Реферат


Актуальность темы

Одной из главных тем многих экономических дискуссий последних лет является инновационное развитие страны. Такая заинтересованность не случайна, поскольку основной причиной кризисного состояния экономики Украины является старение всего индустриального комплекса и вступление экономической системы в стадию спада длинной волны Н. Кондратьева. Теория цикличности Н. Кондратьева, которая представлена периодическими колебаниями (фазы спада, подъема, депрессии) экономической системы, предусматривает, что выход на фазу подъема возможен в условиях внедрения инноваций. Поэтому в публикациях ученых-экономистов подчеркивается, что основой стратегического курса Украины должны быть проекты, которые нацелены на инновационный путь развития. Это свидетельствует о необходимости внедрения финансово-эффективных проектов с целью улучшения инновационной активности в экономике Украины, которая на данный момент низкая. В связи с этим возникает вопрос относительно источников финансирования инновационных проектов. По мнению специалистов Расчетной палаты Украины, причиной неудовлетворительного состояния возврата инновационных кредитов стало то, что отбор и проведение экспертизы, утверждение и финансирование инновационных проектов региональные отделения проводили с нарушением требований установленного порядка.

Одна из основных причин этого — несовершенство методических разработок по определению эффективности капитальных вложений в производство, научно-исследовательские и проектные работы.

Проблема комплексной оценки эффективности инвестиций, инноваций постоянно находилась и находится в центре внимания ученых-экономистов как классиков отечественной экономической научной мысли, в частности, Н. Кондратьева, М. Туган-Барановского, так и современных ученых , таких как: В. Бернс, И. Бланк, Е. Бригхем, В. Богачев, С. Валдайцева, С. Ильенкова, П. Завлин, И. Казанцев, Т. Калинеску, В. Ковалев, В. Коюда, О. Львов, Л. Мендель, П. Орлов, А. Стоянова, Б. Твисс, Р. Фатхудинов, П. Хавранек, В. Шапиро, А. Шеремет, А. Яковлев и др.


Цель и задачи исследования

Целью работы является рассмотрение методов оценки эффективности инновационных проектов как основной составляющей управления этой эффективности, выбор наиболее оптимальных из них, которые могли бы одинаково применяться на всех фазах экономического развития (спад, подъем, депрессия). В работе синтезированы теоретические концепции с их практическим применением.

В результате написания работы будут решены следующие задачи:

  • проанализировано понятие «инновации» используя традиционные теоретические (фундаментальные) подходы и новые прикладные точки зрения по этому вопросы;
  • выявлена взаимосвязь между управлением инновационной деятельностью и теорией циклического развития экономики;
  • выявлены оптимальные классификационные признаки инноваций, которые являются наиболее необходимыми при анализе инновационного проекта;
  • выявлено сходство и различие инвестиционных и инновационных проектов;
  • обнаружены методы оценки экономической эффективности инновационных проектов, которые могут быть применены на разных фазах экономического развития.

Объектом исследования выбран процесс управления инновационными проектами на государственном уровне.

Предметом исследования в диссертационной работе являются методы оценки экономической эффективности инновационных проектов

Научная новизна магистерской работы заключается в следующем:

впервые:

  • предложено усовершенствованную схему классификации инноваций, в основу которой положено действие инновационного мультипликатора, что позволило выявить взаимосвязи между управлением инновационным процессом и циклическими колебаниями в экономике;
  • разработан и введен в действие коррекционное показатель - коэффициент действия инновационного мультипликатора — за счет обоснования выбора метода оценки экономической эффективности с учетом теории циклического развития экономики, разработанной М. Кондратьевым;

усовершенствована:

  • методы оценки инновационных проектов по стадиям их разработки за счет обоснования рекомендаций по использованию соответствующих из них для определенной стадии проекта, что позволяет систематизировать проведение оценки эффективности и охватить все фазы жизненного цикла проекта;
  • методические рекомендации по использованию динамических методов оценки на инвестиционной стадии за счет обоснования универсальности показателя чистой приведенной стоимости, использование которого дает наиболее точную финансовую оценку эффективности инновационного проекта;

получили дальнейшее развитие:

  • методические рекомендации по проведению маркетингового анализа на прединвестиционной стадии разработки инновационного проекта за счет применения усовершенствованной матрицы Бостонской консалтинговой группы (матрицы БКГ);
  • методические рекомендации по применению концепции жизненного цикла изделий при определении эффективности инновационных проектов на эксплуатационной стадии его развития.

