Кравченко Полина Павловна

Факультет вычислительной техники и информатики

Кафедра прикладной математики и информатики

Специальность: Экономическая кибернетика

Тема выпускной работы:

Сравненительный анализ эффективности методов динамического управления капиталом

Научный руководитель: Смирнов Александр Владимирович

Ссылки по теме выпускной работы

Периодические издания

http://www.c2f.ru/

Издание для финансовых специалистов, менеджеров высшего и среднего звена, освещающее актуальные вопросы экономики, налогообложения и управления ресурсами. Статьи содержат информацию о внедрении новых финансовых и налоговых схем, объясняют юридические тонкости, знакомят читателей с передовыми информационными технологиями, правилами разрешения рабочих конфликтов и управления персоналом. Обновляется 2 раза в месяц.

http://www.businessweek.com/

Лидер американского рынка деловых новостей. Специфика журнала заключается в умении раскрыть интригующие аспекты бизнеса за счет точного определения и анализа ключевых событий, самых последних тенденций и репортажей о ключевых фигурах и игроках рынка. Еженедельное издание предлагает своим читателям объяснение сложных процессов ярким и живописным языком

http://www.mckinseyquarterly.com/home.aspx

Англоязычное издание ведущей международной консалтинговой компании McKinsey & Company. В журнале публикуются материалы, содержащие новые методики управления бизнесом, передовые идеи повышения эффективности финансовой деятельности компаний, анализируются конкретные бизнес-ситуации, рассматриваются вопросы корпоративной стратегии, методы управления персоналом и многое другое.

http://www.strategy-business.com/

Журнал, предназначенный для ключевых фигур компаний, то есть для тех, кто принимает решения о дальнейших путях развития бизнеса. Одно из наиболее популярных западных деловых изданий, в котором публикуются статьи профессиональных журналистов, консультантов, менеджеров по развитию, академиков. Основные темы, которые затрагивает журнал: управление компанией, управление рисками, стратегическое развитие, тренды финансовых рынков и многое другое. Материалы носят практический, зачастую инновационный характер. Журнал выпускается известной международной консалтинговой компанией Booz Allen Hamilton.

http://www.economist.com/index.html

Электронная версия авторитетного английского еженедельника — деловой журнал, охватывающий широкий спектр тем: политика, экономика, финансы, культура, наука и др.

http://www.finansmag.ru/

Еженедельное издание, ориентированное на людей, чьи деловые и личные интересы связаны с финансовой сферой. В каждом номере можно найти материалы о тенденциях в банковском, страховом и промышленном секторах, анализ российской экономики и мировых финансов, анализ и прогнозы финансовых рисков, а также актуальную информацию о финансовых услугах. Со страниц журнала опытом делятся успешные финансисты и предприниматели.

http://www.fd.ru/

Журнал «Финансовый директор» - практическое профессиональное издание, предназначенное для финансовых и генеральных директоров. Журнал полезен также главным бухгалтерам, аудиторам, бизнес-консультантам и всем специалистам, в чьи обязанности входит управление финансами фирмы. Отличительным признаком нового журнала является его ориентированность на профессионалов-практиков в области управления финансами предприятия.

http://www.investgazeta.net/

Украинская Инвестиционная Газета” — всеукраинский финансово-экономический еженедельник. Это профессиональное деловое издание, освещающее вопросы и проблемы отечественного бизнеса, мировых рынков, перспектив привлечения инвестиций. Главная цель “ИнвестГазеты” - отслеживание развития экономики и бизнеса как в Украине, так и в мире. Особое внимание мы уделяется финансовому рынку и взаимодействию капитала и промышленности.

http://www.k2kapital.com/

К2Капитал – информационно-аналитический ресурс, предоставляющий самую оперативную и актуальную информацию по зарубежным финансовым рынкам. На сайте размещаются аналитические обзоры, финансовые новости. прогнозы и т.д. Для начинающих игроков представлена достаточно обширная образовательная информационная база.

