кредиторами) должны быть записаны в бюджет денежной ликвидности.

    Процентные ставки сборов и платежей для кредиторов и должников (например, текущия, 30 дней и т.д.), чтобы лучше отразить воздействие продаж и покупок, должны быть записаны в бюджет денежной ликвидности

    Бюджет денежной ликвидности должен включать общие пункты, такие как распределительную рассрочку/подоходный налог, выплаты ссуды, приобретение зданий и оборудования, дивиденды и ссуды, сделанные предприятию.