Практическое значение исследования заключается в том, что благодаря разработанным методическим рекомендациям по управлению экономической эффективностью инновационных проектов возможно улучшение решения проблемного вопроса относительно их относительно низкого финансирования, вследствие разработки и внедрения проектов в условиях несовершенной рыночной системы. В результате проведенного анализа теории циклических колебаний, разработанной М. Кондратьевым, и развитию инновационного процесса было определено, на какой стадии экономического развития (спад, рост, депрессия) наиболее целесообразен тот или иной вид инновации. Установлен критерий эффективности (общая норма прибыли) дает возможность применять универсальный метод оценки эффективности инновационных проектов. Он возможен как для базисных, так и для улучшающих инноваций, повышает его практическое значение на всех фазах экономического развития. В целом вышеперечисленное позволяет решить вопрос об оптимизации управления экономической эффективностью инновационными проектами как на макро- и микро уровнях, тем самым улучшая инновационный климат в государстве.


Основная часть магистерской работы

Во введении обоснована актуальность темы диссертации, определена цель, объект, предмет и методологические основы исследования, сформулированы задачи. Отражены научную новизну и практическое значение полученных результатов и выводов. В первом разделе «Теоретические основы эффективного управления инновационной деятельностью» —рассмотрено систему категорий и понятий, связанных управлением инновационной деятельностью; проанализированы и обоснованы необходимость введения новых классификационных признаков инноваций; предложена новая классификационную схему инноваций; раскрыта сущность управления экономической эффективности инновационных проектов, выявлена взаимосвязь между управлением инновационным процессом и теорией циклического развития экономики; раскрыта сущность оценки экономической эффективности инновационных проектов как основной составляющей управления.

Как показывает опыт развитых стран, экономический прогресс общества в основном обеспечивается на базе инноваций, которые являются результатом сочетания возможностей НТП с экономическими потребностями. Так, первое место (около 70%) в экспорте наиболее развитых стран (США, Германия, Япония) занимают именно наукоемкие высокотехнологичные товары. Уровень их использования в отдельных странах мира и регионам неравномерно и зависит от готовности конкретного общественно-экономической среды потреблять инновации.

В западной и отечественной экономической литературе научно-технический прогресс все чаще связывается с понятием инновационных процессов. С определенной точки зрения эти процессы объединяют науку, технику, экономику, предпринимательство и управление. Сутью этого процесса является получение инновации, т.е. он простирается от зарождения идеи до ее коммерческой реализации, охватывая, таким образом, весь комплекс отношений: производство, обмен, потребление. В результате появляется всесторонне подготовленное к инновациям среда для реализации новых идей в виде товаров. Поэтому в Украине необходимо реализовать комплекс мер по инновационному развитию, что ускорит процесс ее интеграции в международный рынок. Все указанное выше свидетельствует о насущной необходимости внедрения финансово-эффективных инновационных проектов, которые повысят инновационную активность в экономике Украины.

Инновационные проекты характеризуются высокой стоимостью и длительным периодом реализации. Да, много инновационных проектов осуществлялись прежде протяжении 10-15 и более лет, а в момент передачи в эксплуатацию вместо ожидаемых прибылей в течение нескольких лет приносили убытки или прибыль была намного меньше, чем предполагалось. Одна из основных причин этого факта — несовершенство методических рекомендаций по определению эффективности капитальных вложений в производство, научно-исследовательские и проектные работы.

Особое внимание в магистерской работе сосредоточено на оценке эффективности внедрения инноваций, поскольку именно оценка экономической эффективности внедрения инноваций является основой управления эффективностью инновационных проектов.

В условиях господства государственной формы собственности и централизованных методов управления экономикой, преобладал соответствующий централизованный, единый для всех предприятий и организаций подход к оценке эффективности хозяйственных решений. Его суть сводилась к принципу из которого вытекает: то, что выгодно для государства, должно быть выгодным и для каждого из субъектов хозяйствования. Этот принцип предусматривал единый для многих звеньев показатель эффективности — приведены расходы, не определял результатов их инновационно-хозяйственной деятельности. Такой подход к обоснованию хозяйственных решений приводил к ухудшению хозяйственной ситуации. Поэтому Министерство экономики Украины в 1994 году рассмотрело порядок и технологии разработки инвестиционных проектов. Эта технология позволяет использовать в инвестиционном планировании метод анализа денежных потоков, лежащий в основе методики UNIDO.

