Основною метою проведення аналізу є оцінка результатів господарської діяльності за звітний період, виявлення факторів, які мають позитивний та негативний вплив на роботу підприємства, на кінцеві показники.
Аналіз динаміки валюти балансу і його структури (стор.640 на початок і на кінець звітного року) показує зменшення валюти балансу на кінець року на суму 924 тис. грн., що свідчить про зменшення підприємством своєї господарської діяльності.
Чистий прибуток (виторг) від реалізації продукції в 2000 році склав 39761 тис. грн.
Прибутки від іншої операційної діяльності - 3143 тис. грн.
Собівартість реалізованої продукції - 26883 тис. грн.
Адміністративні витрати і витрати на збут - 6064 тис. грн.
Інші операційні витрати - 9956. Тис. грн.
Чистий прибуток звітного періоду - 34 тис, грн.
Низький рівень отриманого прибутку за результатами фінансово-господарської діяльності за 2000 рік пов'язан зі значними витратами по статті "інші операційні витрати", основну суму яких складають штрафні санкції, пені у сумі 5495,6 тис. грн
Показники чистого прибутку на одну просту акцію становлять 0,00075 грн.
При складанні "Звіту про фінансові результати за 2000 р. (Ф.2) підприємством вирахування з доходу за повернену продукцію відображені по ряд. 010 вищеназваного звіту замість ряд. 030, як це передбачено п.17 П(С)БО № 3 від 21.06.397/3690, але це порушення не призвело до зміни результатів звіту.
| Показники |
На 01.01.2000 |
На 01.01.2001 |
| Коєфіцієнт загальної ліквідності: (р.260+р.270ф.1)/(р.620+р.630ф.1) |
21023/46708=1,45
26877/54192=0,49 |
Коефіцієнт загальної ліквідності дає оцінку ліквідності активів і показує, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов'язань. Оскільки коефіцієнт покриття менше 1, це свідчить про неможливість підприємства погасити поточні зобов'язання в повному обсязі, тобто на кожну гривню поточних зобов'язань припадає : на початок звітного періоду - 0,45 і на кінець звітного періоду - 0,49 грн. Поточних активів. При порівнянні абсолютних розмірів даного показника на початок і на кінець року слід зазначити тенденції до його збільшення. Оптимальне значення 1,0-2,0 .
| Показники |
На 01.01.2000 |
На 01.01.2001 |
| Коєфіцієнт фінансової незалежності:р.380ф.1/р.280ф.1 |
34840/83936=0,42
26731/83012=0,32 |
Коефіцієнт фінансової незалежності свідчить про фінансовий стан підприємства. Розрахований коефіцієнт фінансової незалежності показує, що найбільшу питому вагу в ресурсах Товариства займає власний капітал. Оптимальне значення 0,25 - 0,5
| Показники |
На 01.01.2000 |
На 01.01.2001 |
| Коєфіцієнт структури капіталу: (р.480+р.620ф.1)/(р.300+р.480+р.620+р.630ф.1) |
49096/83936=0,58
56281/83012=0,68 |
Коефіцієнт структури капіталу відповідає прийнятому у світовій політики значенню - (0,5-1,0).
Рентабельність як показник дає уявлення про достатність (недостатність) прибутку порівняно з іншими окремими величинами, які впливають на виробництво, реалізацію, взагалі на фінансово-господарську діяльність підприємства.
Рентабельність продажів показує, скільки прибутку приносить кожна гривня обсягів реалізації:
Рп = Р. 050 ф.2/р.035ф.2=12878/39761=0,32
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості
Показує, скільки оборотів учинили за рік засоби, вкладені в розрахунки. Він обчислюється як відношення загального обсягу реалізації до середнього розміру дебіторської заборгованості:
Коб.деб.заб. = (Р.010 Ф.2)/(р.160 - р.210гр.Зф.1)+(р.160 - р.210гр.4ф.1) : 2 = 46825/ ((3171 + 2084)/2) = 17,8
Використовуючи цей показник, розраховуємо більш наочний показник - період інкасації, тобто час, протягом якого дебіторська заборгованість звернеться в кошти. Для цього розділимо тривалість звітного періоду (рік) на коефіцієнт оборотності (365 / 17,82 = 20,48), таким чином, період чекання підприємством одержання коштів після реалізації продукції складає 20 днів.