Специализированные ресурсы

http://tradermike.net/

Англоязычный ресурс, предназначенный для трейдеров, технических аналитиков и других участников биржевых игр. публикуются статьи с подробным анализом тех или иных биржевых стратегий, проводится оценка принятых показателей эффективности, анализируется текущая ситуация на фондовом рынке.

http://finance.toolbox.com/

На сайте рассматриваются возможности и особенности применения различных компьютерных систем для реализации задач биржевого технического анализа. регулярно проводятся on-line консультации с ведущими трейдерами, публикуется обзор новинок в области информатизации процесса управления капиталом.

http://www.mymoneyblog.com/

Сайт посвящен вопросам управления капиталом, выбору оптимальных стратегий и множеству других вопросов, связанных с принятием инвестиционных решений.

http://www.stockcharts.com

На сайте находится разнообразная информация, посвященная вопросам технического анализа биржи. Прекрасно изложены сведения об основных индикаторах, способах их нахождения. Предоставлена как платные, так и демонстрационные версии ПО для проведения технического анализа.

http://www.investcoach.com/

Сайт предоставляет оперативную информацию о котировках ценных бумаг на крупнейших фондовых биржах мира, регулярно обновляются аналитические финансовые обзоры, пользователям предоставляется возможность ознакомиться с результатами новейших исследований в области управления капиталом, а также их апробацией.

http://www.stockta.com/

Ресурс для трейдеров, биржевых аналитиков. Предоставляет оперативный технический анализ рынка, фиксирует цены открытия- закрытия позиций, также публикуется обзор периодических изданий.

http://investpark.ru/m/

InvestPark.ru это сайт об инвестировании для частных инвесторов. Здесь рассматриваются принципы вложения в такие активы как ПИФы, ОФБУ, акции, анализируется текущая обстановка на Российском и мировых рынках. В разделе

Образовательные ресурсы и библиотеки

http://www.finmath.ru/

Сайт www.finmath.ru является образовательным проектом, посвящённым финансам и финансовой математике. Основное содержание сайта составляют небольшие учебные материалы — «параграфы», выходящие раз в неделю в разделе «Ликбез». В каждом из этих параграфов описывается некоторое понятие или проблема, имеющие отношение к финансам, инвестициям или смежным областям, а все вместе они представляют собой чёткое последовательное изложение основ финансовой математики, которое может быть использовано для самостоятельного изучения предмета.

http://www.smartaboutmoney.org/ResourceLibrary/tabid/268/Default.aspx

База данных. охватывающая все понятия технического анализа рынка, биржевых стратегий. психологии игроков «от A до Я».

http://www.technicalindicators.com/stockmarket.htm

На данном ресурсе представлена полная информация по различным видам биржевых индикаторов, способам их нахождения. Рассмотрены границы применимости конкретных индикаторов, приведены наглядные примеры.

http://managementhelp.org/

Свободная библиотека, предоставляющая бесплатные информационные ресурсы без регистрации. Содержимое библиотеки релевантно большому количеству поисковых запросов. Сайт хорошо структурирован, что значительно облегчает навигацию. все ресурсы электронной библиотеки предназначены для ознакомления и не могут быть использованы в коммерческих целях.

http://www.cfin.ru/

Сайт «Корпоративный менеджмент» является зарегистрированным электронным средством массовой информации.

«Корпоративный менеджмент» — это интернет-проект, направленный на сбор и предоставление справочной, методической и аналитической информации, относящейся к управлению компаниями, инвестициям, финансам и оценке. Сайт ориентирован широкий круг специалистов в области реальных инвестиций, сотрудников консалтинговых фирм, экономических и плановых отделов предприятий, а также непосредственно на их руководителей, преподавателей высших учебных заведений.