Естественно, возникает вопрос о степени новизны и соответствия подобных рекомендаций реальным экономическим условиям и возможности их использования для оценки инновационных проектов. Поэтому необходимо пересмотреть не только методики оценки инновационных проектов, но и теоретическую основу развития инновационного процесса для того, чтобы разработать более совершенный метод оценки эффективности инновационных проектов, таким образом, оптимизировать процесс управления инновационной деятельностью.

С этой целью особое внимание уделено систематическим исследованием неравномерного технико-экономического развития, проводившихся в рамках теории длинных волн Н. Кондратьева. По его теории развитие экономики осуществляется не прямолинейно по пути подъема, а последовательной сменой периодов подъема производства с периодами резкого спада экономики, то есть за экономическим циклом. Из этого следует, что в вопросах об изобретениях необходимо различать момент их появления и момент их внедрения. Именно этот временной лаг внедрения инноваций не учитывается в математических методах оценки.

Исходя из вышеуказанного, классификацию инноваций были рассмотрены также через призму теории цикличности, разработанной М. Кондратьевым. Проанализировав различные схемы классификации инноваций, в работе сделан вывод, что они не содержат в себе элементов циклических колебаний экономики. Поскольку инновации являются основой циклических изменений, то игнорировать этот факт означает предоставлять системе классификации инноваций в определенной степени хаотичный и бессистемный характер. Учитывая имеющиеся классификации инноваций, определены следующие классификационные признаки, которые могут отвечать обоснованной классификационной схеме: целевая направленность инноваций и сфера применения инноваций (рис. 1).

Классификация инноваций

Рис. 1. Классификация инноваций (анимация, сделанная в Adobe Photoshop CS4, количество циклов — 7)

В работе отмечается, что целевая направленность инновации должена отвечать на вопрос о цели инновации: ликвидация хозяйственной кризиса или потребность в инновации на перспективу. Другими словами, на каком этапе экономического (производственного) цикла возникла потребность в инновации — спада, депрессии или подъема. Поэтому признано целесообразным, связать этот признак из так называемой действием «инновационного мультипликатора», которая связывает процесс вложения инвестиций в успешные инновации с увеличением совокупного спроса.

Инвестиции в базисные инновации обуславливают ростом производства , что ведет к появлению вторичных улучшающих инноваций, заменяют устаревшие технологии. Их внедрение в свою очередь сопровождается новыми инвестициями, стимулирует дальнейший рост производства.

Снижение интенсивности инвестиций свидетельствует о достижении базисными инновациями состояния зрелости, а связанных с ними рынками, состояния насыщения. Тогда становится понятным, что признаком, которая определяет инновацию спада, является решение проблемы реализации товара (работ, услуг) в связи с падением спроса на этот товар и уменьшением объема его продаж. Инновация спада направлена на ликвидацию организационной, производственной, экономической или финансового кризиса данного хозяйственного субъекта. Потребность в инновации подъема — это инновация на перспективу. Она вызвана перспективными прогнозами хозяйственной деятельности. Целью инновации здесь является повышение конкурентоспособности продукта и его субъекта хозяйствования в будущем.

Анализ теории циклического развития экономики позволил выявить ее взаимосвязь с развитием инновационного проекта. Поскольку финансовый результат от продажи товаров инновационного типа периодический во времени и имеет форму жизненного цикла, то логично, что критерии оценки эффективности инновационного проекта также взаимосвязанные с циклическими колебаниями в экономическом развитии.

В связи с тем, что инновационный проект по своей природе является долгосрочным инвестиционным, следует быть особенно внимательным при выборе того или иного метода при оценке инновационного проекта.