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості
Коб.кр.з. = (р. 040 ф.2) / ((р.620гр.3ф.1)+(р.620гр.4ф.1)):2 = 26883 / 46708 +54192):2 = 0,53
Розділивши тривалість звітного періоду (один рік) на коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, одержимо середню кількість днів, протягом яких підприемство оплачує рахунки кредиторів. Відповідно до цифр, цей період дооійнює 689 днів (365:0,53).
Коефіцієнт співвідношення власного і позикового капіталу
К спів.поч. = (р.430+р.480+р.б20+р.б30ф.1) / (р. 380 ф. 1) = 49096/34840 = 1,41
К спів, кін. = 56281/26731 = 2,11
Збільшення даного показника в динаміці свідчить про збільшзння залежності підприємства від кредиторів.
Коефіцієнт оборотності активів
Коб. Актив = (р.035ф.2) / ((р.080 + р.260 + р.270 гр.3 ф.1) + (р.080 + р.260 +р.270гр.4 ф.1)/ 2) = 39761/82474 = 0,48
Даний коефіцієнт характеризує наскільки ефективно використовуються підприємством активи з погляду обсягу реалізації, тому що показує скільки грипень реалізації припадає на кожну гривню, вкладену в активи підприємства. Чим вище цей коефіцієнт, тим ефективніше використовуються активи.
Фондовіддача
Даний показник характеризує наскільки ефективно підприємство використовує основні фонди.
Ф = Р.035ф.2 / ((р.080гр.3ф.1)+ (р.080гр.4ф.1)):2 = 39761/59524 = 0,67
Збільшення фондовіддачі свідчить про підвищення ефективності використання основних фондів.
Проведений аналіз дозволяє зробити висновок :
У цілому фінансовий стан підприємства є нестабільним, низьке використувакня засобів підприємства, значне перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською свідчить про залежність підприємства від кредиторів.
Оскільки для того, щоб можна було визначити деякі напрямки формування стратегії управління фінансовим становищем підприємства (ВАТ "Донецькгірмаш") недостатньо аналізу показників за один звітний рік, розглянемо аналогічно показники діяльності за 2001 рік. Після цього ми зможемо зробити більш обгрунтовані висновки та визначити напрямки удосконалення існуючої стратегіїї, або запропонувати іншу, більш ефективну.
Чистий прибуток (виторг) від реалізації продукції в 2001 році склав 77976 тис. грн
Прибутки від іншої операційної діяльності - 1254 тис. грн.
Собівартість реалізованої продукції - 69440 тис. грн.
Адміністративні витрати і витрати на збут - 4812 тис. грн,
Інші операційні витрати - 4262 тис. гри.
Інші доходи - 569 тис.грн.
Податок на прибуток - 386 тис.грн.
Чистий прибуток звітного періоду - 899 тис. грн.
Показники чистого прибутку на одну просту акцію становлять 0,019 грн.