Библиотека проекта является самым большим в мире собранием методических публикаций, находящихся в свободном доступе и тщательно отсортированных в соответствии с подробным тематическим рубрикатором. Среди материалов сайта, расположенных на более чем 30000 страниц: аналитические статьи специалистов ведущих консалтинговых компаний и корпораций, фрагменты и полные тексты книг, избранные публикации ведущих журналов, курсы лекций, бизнес-планы реальных предприятий, руководства, ссылки на другие источники информации в Интернете. На страницах издания размещен ряд авторских материалов с обзорами существующих методик, практик применения тех или иных подходов, а также комментариями и дополнениями к общеизвестным бизнес-технологиям.

http://www.investopedia.com/

Investopedia.com - один из лучших электронных образовательных ресурсов. На нем не только представлена базовая информация по теории инвестиций, но так же освещены результаты новейших исследований в области управления капиталом. Все представленные материалы хорошо структурированы, что значительно облегчает навигацию.

Для посетителей сайта существует возможность пройти тестирование по представленным материалам. Одной из интересных и очень полезных услуг, предоставляемых зарегистрированным пользователям, является возможность выполнения обучающих заданий на тренажере, воспроизводящем с помощью имитационного моделирования различные аспекты биржевой деятельности.

http://www.slwa.wa.gov.au/find/guides/business_information/money_management

Раздел государственной библиотеки Австралии, посвященный вопросам управления капиталом. сайт оснащен простой навигацией, большая часть материалов доступна только для просмотра.

http://ideas.repec.org/

Совместный проект экономического отделения Коннектикутского университета с другими высшими учебными заведениями США, созданный с целью обмена результатами исследований, взаимного снабжения имеющимися информационными ресурсами и разностороннего сотрудничества. База данных представлена свыше 750 000 источников информации, свободных для просмотра, из которых свыше 600 000 могут быть скачаны для ознакомительных целей. Ресурс содержит как отдельные статьи, так и сборники, учебники, программное обеспечение, так или иначе связанное с исследованиями в области экономики, управления финансами, финансовой математики, технического анализа рынка и т.д.

http://trader-lib.ru/

На этом ресурсе собрана обширная информационная база данных по основам технического анализа рынка и биржевой торговли.

http://window.edu.ru/window_catalog/files/r61832/umk_tafr.pdf

Совместный проект экономического отделения Коннектикутского университета с другими высшими учебными заведениями США, созданный с целью обмена результатами исследований, взаимного снабжения имеющимися информационными ресурсами и разностороннего сотрудничества. База данных представлена свыше 750 000 источников информации, свободных для просмотра, из которых свыше 600 000 могут быть скачаны для ознакомительных целей. Ресурс содержит как отдельные статьи, так и сборники, учебники, программное обеспечение, так или иначе связанное с исследованиями в области экономики, управления финансами, финансовой математики, технического анализа рынка и т.д.

http://www.learningmarkets.com/

Технический анализ фондового рынка: Учебно-методический комплекс

Трегуб И.В.

В курсе изучаются математические методы анализа и прогнозирования динамики цен инструментов фондового рынка, основные принципы построения графиков и вычисления индикаторов, описывающих состояние фондового рынка. Технический анализ может быть использован как теоретическая база для разработки эффективных стратегий на биржевых рынках в краткосрочном и среднесрочном периодах. Рассматриваемые методы получили широкое практическое распространение при анализе состояния фондовых, валютных и сырьевых рынков.

Статьи и публикации

http://thefountainhead.typepad.com/contango/2006/03/backtesting_i.html

Optimal f

Joe Rotger

В статье уточняется геометрический смысл показателя оптимального f. Приводится пример стратегии управления торговой системой и вводятся ограничивающие параметры на ее применение.

http://www.procapital.ru/showthread.php?t=14465

Метод оптимального f (Ральф Винс)

Алексей Кияница

В статье популярно объяснена сущность метода оптимального f Ральфа Винса. Показаны как достоинства. так и недостатки этого метода, Показаны возможные пути решения проблемы нестационарности «пика» оптимального f.

http://www.procapital.ru/showthread.php?t=16833

Метод динамического дробления f

Алексей Кияница

В статье рассматривается модифицированный метод динамического дробления f Ральфа Винса, который применяется для того, чтобы избежать некоторые ограничения, присущие методу оптимального f. Объясняются введенные Винсом понятия активной и пассивной доли счета. Приводится пример применения данной стратегии. автор делает выводы о снижении совокупного риска портфеля за счет примененной модификации метода, но также подчеркивает, что новый меnод является менее эффективны и приносит меньшее конечное приращение капитала инвестора.