Главная проблема при этом состоит в неопределенности и связанными с ней рисками, которые сопровождают все стадии реализации инновационного проекта. В отличие от механизмов формирования рисков в обычных инвестиционных проектах в инновационном проекте появляются три новых специфических факторы, способствующие росту уровня неопределенности, а, соответственно, рисков:

  • неопределенность результатов осуществления исследовательской стадии реализации инновационных проектов (особые проблемы в этом случае связаны с тем, что итоги выполнения этой фазы фактически определяют успех всего проекта);
  • если целью инновационного проекта является разработка и внедрение в производство продуктовой инновации, то в этой ситуации имеется неопределенность в реакции потенциальных рынков сбыта на продукт с новыми потребительскими качествами;
  • инновации любого характера, как и инновационный процесс, имеют свой жизненный цикл, тогда и инновационный проект имеет свой цикл. Поэтому с учетом сказанного, очень важно осознавать, на какой фазе циклических колебаний в экономике планируется вводить проект.

Таким образом, инновационные проекты можно отнести к долгосрочных инвестиционным проектам. Показатели, используемые для оценки долгосрочных инвестиционных проектов, могут использоваться для оценки и отбора инновационных проектов как отдельно, так и вместе. Однако не исключены случаи, когда использование показателей может привести к принятию неверных решений или возникновения противоречивых результатов, что затрудняет принятие окончательного решения. Поэтому в работе было тщательно проанализировано традиционные методы оценки по отбору вышеуказанных проектов, что позволило сделать вывод о том, что приведенные в литературе методы анализа экономических результатов инновационных проектов не всегда могут применяться на практике в условиях переходной экономики.

Вторая часть — «Анализ принципов и методов оценки экономической эффективности инновационных проектов». В экономике существуют различные виды показателей, характеризующих процессы хозяйственной деятельности, которые условно могут быть разделены на три большие группы: хозяйственную, коммерческую и бюджетную. Но, проанализировав такую классификацию оценочных показателей инновационных проектов можно сделать вывод, что она является условной, поскольку главным критерием оценки инновационного проекта является его эффективность.

Однако вопрос эффекта необходимо рассматривать, подчеркивая комплексную оценку научно-технического, социального и экономического эффектов. Суммировать отдельные составляющие этого эффекта или устанавливать соотношение между ними является неправомерным, поскольку эти эффекты разнокачественные, однако взаимосвязаны. Они характеризуют результат инновационного проекта в отдельности или вместе, но всегда только по свойственным им критериям и показателям.

Одним из наиболее важных вопросов теории эффективности, следует признать критериальный подход, поскольку при разных критериях имеют место различные показатели экономической эффективности. В его основу положен триединый критерий рациональности инвестиций: экономический, экологический и социальный, где ведущее место занимает экономическая эффективность проекта. Так следует определить такой критерий, который мог бы оценить интересы любого субъекта, участвующего в проекте. С этой целью был исследован внутренний механизм длиной волны, чтобы выявить на какой именно критерий эффективности всего влияют инновации.

Внутренний механизм длинной волны состоит из диалектики верхней и нижней поворотных точек, то есть тех пунктов в сложной траектории развития, где рост закономерно сменяется падением и наоборот. Поэтому, выбирая тот или иной метод оценки эффективности инновационного проекта, следует понимать, что происходит на фазах подъема, спада и депрессии. Для этого были проанализированы время продолжительности жизненного цикла, необходим не только для возмещения полной стоимости данного запаса ресурса, но и для его прироста заданным темпом. Однако, с точки зрения экономической целесообразности ресурсы обычно устаревают задолго до того, как физически делаются непригодными. Анализ жизненных циклов капитала и технологий позволил сделать вывод о том, что категория отдачи (окупаемости) включает в себя не только амортизацию, т.е. возвращение в розницу вложенного капитала, но также и прибыль, необходимую для его «нормального» восстановления. Следовательно, динамика инвестиций в принципиально новых технических направлениях неразрывно связана с движением общей нормы прибыли, что и является основным критерием при оценке экономической эффективности инновационных проектов, что дало возможность определить круг методов и показателей, которые уместно использовать для оценки экономической эффективности инновационных проектов учитывая выбранный критерий эффективности.