| Показники |
На 01.01.2000 |
На 01.01.2001 |
| Коєфіцієнт загальної ліквідності: (р.260+р.270ф.1)/(р.620+р.630ф.1) |
26877/23797=1,13
44377/40151=1,11 |
Коефіцієнт загальної ліквідності дає оцінку ліквідності активів і показує: скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов'язань. Оскільки коефіцієнт покритгя більше 1, це свідчить про можливість підприємства погасити поточні зобов'язання в повному обсязі, тобто на кожну гривню поточних зобов'язань припадає: на початок звітного періоду - 1,13 і на кінець звітного періоду - 1,11 грн. Поточних активів. При порівнянні абсолютних розмірів даного показника на початок і на кінець року слід зазначити тенденції до його зменшення. Оптимальне значення 1,0-2,0
| Показники |
На 01.01.2000 |
На 01.01.2001 |
| Коєфіцієнт фінансової незалежності:р.380ф.1/р.280ф.1 |
59273/83070=0,71
60172/101674=0,59 |
<>Коефіцієнт фінансової незалежності свідчить про фінансовий стан підприємства. Розрахований коефіцієнт фінансової незалежності показує, що питому вагу в ресурсах Товариства займає власний капітал. Оптимальне значення 0.25 - 0,5
| Показники |
На 01.01.2000 |
На 01.01.2001 |
| Коєфіцієнт структури капіталу: (р.480+р.620ф.1)/(р.300+р.480+р.620+р.630ф.1) |
23797/35160=0,68
41502/52865=0,79 |
Коефіцієнт структури капіталу відповідає прийнятому у світовій політики значенню - (0,5-1,0)
Рентабельність як показник дає уявлення про достатність (недостатність) прибутку порівняно з іншими окремими величинами, які впливають на виробництво, реалізацію і взагалі на фінансово-господарську діяльність підприємства.
Рентабельність продажів показує, скільки прибутку приносить кожна гривня обсягів реалізації:
рп.= Р.050 ф.2 / р.035 ф.2 = 8536/77976 = 0,11
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості
Показує, скільки оборотів учинили за рік засоби, вкладені в розрахунки. Він обчислюється як відношення загального обсягу реалізації до середнього розміру дебіторської заборгованості:
Коб.деб.чаб. = (Р.010Ф.М2) / (р. 160-р.210гр.Зф.1)+(р. 1бО-р.210гр.4ф.1) : 2 = 93529/((1168+1091)/2) = 82,81
Використовуючи цей показник, розраховуємо більш наочний показник -період інкасації, тобто час, протягом якого дебіторська заборгованість звернеться в кошти. Для цього розділимо тривалість звітного періоду (рік) на коефіцієнт оборотності (365 : 82,81 = 4,41), таким чином, період чекання підприємством одержання коштів після реалізації продукції складає 4 дня.
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості
Коб.кр.з.= (р. 040 ф. 2) / ((р.620 гр.З ф.1) + (р-620 гр,4 ф.1)): 2 = 69440/ ((23797 + 40151)/ 2) = 2,17
Розділивши тривалість звітного періоду (один рік) на коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, одержимо середню кількість днів, протягом яких підприємство оплачує рахунки кредиторів. Відповідно до цифр, цей період дорівнює 168 днів (365: 2,17).
Коефіцієнт співвідношення власного і позикового капіталу
К спів. Поч. = (р.430+р.480+р.620+р.630ф.1) / (р.380ф.1) = 23797/59273 =0,4
К спів. Кін. = 41502/60172 = 0,69
Збільшення даного показника в динаміці свідчить про збільшення залежності підприємства від кредиторів.
Коефіцієнт оборотності активів
Коб.актив = (р.035ф.2) / ((р.080 + р.260 + р.270 гр.3 ф.1) + (р.080 + р.260 +р.270гр.4 ф.1)/2) = 77976/92372 = 0,84
Даний коефіцієнт характеризує наскільки ефективно використовуються підприємством активи з погляду обсягу реалізації, тому що показує скільки гривень реалізації припадає на кожну гривню, вкладену в активи підприємства. Чим вище цей коефіцієнт, тим ефективніше використовуються активи.
За результатами проведеного аналізу фінансово - господарської діяльності на 31.12.01 р. ВАТ "Донецькгірмаш" відчуває трудносщі, тому що значна частина поточних активів імобілізована в запасах, що призвело до росту кредиторської заборгованості, а також значному її перевишенні над дебіторською, що в свю чергу свідчить про залежність від кредиторів.