http://www.bjmath.com/bjmath/kelly/kelly.pdf

A New Interpretation of Information Rate

J. L. Kelly, jr

В статье автор указывается на зависимость поведения трейдера в связи с его осведомленностью, проводится попытка определить оптимальный процент, вкладываемый трейдером в сделку на основе исторических данных.

http://www.investopedia.com/articles/trading/04/091504.asp

Money Management Using the Kelly Criterion

Justin Kuepper

Джастин Купер описывает стратегию поведения трейдера на рынке с использованием критерия Келли (формулы Келли), определяет границы его применимости, проводит положительную критику данного показателя.

http://www.forexnet.lv/admin/Portal/LinkClick.aspx?tabid=587&table=dnn_CsDocument&field=ItemID&id=71&link=Money+Management+Report.pdf

Special Report on Money Management

Van K. Tharp, Ph.D.

В докладе рассматриваются типы применимых рыночных стратегий при управлении личным и корпоративным капиталом, рассматриваются наиболее распространенные техники, причины неудач при их применении и способы их устранения

www.nbuv.gov.ua/Portal/natural/Npdntu/2008/ikot/08savfrv.pdf

Об «оптимальном f» Ральфа Винса

Смирнов А.В., Гурьянова Т.В.

В статье показаны основные недостатки теории «оптимального f» Ральфа Винса. Показаны границы применения стратегии динамического управления капиталом, основанной на данной теории, которые зависят от величины рассматриваемого временного интервала, средней прибыльности портфеля, а так же величины его СКО.

http://www.cfin.ru/press/afa/97_3_232-240.pdf

Методические проблемы количественного определения рисков инвестиционных проектов

Турмачев Е.С.

В статье рассматриваются недостатки существующих показателей рискованности инвестиционного портфеля. Предлагаются методы их оптимизации путем введения новых синтетических показателей.

http://www.cfin.ru/finanalysis/imitation_model.shtml

Имитационное моделирование инвестиционных рисков

И.Я. Лукасевич

Автор рассматривает способы проведения имитационных экспериментов в среде EXCEL – с помощью встроенных функций и путем использования инструмента "Генератор случайных чисел" дополнения "Анализ данных" (Analysis ToolPack). Для сравнения рассматриваются оба способа. При этом основное внимание уделено технологии проведения имитационных экспериментов и последующего анализа результатов с использованием инструмента "Генератор случайных чисел".

http://www.cfin.ru/finanalysis/vm_ratio.shtml

Новый показатель оценки риска инвестиций

Алексей Недосекин, Кирилл Воронов

авторы вводятновый оптимизированный показатель оценки рискованности инвестиционного портфеля, который призван улучшить результаты применения алгоритмов управления капиталом при нестационарном распределении.

http://sbaweb.wayne.edu/~absel/bkl/vol11/11bu.pdf

A COMMODITY TRADING SIMULATION SYSTEM

Ramesh Sharda, Chandru C. Bolaki

Авторы рассматривают систему имитационного моделирования, применимую для получения экспериментальных данных для сравнения эффективности применения двух разных стратегий проведения торгов.

http://store.traders.com/-v16-c07-051secu-pdf.html

Secure Fractional Money Management

Leo J. Zamansky, Ph.D., and David C. Stendahl

В статье авторы анализируют недостатки стратегии оптимального f Ральфа Винса, вводится показатель безопасного f, призванный учитывать ограничения по максимально допустимым издержкам трейдера с целью не допустить его разорения и максимизировать прибыль. Проводится сравнительный анализ эффективности этих стратегий.

http://www.tsi.lv/Transport&Telecommunication/V34_ru/Yurshevich.pdf

Имитационное моделирование рисков в бизнес-процессах

Юршевич Елена

Автор подробно описывает алгоритм процесса моделирования для проведения эксперимента по оценке инвестиционного портфеля. В качестве примера применения имитационного моделирования как инструмента оценки риска в работе рассматривается задача оценки риска инвестиционного проекта.