Третья часть — «Оптимизация управления экономической эффективности инновационных проектов на разных стадиях его разработки». Анализ существующих методов оценки экономической эффективности позволил сделать вывод о том, что целесообразно проводить оценку инновационного проекта по его стадиям: прединвестиционной, инвестиционной, эксплуатационной. При этом каждой из них соответствуют свои методы. Это, с одной стороны, упрощает и систематизирует процесс управления эффективностью, а с другой стороны, это охватывает все фазы жизненного цикла инновационного проекта. На прединвестиционной стадии инновационного проекта важным является проведение маркетинговых исследований с целью определения стратегии организации. Метод, который используется чаще всего — построение матрицы БКГ (Бостонской консалтинговой группы), в ее классическом виде невозможно применять для предприятий Украины по следующим причинам:

  • большинство украинских предпринимателей имеют традиционную линейно-функциональную систему управления, поэтому отдельные направления деятельности оцениваются по сравнительной экономической эффективностью;
  • отсутствие достоверной рыночной информации делает систему координат БКГ доступной лишь на качественном уровне. Для современного состояния экономики Украины с огромным 50% — теневым сектором получения этой информации практически невозможно, а исследования собственными силами требует дополнительных ресурсных затрат;
  • методика деления на базовые квадранты неприемлемо, так как «низкий» и «высокий» параметры не имеют четких числовых ограничений

Поэтому в работе предложено использовать модифицированную матрицу БКГ На основе данных отчетности филиалу фирмы SICK, рассмотрен механизм построения модифицированной матрицы БКГ.

За базовую единицу принимается группа продуктов, представляющих собой инновационные разработки фирмы. В основу определения положен матричный каскадный метод, при котором ассортимент делятся по признакам потребностей на иерархические уровни, то есть распределение продукции по сегментам рынка. Суть трансформации состоит в том, чтобы с одной стороны, хранить ее достоинства (простоту восприятия), а с другой стороны, в построении использовать достоверную внутреннюю информацию предприятия за счет замены показателя «темп роста» на показатель «удельный вес группы продуктов в темпе изменения объема сбыта», а показатель «относительная доля рынка» на показатель «удельный вес группы продуктов в общем объеме сбыта». На основе расчетов было сделано сравнительная оценка полученных результатов модифицированной матрицы БКГ с результатами классической матрицы БКГ, которые значительно отличаются друг от друга. На основании этого анализа в работе сделан вывод, что более целесообразно формулировать инновационную стратегию предприятия на маркетинговой стадии разработки проекта на основе результатов модификационных матрицы БКГ.

На инвестиционной стадии инновационного проекта проводится финансовая оценка. Анализ статических методов показал, что они совершенно неприменимы на фазе депрессии или роста, поскольку их временной лаг носит долгосрочный характер, в то время как статические методы применяются для оценки краткосрочных проектов. Поскольку эта методика не учитывает временную теорию денег, то осуществляется свободное сравнение денег, различных по времени поступлений (расходов). Кроме этого, не принимаются во внимание в достаточной степени доходы от возможного реинвестирования капитала, не учитываются фактор инфляции при сравнении денег и фактор риска, связанный с реализацией проекта. Все вышеперечисленное связано с фазами подъема, спада, депрессии. Как отмечалось ранее, технический прогресс оказывает непосредственное влияние на норму прибыли. Поэтому статические методы могут быть рекомендованы для применения на ранних стадиях экспертизы инновационных проектов, а также для проектов, имеющих относительно короткий инвестиционный период.

Таким образом методы, основанные на теории дисконтирования, более целесообразными для оценки эффективности инновационных проекта, поскольку они дают возможность определять весь срок функционирования проекта и динамику потока денежных средств в соответствии с этапами его осуществления.

Среди всех динамических показателей наиболее весомым и значимым является показатель чистой дисконтированной стоимости (NPV), так как он устанавливается для каждого проекта отдельно, исходя из ожидаемых условий его реализации:

где NCFi — чистый денежный поток для i-го периода,

Inv — начальные инвестиции,

r — ставка дисконтирования (стоимость капитала, привлеченного для инвестиционного проекта).

Если NPV>0, рентабельность инвестиций превышает минимальный коэффициент дисконтирования, если NPV<0, рентабельность проекта ниже минимальной нормы, и от проекта следует отказаться.

В работе отмечается, что при оценке инновационных проектов ставку дисконта следует корректировать не только на годовой процент инфляции, но и на коэффициент, характеризующийся соотношением между базисными и улучшающими инновациями. С этой целью было разработано и введено в действие коэффициент корректировки. Его названо коэффициентом действия инновационного мультипликатора (kмульт).

В основу его расчета был положен принцип действия инновационного мультипликатора, т.е. отношение между инвестициями в базисные и улучшающие инновации, характеризующий степень риска проекта.

Для аргументации целесообразности введения этого коэффициента в работе был рассчитан показатель чистой текущей стоимости (NPV) на конкретном примере. Объектом исследования была выбрана фирма «SICK», который является ярким представителем в сфере инновационной деятельности. В 1999 году начата разработка инновационного проекта «Majhrak», предусматривавший производство новых лазерных установок и диодов. Проведенные расчеты подтвердили предложения о необходимости дополнительной методики оценки экономической эффективности инновационных проектов на основе дисконтирования использованием корректирующего показателя — коэффициента действия инновационного мультипликатора, поскольку это позволит более достоверно определять экономическую эффективность инновационного проекта на стадиях спада, подъема или депрессии.

Показатель NPV является наиболее целесообразным для расчетов, так как учитывает будущую стоимость денег, понятие которых тесно взаимосвязаны с жизненным циклом инноваций, а значит, и волнами Н. Кондратьева.

Относительно роли показателя внутренней нормы рентабельности инвестиций IRR (ВНД), то в управлении экономической эффективности инновационных проектов она считается несколько преувеличенной, так как этому показателю предоставляется даже большая значимость, чем NPV. Возникает необходимость определиться относительно роли IRR (ВНД) в анализе методов оценки эффективности инновационных проектов. Тщательно проанализировав этот показатель в работе сделан вывод, что метод рентабельности можно использовать для определения показателя внутренней рентабельности проекта (IRR), т.е. такой ставки дисконта, при которой дисконтированная стоимость поступлений средств равна дисконтированной стоимости выплат.

В методе оценки проекта по показателю индекс доходности (PI) представляется определенная несогласованность. При PI>1 проект следует принять, так как он считается при таком условии экономически выгодным, в противном случае, если PI<1, проект следует отклонить. Тогда, если NPV>0, а индекс PI>1, и наоборот, то данный показатель не дает новых сведений об эффективности проекта, и, соответственно, использовать его как основной критерий, не следует, поскольку он имеет недостаток свойственный удельным показателям. Индекс доходности не является «первичным» экономическим показателем. Таким образом, наиболее оптимальным, то есть таким, который можно применять на любой фазе экономического развития, является показатель NPV. Применение этого метода является достаточным для инвестиционной фазы проекта, но не для эксплуатационной фазы.

На стадии эксплуатации проекта главным вопросом является срок окупаемости и период его освоения. В этом случае важную роль играет внедрение прогрессивных технологий. Вследствие снижения сроков освоения при внедрении прогрессивных технологий возможно уменьшение периода производства и реализации продукции. Данная возможность должна быть прогнозируемая и подтверждена результатами специальных маркетинговых исследований по каждому виду товара и определена вероятность расширения рынка.


Заключение

В исследовании приведены подходы к методам оценки экономической эффективности инновационных проектов, имеющих прямое отношение к управлению инновационными процессами на уровне государства. На основании проведенных исследований будет разработан комплекс мер, которые позволяют проводить анализ инновационных проектов, способствуя их реализации и улучшению инновационного климата в стране.

При написании данного автореферата магистерская работа еще не окончена. Дата завершения работы 1 декабря 2010 г.


Литература

  1. Балабанов И.Т. Инновационный менеджмент. - Спб.: ИД «Питер», 2002
  2. Зубенко В.А. Курс лекций по инновационному менеджменту. - М.: РГТЭУ, 2004
  3. Ильенкова С.Д., Гохберг Л.М. Инновационный менеджмент. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003
  4. Медынский В.Г. Инновационный менеджмент. - М.: ИНФРА-М, 2003
  5. Павлючук Ю.Н., Козлов А.А. Эффективное управление инновационными проектами // Менеджмент в России и за рубежом. №4. 2002
  6. Переходов В.Н. Основы управления инновационной деятельностью. - М.: ИНФРА-М, 2005
  7. Шапиро В.Д. Управление проектами. - М.: Юнити, 2004
  8. http://ucoz.forbiz.com.ua/load/2-1-0-16