http://www.buzzle.com/articles/investment-management-using-portfolio-management-software.html

Investment Management Using Portfolio Management Software

Madhavi Ghare

Статья представляет собой краткий обзор особенностей реализации динамических методов управления капиталом с применением специализированных комьютерных средств.

http://lib.babr.ru/ext.php?IDE=4911

Ральф Винс

Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров иортфельных менеджеров

Книга, основанная на теории вероятностей, статистике и современной теории портфеля, рассказывает о том, как использовать различные методы управления капиталом на фьючерсном, валютном, фондовом и других рынках. Концепции, изложенные в этой книге, в большинстве своем просты, как и практические примеры, наглядно иллюстрирующие их использование в торговле. Сочетая практику современной теории портфеля с концепцией оптимального f, автор показывает, как соизмерять ставки и возможные последствия торговых решений. Стратегии, рассмотренные в этой книге, позволяют определять оптимальное количество контрактов для торговли на любых рынках, максимизировать прибыль при торговле с реинвестированием, рассчитывать весовые коэффициенты компонентов инвестиционного портфеля.

Книга ориентирована на профессиональных трейдеров и аналитиков, частных и институциональных инвесторов, работающих на фондовом рынке, рынке FOREX, а также на рынках фьючерсов и опционов.

Материалы магистров ДонНТУ

http://www.masters.donntu.ru/2006/fvti/bludova/diss/index.htm

Моделирование случайных денежных потоков предприятия
Автор: Блудова Зоя Константиновна
Научный руководитель: Смирнов Александр Владимирович

http://masters.donntu.ru/2006/fvti/gaidukova/diss/index.htm

Разработка и исследование компьютерной торговой системы для рынка Forex
Автор: Гайдукова Ольга Анатольевна
Научный руководитель: Смирнов Александр Владимирович

http://masters.donntu.ru/2005/fvti/yevtyushkina/diss/index.htm

Формирование оптимального объема инвестиций в условиях различных финансовых рисках
Автор: Евтюшкина Татьяна Борисовна
Научный руководитель: Григорьев Александр Владимирович

http://www.masters.donntu.ru/2006/fvti/moskalenko/diss/index.htm

Модель оценки капитала в риск менеджменте
Автор: Москаленко Ксения Олеговна
Научный руководитель: Дмитриева Ольга Анатольевна

http://masters.donntu.ru/2007/fvti/sirchenko/diss/index.htm

Новый подход к оценке глубины экономического прогноза
Автор: Сирченко Евгения Николаевна
Научный руководитель: Смирнов Александр Владимирович

http://masters.donntu.ru/2007/fvti/galkin/diss/index.htm

Оптимизация экономической системы на основании критерия «Доходность над риском»
Автор: Галкин Никита Сергеевич
Научный руководитель: Смирнов Александр Владимирович

http://masters.donntu.ru/2007/fvti/postavnaya/diss/index.htm

Автокорреляционные индикаторы ценовых биржевых графиков
Автор: Поставная Татьяна Александровна
Научный руководитель: Смирнов Александр Владимирович

http://masters.donntu.ru/2007/kolesnikova/diss/index.htm

Динамическое управление капиталом с использованием оптимального f
Автор: Колесникова Евгения Валерьевна
Научный руководитель: Смирнов Александр Владимирович

http://masters.donntu.ru/2009/fvti/gorolevich/diss/index.htm

Анализ компьютерных торговых систем на основе скользящего коэффициента вариации цен закрытия
Автор: Горолевич Максим Алексеевич
Научный руководитель: Смирнов Александр Владимирович

http://masters.donntu.ru/2009/fvti/lyashko/diss/index.htm

Рабочие характеристики индикаторов, использующих синтетические скользящие средние
Автор: Ляшко Антон Сергеевич
Научный руководитель: Смирнов Александр Владимирович

http://masters.donntu.ru/2009/fvti/tyupin/diss/index.htm

Разработка и исследование нового метода динамического управления капитала
Автор: Тюпин Евгений Сергеевич
Научный руководитель: Смирнов Александр Владимирович